Bagaimana Kebijakan Fed Terbaru Mempengaruhi Suku Bunga KPR Saat Ini?

Intisari Utama

• Federal Reserve mengumumkan penahanan suku bunga acuan untuk keenam kalinya secara berturut-turut.
• Pergerakan suku bunga Fed tidak langsung menentukan perubahan suku bunga KPR, tetapi dapat memicu efek berantai yang memengaruhi bunga yang ditawarkan pemberi pinjaman.
• Inflasi yang masih di atas target Fed sebesar 2% menjadi salah satu faktor utama yang memengaruhi suku bunga KPR.
• Setelah mencapai titik tertinggi dalam 20 tahun pada Oktober lalu, suku bunga KPR sempat turun lebih dari satu persen, namun kini kembali naik akibat kenaikan angka inflasi.
• Keputusan Fed menahan suku bunga kemungkinan berdampak lebih kecil dibandingkan arah inflasi sepanjang tahun ini terhadap suku bunga KPR.

Faktor Kompleks yang Mempengaruhi Suku Bunga KPR

Sering dipercaya, kenaikan suku bunga acuan oleh Federal Reserve—yang terjadi secara agresif pada 2022 dan 2023—mendorong naiknya suku bunga KPR. Sebaliknya, penurunan suku bunga acuan biasanya diharapkan menurunkan suku bunga KPR. Namun, apakah penahanan suku bunga Fed terbaru berarti suku bunga KPR juga akan tetap stabil?

Hubungan antara suku bunga acuan Fed dan suku bunga yang ditawarkan pemberi pinjaman tidak sesederhana itu. Fed lebih langsung mempengaruhi suku bunga jangka pendek seperti suku bunga deposito bank dan APR kartu kredit atau pinjaman pribadi.

Sementara itu, suku bunga KPR tetap menawarkan tingkat jangka panjang, sehingga keterkaitannya dengan perubahan suku bunga Fed menjadi lebih kompleks. Selain suku bunga acuan, pasar pinjaman KPR dipengaruhi oleh berbagai faktor ekonomi seperti inflasi, permintaan konsumen, pasokan rumah, kondisi ekonomi secara umum, dan pasar obligasi terutama hasil Treasury 10-tahun. Karena pengaruh beragam ini, suku bunga KPR dan suku bunga Fed bisa bergerak berlawanan arah.

Namun, selama dua tahun terakhir, Fed menaikkan suku bunga secara cepat dan signifikan—sebanyak 5,25 poin persentase dalam 16 bulan. Dampak tidak langsung dari kenaikan ini menyebabkan lonjakan suku bunga KPR yang juga bersejarah.

Fed Menahan Suku Bunga, Tapi Suku Bunga KPR Kembali Naik

Tahun 2023 tercatat sebagai tahun yang penuh tantangan bagi pembeli rumah di Amerika Serikat. Meskipun lonjakan suku bunga KPR tercepat terjadi pada 2022, tahun 2023 menunjukkan bahwa suku bunga KPR masih berpotensi naik lebih jauh. Setelah bertahan di sekitar 6% di paruh pertama 2023, Oktober lalu suku bunga KPR 30 tahun melonjak mencapai 8,01%, level tertinggi dalam hampir 23 tahun.

Setelah Oktober, suku bunga KPR turun lebih dari satu persen, bertahan di kisaran 6% dari Desember 2023 hingga awal April 2024. Namun dalam sebulan terakhir, suku bunga kembali naik dan saat ini rata-rata mencapai 7,33%.

Kenapa ini terjadi meskipun Fed tidak mengubah suku bunga sejak Juli lalu? Penyebab utamanya adalah inflasi. Pada Juni 2022, inflasi mencapai puncak 40 tahun di angka 9,1%. Fed berhasil menurunkan inflasi menjadi 3,0% pada Juni 2023, namun belakangan inflasi kembali meningkat menjadi 3,5% pada Maret 2024.

