O'zgaruvchan foiz stavkasi: nima u, afzalliklari va kamchiliklari

O'zgaruvchan foiz stavkasi nima?

O'zgaruvchan foiz stavkasi (ba'zan «moslashuvchan» yoki «suvsiz» stavka deb ham ataladi) — bu kredit yoki qimmatli qog'ozlar bo'yicha foiz stavkasi bo'lib, u asosiy indeks yoki ko'rsatkichga bog'liq ravishda vaqt o'tishi bilan o'zgaradi.

Uning asosiy afzalligi shundaki, agar asosiy indeks yoki foiz stavkasi pasaysa, qarzdorning to'lovlari ham kamayadi. Boshqa tomondan, indeks ko'tarilsa, foiz to'lovlari ortadi. Doimiy foiz stavkalari esa o'zgarmaydi.

Asosiy nuqtalar

• O'zgaruvchan foiz stavkasi bozor vaqti bilan o'zgaruvchi asosiy indeksga bog'liq.
• Asosiy indeks kredit yoki qimmatli qog'oz turiga qarab farq qiladi, ammo ko'pincha LIBOR yoki federal fondlar stavkasiga asoslanadi.
• O'zgaruvchan foiz stavkalari ipoteka kreditlari, kredit kartalari, korporativ obligatsiyalar va boshqa moliyaviy vositalarda qo'llaniladi.

O'zgaruvchan foiz stavkalarini tushunish

Bu stavka bozordagi indeksga bog'liq ravishda oshib yoki kamayadi. Masalan, ipoteka, avtomobil kreditlari va kredit kartalaridagi o'zgaruvchan stavkalar odatda mamlakatdagi asosiy foiz stavkasi, masalan, prime rate ga bog'liq bo'ladi. Banklar esa bu stavkaga qarzdorning kredit reytingi va aktiv turi kabi omillarga qarab qo'shimcha foizlar qo'shadi.

Masalan, «LIBOR + 2%» kabi ifoda o'zgaruvchan stavkani anglatadi.

Ipoteka kreditlari doimiy yoki o'zgaruvchan foiz stavkalarida berilishi mumkin. O'zgaruvchan stavkali ipotekalar bozor sharoitiga qarab davriy ravishda yangilanadi. Shuningdek, kredit kartalari va korporativ obligatsiyalarda ham o'zgaruvchan stavkalar uchraydi.

Buyuk Britaniya va ba'zi Yevropa davlatlarida «tracker mortgages» deb ataladigan o'zgaruvchan foizli ipoteka kreditlari mavjud bo'lib, ular Bank of England yoki Yevropa Markaziy Bankining asosiy stavkasiga bog'liq.

Muhim

So'nggi paytlarda LIBOR indeksi bilan bog'liq muammolar sababli, uni bosqichma-bosqich bekor qilish jarayoni boshlandi. AQSh Federal Rezervi va Buyuk Britaniya regulyatorlari LIBORni 2023 yil yakuniga qadar SOFR (Secured Overnight Financing Rate) bilan almashtirishni rejalashtirmoqda. Shu sababli, 2021 yil oxiridan boshlab ayrim LIBOR stavkalari e'lon qilinmaydi.

O'zgaruvchan foiz stavkali kredit kartalari

O'zgaruvchan foiz stavkali kredit kartalari yillik foiz stavkasi (APR) ma'lum bir indeksga bog'langan bo'lib, ko'pincha prime rate orqali belgilanadi. Federal Rezerv federal fondlar stavkasini o'zgartirganda, kredit kartalari foiz stavkasi ham mos ravishda o'zgaradi.

Muqaddima

Kredit kartalari foiz stavkalarini oldindan ogohlantirmasdan o'zgartirishi mumkin.

Kredit kartalarining shartnoma hujjatlarida foiz stavkasi ko'pincha prime rate + ma'lum foiz sifatida ifodalanadi. Masalan, prime rate + 11,9%.

