Investitsiyalarda Xavf Darajasi: Kam Xavfli va Yuqori Xavfli Variantlar Farqlari

Katrina Ávila Munichiello — 14 yildan ortiq tajribaga ega muharrir, yozuvchi, faktlarni tekshiruvchi va matnlarni tahrirlovchi mutaxassisdir.

Xavf: Investitsiyalar Asosida

Investitsiya qilishda xavf muhim omil hisoblanadi; natijalar yoki daromadlar haqida gap borayotganda, xavfni hisobga olmasdan to‘liq baho berib bo‘lmaydi. Yangi boshlovchi investorlar uchun esa xavf qaerda joylashgani va kam xavf hamda yuqori xavf orasidagi tafovutlarni aniqlash biroz murakkab bo‘lishi mumkin.

Xavf investitsiya jarayonining ajralmas qismi bo‘lsa-da, ko‘plab yangi investorlar uni aniq va o‘lchab bo‘ladigan tushuncha deb o‘ylashadi. Afsuski, bu to‘g‘ri emas. Hali ham «xavf» nima ekanligi va uni qanday o‘lchash kerakligi yuzasidan yagona fikr yo‘q.

Akademiklar ko‘pincha xavfni aniqlash uchun o‘zgaruvchanlik (volatilite)dan foydalanishga harakat qilishadi. Bu ma'noda o‘zgaruvchanlik vaqt davomida ma'lum ko‘rsatkichning o‘zgarish darajasini ifodalaydi. Imkoniyatlar keng bo‘lsa, yomon natijalar yuz berish ehtimoli ham oshadi. Bundan tashqari, o‘zgaruvchanlikni o‘lchash nisbatan oson.

Biroq, o‘zgaruvchanlik xavfni o‘lchashda mukammal vosita emas. O‘zgaruvchanlik qimmatli qog‘ozning natijalari keng diapazonda o‘zgarishi mumkinligini ko‘rsatadi, ammo bu yomon natijalar yuz berish ehtimolini bevosita oshirmaydi. Ko‘p holatlarda o‘zgaruvchanlik samolyotdagi turbulensiyaga o‘xshaydi — noqulay, lekin halokat ehtimoli bilan bog‘liq emas.

Xavfni yaxshiroq tushunish uchun uni aktivning doimiy qiymat yo‘qotishi yoki kutilgan daromaddan kamroq natija ko‘rsatishi ehtimoli sifatida qabul qilish mumkin. Agar investor 10% daromad olishni kutayotgan bo‘lsa, 10% dan kam daromad olish ehtimoli o‘sha investitsiyaning xavfi deb hisoblanadi. Shu bilan birga, indeksdan pastroq natija ko‘rsatish har doim xavf degani emas. Masalan, agar investor 7% daromad kutib tursa va 8% olsa, lekin S&P 500 indeksi 10% daromad olsa, bu holat ko‘p jihatdan ahamiyatsizdir.

Asosiy Xulosalar

• Xavfni aniq ta'riflash yoki o‘lchashning mukammal usuli yo‘q.
• Yangi investorlar xavfni investitsiyaning kutilgan daromadga erisha olmaslik ehtimoli va bu kamchiliklarning miqdori sifatida ko‘rib chiqishlari maqsadga muvofiq.
• Xavfni yaxshiroq tushungan holda, investorlar yo‘qotish ehtimoli va maksimal yo‘qotish hajmini kamaytiradigan portfellerni shakllantira oladilar.

Yuqori Xavfli Investitsiyalar

Yuqori xavfli investitsiya deganda kapital yo‘qotish ehtimoli yuqori yoki katta yo‘qotish xavfi bo‘lgan variant tushuniladi. Masalan, agar investitsiya kutilgan daromadga yetishish ehtimoli 50% bo‘lsa, bu ko‘pchilik uchun xavfli hisoblanadi. Agar esa bu ehtimol 95% ga teng bo‘lsa, deyarli barcha investorlar bunga yuqori xavf deb qaraydi.

Biroq, ko‘pchilik investorlar katta yo‘qotish ehtimolini etarlicha inobatga olmaydi. Masalan, avtomobil va samolyot halokatlari o‘rtasidagi farqni ko‘rib chiqaylik: 2019 yil Milliy Xavfsizlik Kengashining tahliliga ko‘ra, odamning butun umr davomida tasodifiy o‘lim ehtimoli 1/25 ga o‘sdi. Avtomobil halokatida o‘lish ehtimoli 1/107 bo‘lsa, chaqmoq urishi natijasida o‘lish ehtimoli esa 1/138,849 ga teng – ya'ni juda kam.