Kenaikan inflasi ini langsung berdampak pada suku bunga KPR. Ketika laporan inflasi bulan Maret dirilis pada 10 April, rata-rata suku bunga KPR 30 tahun melonjak sekitar seperempat persen dalam satu hari.

Imbas Keputusan Fed di 2024 untuk Pembeli Rumah

Pernyataan terbaru dari Fed menegaskan bahwa hingga inflasi dianggap turun cukup signifikan dan berkelanjutan, Fed tidak akan menurunkan suku bunga acuan. Fed juga mengakui bahwa kemajuan melawan inflasi mengalami stagnasi, sehingga penurunan suku bunga kemungkinan akan tertunda lebih lama.

Fed Chair Jerome Powell menyampaikan dalam konferensi persnya bahwa mereka belum melihat kemajuan pada kuartal pertama 2024 dan memerlukan waktu lebih lama untuk yakin bahwa inflasi benar-benar melandai sebelum ada pemotongan suku bunga.

Artinya, penahanan suku bunga yang sudah berlangsung selama enam pertemuan Fed kemungkinan akan berlanjut. Mayoritas trader memperkirakan potongan suku bunga baru akan terjadi pada pertemuan Fed bulan September 2024.

Walaupun Fed tidak menaikkan suku bunga lagi, diharapkan inflasi dapat terus turun. Jika indeks harga konsumen yang akan dirilis pada 15 Mei menunjukkan penurunan, suku bunga KPR mungkin akan mengalami tekanan turun yang menyenangkan.

Namun, menurunkan inflasi dari sekitar 3% ke target Fed 2% kemungkinan membutuhkan waktu lebih lama dan tidak pasti. Oleh karena itu, harapan penurunan suku bunga KPR yang signifikan mungkin terlalu optimis.

Menurut Sam Khater, kepala ekonom di Freddie Mac, “Suku bunga KPR masih tinggi karena pasar harus menghadapi tekanan inflasi yang sulit turun. Dalam situasi ini, kemungkinan suku bunga tetap tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama cukup besar.”

Ketika Fed siap memulai pemotongan suku bunga, itu adalah tanda bahwa inflasi tidak hanya turun lebih jauh, tetapi juga stabil. Tekanan inflasi yang berkurang serta penurunan suku bunga acuan akan mendorong suku bunga KPR turun.

Namun karena Fed menaikkan suku bunga dengan cepat pada 2022–2023, penurunan suku bunga ke depan diperkirakan akan lebih lambat. Akibatnya, perbaikan suku bunga KPR juga akan terjadi secara bertahap, bukan drastis.

Membandingkan Suku Bunga KPR Saat Ini

Cara Kami Memantau Suku Bunga KPR Terbaik

Rata-rata nasional yang disebutkan di atas dihitung berdasarkan penawaran dari sekitar 40 pemberi pinjaman melalui Zillow Group Marketplace dengan asumsi rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) sebesar 80% (uang muka minimal 20%) dan skor kredit pemohon antara 680-739. Angka suku bunga ini mencerminkan ekspektasi pelanggan saat menerima penawaran aktual dari pemberi pinjaman yang bisa berbeda dari suku bunga promosi yang diiklankan.

Temukan berita terbaru dan peristiwa terkini di kategori Berita Keuangan Pribadi pada tanggal 07-05-2024. Artikel berjudul "Bagaimana Kebijakan Fed Terbaru Mempengaruhi Suku Bunga KPR Saat Ini?" memberikan informasi paling relevan dan terpercaya di bidang Berita Keuangan Pribadi. Setiap berita dianalisis secara mendalam untuk memberikan wawasan berharga bagi pembaca kami.

Informasi dalam artikel " Bagaimana Kebijakan Fed Terbaru Mempengaruhi Suku Bunga KPR Saat Ini? " membantu Anda membuat keputusan yang lebih tepat dalam kategori Berita Keuangan Pribadi. Berita kami diperbarui secara berkala dan mematuhi standar jurnalistik.