Как работают планы с установленными взносами: ключевые аспекты и преимущества

Адам Хейс, Ph.D., CFA, финансовый эксперт с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в области деривативов. Он также специализируется на экономике и поведенческих финансах. Адам получил степень магистра экономики в The New School for Social Research и докторскую степень по социологии в Университете Висконсина в Мэдисоне. Является сертифицированным финансовым аналитиком (CFA) и имеет лицензии FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время преподает экономическую социологию и социальные исследования финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Что такое план с установленными взносами?

План с установленными взносами — это пенсионная программа, позволяющая сотрудникам направлять фиксированную сумму или процент от заработной платы на специальный счет, который растет с налоговой отсрочкой до выхода на пенсию. Примерами таких планов являются популярные 401(k) и 403(b), которые широко используются компаниями и организациями для стимулирования сбережений сотрудников.

Компания-спонсор может дополнительно делать взносы, совпадающие с частью внесенных сотрудниками средств, что служит дополнительным бонусом. При этом планы не гарантируют фиксированный размер выплат в будущем, а условия снятия средств регулируются, чтобы предотвратить досрочные изъятия без штрафов.

Основные моменты

• Планы с установленными взносами позволяют инвестировать средства до уплаты налогов с возможностью роста без налогового обложения до выхода на пенсию.
• 401(k) и 403(b) — наиболее распространённые типы таких планов, которые помогают сотрудникам копить на будущее.
• В отличие от пенсионных планов с установленными выплатами, эти программы не гарантируют фиксированный доход после выхода на пенсию.
• Участие в таких планах добровольное, и управление средствами осуществляется самим сотрудником.

Особенности планов с установленными взносами

Точный размер пенсионных накоплений по таким планам заранее неизвестен, так как взносы могут изменяться, а доходность инвестиций колеблется со временем. По данным Инвестиционного института США (Investment Company Institute) на 31 декабря 2023 года, активы в планах с установленными взносами составили около 10,6 триллиона долларов из общего объема пенсионных активов в 38,4 триллиона долларов.

Средства в таких планах инвестируются с налоговой отсрочкой: налоги уплачиваются при выводе средств, обычно после достижения возраста 59,5 лет, с обязательными минимальными распределениями начиная с 73 лет. Эта система стимулирует накопления, так как работники платят более высокие налоги в период активной карьеры и снижают налоговую нагрузку после выхода на пенсию.

Преимущества участия в планах с установленными взносами

Взносы в такие планы часто освобождены от налогообложения до момента снятия средств, что способствует значительному росту накоплений. В рамках Roth 401(k) взносы делаются после уплаты налогов, но вывод средств при выполнении условий происходит без налогообложения.

Закон Secure Act 2.0, принятый в марте 2022 года, вводит важные изменения для улучшения пенсионных накоплений: обязательное автоматическое включение сотрудников, повышение возраста начала обязательных выплат, увеличение лимитов на дополнительные взносы и возможность работодателям делать совпадающие взносы в Roth 401(k) и на погашение студенческих кредитов.

Работодатели часто предлагают совпадающие взносы, например, 50 центов на каждый доллар вклада сотрудника до определенного процента зарплаты (обычно от 4% до 6%). Это «бесплатные» деньги, которые значительно увеличивают будущие накопления. Также планы могут включать автоматическое увеличение взносов, возможность досрочного снятия средств в случае трудностей, займы и дополнительные взносы для сотрудников старше 50 лет.

Ограничения планов с установленными взносами

Поскольку управление инвестициями лежит на самом сотруднике, не все обладают достаточными знаниями для эффективного распределения средств. Это может привести к излишней концентрации в акциях собственной компании или недостаточной диверсификации портфеля.

В отличие от пенсионных планов с установленными выплатами, где доход гарантирован работодателем, в планах с установленными взносами нет гарантии достаточности накоплений для комфортной жизни на пенсии. Многие участники не откладывают достаточно средств, что создает риск нехватки финансов в будущем.

Средние пенсионные накопления

По данным ежегодного исследования Vanguard за 2024 год, средний размер пенсионных сбережений американцев составляет около 134 000 долларов, однако медианное значение намного ниже — около 35 000 долларов.

Примеры планов с установленными взносами

Самым известным примером является 401(k) — план для сотрудников публичных компаний. 403(b) обычно доступен для работников некоммерческих организаций, таких как школы. Существуют также планы 457 для государственных и муниципальных служащих, федеральный Thrift Savings Plan (TSP) и образовательные 529 планы.

Индивидуальные пенсионные счета (IRA) также можно рассматривать как разновидность планов с установленными взносами, поскольку они предполагают вложения в налогово-выгодные счета без гарантированных выплат.

Чем планы с установленными взносами отличаются от планов с установленными выплатами?

Планы с установленными выплатами гарантируют пенсионный доход, рассчитываемый по формуле, учитывающей стаж и зарплату. Планы с установленными взносами не дают таких гарантий, финансируются сотрудниками и работодателями, а управление средствами осуществляется самим участником.

Можно ли досрочно снять средства из плана с установленными взносами?

Вывод средств до достижения 59,5 лет, как правило, облагается дополнительным штрафом в размере 10% от суммы, помимо обычного налога на доход. Исключения возможны при определённых условиях.

Максимальные взносы в планы с установленными взносами

В 2025 году участники младше 50 лет могут вносить до 23 500 долларов в год, а те, кто старше 50 лет — дополнительно до 7 500 долларов в качестве «догоняющих» взносов. Это увеличение по сравнению с 2024 годом.

Вывод

Планы с установленными взносами — это гибкий и популярный инструмент пенсионного накопления, в котором сотрудники и работодатели регулярно делают взносы на счета с налоговыми преимуществами. Однако отсутствие гарантированных выплат требует от участников активного управления своими инвестициями и дисциплины в накоплениях, чтобы обеспечить достойный уровень жизни на пенсии.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Пенсионное планирование на дату 27-05-2024. Статья под заголовком "Как работают планы с установленными взносами: ключевые аспекты и преимущества" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Пенсионное планирование. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Как работают планы с установленными взносами: ключевые аспекты и преимущества " помогает принимать более разумные решения в категории Пенсионное планирование. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.