Что ждать от ставок по ипотеке после решения ФРС: прогнозы и аналитика

Основные выводы

• ФРС в среду в пятый раз подряд сохранила ключевую процентную ставку после серии повышений в 2022 и 2023 годах, доведших её почти до максимума за 23 года.
• Решения ФРС не влияют напрямую на ставки по ипотеке, но могут запускать цепочку событий, которая изменяет предложения кредиторов.
• Одним из главных факторов, влияющих на ипотечные ставки, является инфляция, которая пока остаётся выше целевого уровня ФРС в 2%.
• В октябре ипотечные ставки достигли 20-летнего максимума, однако с тех пор снизились более чем на один процентный пункт.
• ФРС заявила, что будет наблюдать за динамикой инфляции и рынка труда, прежде чем начать снижать ставки, но прогнозирует три понижения на 2024 год.

Многообразие факторов, влияющих на ставки по ипотеке

Повышение ключевой ставки ФРС, которое активно происходило в 2022 и 2023 годах, традиционно связывают с ростом ипотечных ставок. Однако связь между решением ФРС и ставками, которые предлагают кредиторы, более сложна. Центральный банк влияет в основном на краткосрочные ставки, такие как ставки по депозитам, кредитным картам и потребительским кредитам.

Ставки по фиксированной ипотеке являются долгосрочными и могут двигаться независимо от ключевой ставки ФРС. Иногда ипотечные и федеральные ставки даже меняются в противоположных направлениях.

Кроме ключевой ставки, на ипотечный рынок воздействует множество экономических факторов: инфляция, потребительский спрос, предложение жилья, состояние экономики и доходность 10-летних казначейских облигаций США.

Тем не менее, исторический рост ключевой ставки на 5,25 процентных пункта за 16 месяцев в 2022—2023 годах существенно повлиял на рост ипотечных ставок до рекордных значений.

ФРС сохраняет ставки, ипотека падает

2023 год стал особенно тяжелым для покупателей жилья: после резких скачков в 2022 году, когда 30-летние ставки выросли выше 7% с рекордно низких 2–3%, в октябре 2023 года средняя ставка достигла 8,45% — максимума за почти 23 года.

С тех пор ставки снизились более чем на один процентный пункт, несколько раз опускаясь ниже 6% с конца декабря. Текущий уровень всё еще высок исторически, но значительно ниже октябрьского пика.

Почему ставки падают, хотя ФРС уже пять раз подряд сохраняет ключевую ставку на уровне 5,25%? Главный фактор — снижение инфляции: с рекордных 9,1% в июне 2022 года до 3,2% в феврале 2024 года. Несмотря на отсутствие снижения ключевой ставки, борьба с инфляцией оказала давление на ипотечные ставки в сторону понижения.

Однако эксперты предупреждают, что ставки останутся высокими длительное время. По словам главного экономиста Freddie Mac Сэма Хейтера, «несмотря на недавнее снижение, ставки остаются высокими из-за упорной инфляции, и есть большая вероятность, что они останутся на повышенном уровне ещё долго».

Чего ожидать от решений ФРС в 2024 году

Решение ФРС сохранить ключевую ставку без изменений было ожидаемым. Большинство трейдеров прогнозируют, что первое снижение произойдет не раньше июня 2024 года, согласно инструменту FedWatch от CME Group.

Особое внимание уделялось квартальному «точечному прогнозу» ФРС — графику, на котором каждый член комитета ставит точку, отражающую ожидания по ключевой ставке на конец 2024, 2025 и 2026 годов.

Прогноз на 2024 год предполагает три снижения ставки, что сократит ключевую ставку примерно на 0,75 процентных пункта. Это чуть более осторожно по сравнению с прогнозом в декабре, когда часть членов ожидала четыре и более понижения.

Дальнейшее снижение ставок ожидается и в 2025 и 2026 годах, но решения будут приниматься постепенно в зависимости от новых экономических данных. Первое снижение будет сигналом о стабилизации инфляции.

Таким образом, ожидаемое снижение инфляционного давления и ключевой ставки в 2024 году создадут предпосылки для постепенного снижения ипотечных ставок, хотя темпы будут умеренными.

Как мы отслеживаем лучшие ипотечные ставки

Для анализа ипотечных ставок мы формируем кредитный профиль с кредитным рейтингом от 700 до 760 и соотношением займа к стоимости недвижимости (LTV) 80%. На основе этого профиля усредняются предложения более 200 ведущих кредиторов страны, что отражает реальные условия для потребителей.

Такая же методика применяется для определения лучших ставок по регионам. Учтите, что ставки могут меняться ежедневно, а личные условия заемщика (кредитная история, доход) влияют на конечные предложения. В расчет не включены налоги и страхование, а также индивидуальные условия кредиторов.

Изучите полезные статьи в категории Новости личных финансов на дату 27-03-2024. Статья под заголовком "Что ждать от ставок по ипотеке после решения ФРС: прогнозы и аналитика" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Новости личных финансов. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Что ждать от ставок по ипотеке после решения ФРС: прогнозы и аналитика " расширяет ваши знания в категории Новости личных финансов, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.