Jamiyatga Mas'uliyatli Investitsiya Yoki Gunohli Aktsiyalar: Qaysi Yo‘l Sizga Mos?

Investitsiya dunyosida ham axloqiy tanlovlar ko‘p muhokama qilinadi. Jamiyatga mas'uliyatli investitsiya (SRI) tarafdorlari va gunohli aktsiyalar tarafdorlari o‘z qarashlarini himoya qiladi.

Asosiy Xulosa

• So‘nggi o‘n yilda SRI investitsiya tendentsiyasi keng tarqaldi, u atrof-muhitni, jamiyatni va yaxshi korporativ boshqaruvni qo‘llab-quvvatlaydigan aktsiyalarni tanlashga qaratilgan.
• SRI aktsiyalari bilan solishtirganda, gunohli aktsiyalar tamaki, alkogol, qurol-yarog‘ va katta ifloslantiruvchi korxonalarni o‘z ichiga oladi.
• Ekonomistlar ogohlantirishicha, faqat SRI aktsiyalariga sarmoya kiritish portfeldagi diversifikatsiyani kamaytirib, riskni oshirishi va daromadlarni cheklashi mumkin.

Jamiyatga Mas'uliyatli Investitsiya va Gunohli Aktsiyalar tomonlari

SRI tarafdorlari muvaffaqiyatli investitsiya va mas'uliyatli korporativ faoliyat bir-birini to‘ldiradi, deb hisoblaydi. Ular ijtimoiy mezonlar bilan qat’iy investitsiya standartlarini uyg‘unlashtirib, nafaqat yaxshi daromad, balki yaxshiroq dunyo barpo etishga hissa qo‘shishni maqsad qilgan.

Gunohli aktsiyalar tarafdorlari esa qimor, alkogol, tamaki va qurol sanoatidagi kompaniyalarni afzal ko‘radi. Ularning fikricha, daromad keltiradigan kompaniyalar, hatto yadro elektr stansiyalari quruvchi yoki mehnat sharoiti shubhali korxonalar ham portfel uchun mos hisoblanadi. Ular bunday sohalardan pul topish imkoniyatini boy bermaslikni maqsad qiladi.

Gunohli Aktsiyalarga Sarmoya Qilaymi yoki Qadriyatlaringizni Qo‘llab-quvvatlaysizmi?

SRI tarafdorlari ijobiy ta’sir ko‘rsatgan holda ham daromad olish mumkin deb hisoblaydi. Ularning fikricha, ijtimoiy mas’uliyatni o‘z oldiga qo‘ygan kompaniyalar odatda yaxshi boshqariladi.

Gunohli aktsiyalar tarafdorlari esa SRI cheklovlari yaxshi imkoniyatlarni boy berishga olib keladi, chunki ular daromadli, asosli kompaniyalardan voz kechishni anglatadi. Ular investitsiyalaridan yaxshi daromad olishni ustun qo‘yadi va qadriyatlarga qaramay, bozor talabini qondiruvchi sohalarga pul qo‘yishni afzal ko‘radi.

Modern portfel nazariyasi (MPT) esa ayrim aktsiyalarni tanlashdan voz kechish portfelni mukammal qilishni murakkablashtiradi, bu gunohli aktsiyalar tarafdorlari fikrini tasdiqlaydi.

Raqamlar Tahlili

Impax Sustainable Allocation Fund (1971 yilda Pax Balanced Fund nomi bilan ish boshlagan) eng qadimgi SRI fondlardan biri hisoblanadi. Vice Fund esa (2002 yilda tashkil etilgan) sanoatdagi eng qadimgi gunohli fondlardan biridir. 2022 yil boshiga qadar 10 yil davomida SRI fondi ko‘proq daromad ko‘rsatgan.

*Impax Sustainable Fund holati 2022 yil avgust oyi, Vice Fund esa 2022 yil iyun oyidagi ko‘rsatkichlar asosida.

Fondlarni indekslar bilan solishtirishda, Impax ko‘rsatkichlari indeksga yaqin bo‘lib, Vice esa o‘z benchmarkidan pastroq natijalar ko‘rsatgan.

Murakkabliklar

SRI fondlari ko‘pincha texnologiya, sog‘liqni saqlash va moliya sohalariga katta sarmoya kiritadi. Bozorning tsiklik xususiyatlarini hisobga olsak, ba’zi davrlarda gunohli aktsiyalar yetakchi bo‘lishi mumkin, boshqalarida esa SRI aktsiyalari ustunlik qilar ekan.

SRI fondlari soni gunohli fondlarga nisbatan ancha ko‘p. Dow Jones va Calvert kabi yirik nomlar va ko‘plab ETFlar mavjud. Gunohli aktsiyalar fondlari esa kamroq, hatto ETFlar bilan birga hisoblaganda ham, ammo individual aktsiyalar ko‘pligi sababli gunohli portfel yaratish oson.

SRI Fondlari yoki Gunohli Fondlar Ko‘proqmi?

SRI fondlari gunohli fondlarga qaraganda ancha ko‘p va keng qamrovli. Gunohli fondlar esa yarim o‘ndan kam, jumladan ETFlar ham hisobga olingan.

Modern Portfel Nazariyasi (MPT) nimadan iborat?

MPT investitsiyalarni xavf va daromadni muvozanatlash orqali maksimal natijaga erishish uchun tanlash usulidir. Harry Markowitz tomonidan yaratilgan nazariya, investorlarga o‘z xavf darajasiga mos ravishda yuqori va past xavfli aktivlarni uyg‘unlashtirishni tavsiya qiladi.

SRI Fondlari Oldin Tanlangan Ba’zi Gunohli Aktsiyalarni (masalan, qimor va alkogol) Saqlaydimi?

Ha, ba’zilari saqlaydi. Qimor va alkogol sanoati hozirda ilgari bo‘lganidan ko‘ra ijobiyroq baholanmoqda, chunki jamiyatda ko‘proq jiddiy ijtimoiy muammolar va korporativ boshqaruvdagi kamchiliklar bor.

Xulosa

Pulingizni qaerga qo‘yasiz? Agar axloqiy qadriyatlaringiz gunohli aktsiyalarga investitsiya qilishga imkon bermasa, tanlovingiz aniq. Lekin fondlarning tanlash mezonlarini yaxshilab o‘rganing, aks holda sizning qadriyatlaringizga mos kelmaydigan kompaniyalar portfelingizga tushib qolishi mumkin.

Agar siz faqat yaxshi daromad olishni maqsad qilgan bo‘lsangiz, axloqiy jihatlar chetga surilsa, gunohli va SRI aktsiyalarini aralashtirgan diversifikatsiyalangan portfel yaxshiroq natija berishi mumkin.

Siz Barqaror investitsiyalar bo'yicha foydali maqolalarni 02-10-2022 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Jamiyatga Mas'uliyatli Investitsiya Yoki Gunohli Aktsiyalar: Qaysi Yo‘l Sizga Mos? " sizga Barqaror investitsiyalar sohasidagi chuqur tahlil va amaliy maslahatlarni beradi. Har bir maqola ekspertlar tomonidan tayyorlangan va foydalanuvchiga maksimal foyda berishga yo'naltirilgan.

Jamiyatga Mas'uliyatli Investitsiya Yoki Gunohli Aktsiyalar: Qaysi Yo‘l Sizga Mos? maqolasi sizga Barqaror investitsiyalar bo'yicha bilimlaringizni kengaytirish, yangiliklardan xabardor bo'lish va to'g'ri qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Har bir maqola unikal kontent asosida yozilgan.