Bu investorlar uchun yomon natijalar ehtimoli va ularning og‘irligi ham muhimligini anglatadi.

Kam Xavfli Investitsiyalar

Kam xavfli investitsiyalar odatda kichikroq miqdordagi mablag‘ yoki portfel uchun muhimligi kam bo‘lgan variantlardir. Shuningdek, ularning daromad salohiyati ham nisbatan past bo‘ladi.

Kam xavfli investitsiyalar nafaqat yo‘qotish ehtimolini kamaytiradi, balki katta zarar ko‘rish xavfini ham minimal darajaga tushiradi.

Agar investitsiya xavfi kapital yo‘qotilishi yoki kutilgan daromaddan past natija ko‘rsatishga bog‘liq bo‘lsa, kam va yuqori xavfli investitsiyalarni aniqlash ancha osonlashadi.

Misollar

Biotexnologiya aksiyalari juda xavfli hisoblanadi. Ko‘pgina yangi preparatlar muvaffaqiyatsiz tugaydi, shuning uchun ko‘pchilik biotexnologiya aksiyalari ham uzoq muddatda muvaffaqiyatsizlikka uchraydi. Bu yerda nafaqat past natija ko‘rsatish ehtimoli yuqori, balki yo‘qotishlar miqdori ham katta bo‘lishi mumkin.

Taqqoslash uchun, AQSh Xazina obligatsiyalari butunlay boshqacha xavf profiliga ega. Ular bo‘yicha foiz va asosiy summa to‘lovlari amalga oshirilmasligi ehtimoli deyarli mavjud emas. Agar to‘lovlar kechiksa ham (bu juda kam uchraydi), investor katta ehtimol bilan mablag‘ining katta qismini qaytarib oladi.

Muҳim Maslahatlar

Investorlar xavfni ko‘p tomonlama tahlil qilishlari kerak — diversifikatsiya, vaqt muddati, kutilgan daromadlar va maqsadlarni hisobga olish muhim.

Maxsus E'tibor Talab Qiladigan Omillar

Diversifikatsiya investitsiya portfelining xavfini kamaytirishda muhim ahamiyatga ega. Masalan, Fortune 100 kompaniyalarining dividend to‘lovchi aksiyalari nisbatan xavfsiz bo‘lib, uzoq muddatda o‘rta va yuqori darajada daromad keltiradi.

Biroq, har bir kompaniya muvaffaqiyatsizlikka uchrashi mumkin. Eastman Kodak yoki Woolworths kabi taniqli kompaniyalar bunga misol.

Agar investor barcha mablag‘ini bitta aksiyaga sarflasa, yomon natija ehtimoli nisbatan past bo‘lishi mumkin, lekin potensial yo‘qotish juda katta bo‘ladi. Agar portfel 10 xil aksiyalardan iborat bo‘lsa, umumiy xavf va potentsial yo‘qotish miqdori kamayadi.

Xavfni har tomonlama va moslashuvchan tarzda baholash zarur. Masalan, bir nechta kam xavfli investitsiyalarni bir xil xavfga ega bo‘lishi xavfli bo‘lishi mumkin. AQSh hukumati obligatsiyalaridan iborat portfel ko‘p jihatdan xavfsiz ko‘rinsa-da, hukumat defolti kabi nodir voqea yuz bersa, bunday portfel uchun halokatli oqibatlar yuz berishi mumkin.

Investorlar vaqt muddati, kutilgan daromad va bilim darajasini ham hisobga olishlari lozim. Uzoq muddat kutishga qodir bo‘lgan investorlar ko‘pincha kutilgan daromadga erishish ehtimoli yuqori bo‘ladi. Yuqori daromad kutayotganlar esa katta xavfni ham qabul qilishlari kerak. Bilim esa to‘g‘ri investitsiyalarni tanlash va xavfni to‘g‘ri baholashda muhim rol o‘ynaydi.

Siz Savdo ko‘nikmalari bo'yicha foydali maqolalarni 10-08-2021 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Investitsiyalarda Xavf Darajasi: Kam Xavfli va Yuqori Xavfli Variantlar Farqlari " sizga Savdo ko‘nikmalari sohasidagi chuqur tahlil va amaliy maslahatlarni beradi. Har bir maqola ekspertlar tomonidan tayyorlangan va foydalanuvchiga maksimal foyda berishga yo'naltirilgan.

Investitsiyalarda Xavf Darajasi: Kam Xavfli va Yuqori Xavfli Variantlar Farqlari maqolasi sizga Savdo ko‘nikmalari bo'yicha bilimlaringizni kengaytirish, yangiliklardan xabardor bo'lish va to'g'ri qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Har bir maqola unikal kontent asosida yozilgan.