O'zgaruvchan foiz stavkali kreditlar va ipotekalar

O'zgaruvchan foiz stavkali kreditlar kredit kartalariga o'xshash, ammo to'lov jadvali farq qiladi. Kredit kartalari aylanuvchi kredit hisoblangan bo'lsa, ko'pchilik kreditlar bo'lak-bo'lak to'lanadigan qarz hisoblanadi. Foiz stavkasi o'zgarganda, to'lov summasi ham oshadi yoki kamayadi.

Ipotekalarda o'zgaruvchan foiz stavkasi ko'pincha moslashuvchan ipoteka kreditlari (ARM) deb ataladi. Ko'pgina ARM kreditlari dastlab bir necha yil uchun past, doimiy foiz stavkasida bo'ladi, keyin esa stavka bozor sharoitiga qarab o'zgaradi. Odatda bunday davrlar 3, 5 yoki 7 yilni tashkil etadi (3/1, 5/1, 7/1 ARM).

Shuningdek, o'zgarish chegaralari («caps») mavjud bo'lib, ular foiz stavkasining qanchaga oshishi yoki kamayishini cheklaydi. Onlayn kalkulyatorlar yordamida hozirgi ARM stavkalarini taxmin qilish mumkin.

ARM stavkalari ko'pincha belgilangan margin va asosiy indeks (masalan, LIBOR, 11-distrikt moliyalashtirish indeksi COFI yoki oylik davlat obligatsiyalari o'rtacha indeksiga) asosida o'zgaradi. Misol uchun, LIBOR 3% va margin 2% bo'lsa, foiz stavkasi 5% ga teng bo'ladi.

O'zgaruvchan foiz stavkali obligatsiyalar va qimmatli qog'ozlar

O'zgaruvchan foiz stavkali obligatsiyalar uchun asosiy indeks odatda LIBOR bo'ladi. Ba'zi obligatsiyalar AQSh davlat obligatsiyalarining 5, 10 yoki 30 yillik foiz darajasiga bog'liq bo'lib, ularga ma'lum bir foiz ustama sifatida qo'shiladi.

Shuningdek, foiz stavkalariga bog'liq hosilalar (derivativlar) ham o'zgaruvchan stavkali bo'lishi mumkin. Masalan, foiz stavkalarini almashish shartnomalari (interest rate swaps) orqali bir turdagi foiz stavkasi boshqasiga almashtiriladi. Bu orqali foiz stavkalarining o'zgarish xavfini kamaytirish yoki pasaytirish mumkin.

O'zgaruvchan foiz stavkasining afzalliklari va kamchiliklari

Afzalliklari

• Odatda doimiy foiz stavkalariga qaraganda pastroq bo'ladi.
• Agar foiz stavkalari pasaysa, qarzdor foyda ko'radi.
• Agar foiz stavkalari oshsa, qarz beruvchi foyda ko'radi.

Kamchiliklari

• Foiz stavkalari ko'tarilganda, qarzdor uchun to'lovlarni amalga oshirish qiyinlashadi.
• Foiz stavkasining o'zgaruvchanligi byudjet tuzishni murakkablashtiradi.
• Qarz beruvchi uchun kelajakdagi daromadlarni aniq prognoz qilish qiyinlashadi.

Siz Qarzlar bo'yicha qiziqarli mavzular va tahliliy materiallarni 17-01-2021 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " O'zgaruvchan foiz stavkasi: nima u, afzalliklari va kamchiliklari " sizga Qarzlar sohasidagi yangi tushunchalar va foydali maslahatlarni beradi. Har bir Mavzu diqqat bilan tahlil qilingan va foydalanuvchiga amaliy ma'lumot yetkazishga qaratilgan.

O'zgaruvchan foiz stavkasi: nima u, afzalliklari va kamchiliklari mavzusi sizning Qarzlar bo'yicha qarorlaringizni yanada oqilona qilishga yordam beradi. Saytimizdagi barcha mavzular, unikal va foydalanuvchi uchun qimmatli kontent hisoblanadi.