Что такое валовая отрицательная справедливая стоимость и как она влияет на банковские риски
Валовая отрицательная справедливая стоимость отражает максимальный риск потерь банка по его обязательствам перед контрагентами, позволяя лучше понять кредитные риски в торговле деривативами.
Шарлин Райнхарт — сертифицированный бухгалтер и эксперт по финансовым расследованиям, председатель комитета Иллинойского общества бухгалтеров, обладатель степени по бухгалтерскому учету и финансам Университета ДеПола.
Понятие валовой отрицательной справедливой стоимости
Валовая отрицательная справедливая стоимость (ВОСС) — это оценка общей справедливой стоимости контрактов банка, по которым банк имеет обязательства перед контрагентами. Она отражает максимальную сумму возможных потерь для контрагентов в случае дефолта банка, при условии отсутствия взаимозачетов и отсутствия прав на активы банка у других сторон.
Как понимать валовую отрицательную справедливую стоимость
Кредитные риски возникают в процессе торговли деривативами между банками. Основными факторами, влияющими на размер кредитного риска, являются волатильность базовых активов — процентных ставок, валют, сырьевых товаров, акций и прочего, а также срок и ликвидность контрактов, и кредитоспособность контрагентов. В любой момент времени в балансе банка может быть либо валовая положительная справедливая стоимость (ВПСС), означающая, что банк ожидает получение средств, либо ВОСС, указывающая на обязательства банка по деривативам.
ВОСС служит приближенной оценкой суммарного кредитного риска, которому подвергается банк со стороны контрагентов в случае его дефолта по деривативным контрактам.
Использование «валовых» значений позволяет оценить максимальный риск потерь, однако на практике благодаря соглашениям о взаимозачете между банками потенциальные потери обычно меньше. Двустороннее соглашение о взаимозачете предусматривает, что все взаимные требования и обязательства компенсируются при дефолте или банкротстве одной из сторон.
Управление контролера валютных операций США (OCC) отслеживает деятельность банков по деривативам и публикует квартальные отчеты, в которых отражаются ВОСС и ВПСС. Тем не менее, наиболее предпочтительным показателем для оценки кредитных рисков считается чистая текущая кредитная экспозиция (ЧТКЭ), которая показывает чистую сумму обязательств банка при немедленном закрытии всех деривативных контрактов.
Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Банковские услуги на дату 24-03-2021. Статья под заголовком "Что такое валовая отрицательная справедливая стоимость и как она влияет на банковские риски" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Банковские услуги. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.
Тема " Что такое валовая отрицательная справедливая стоимость и как она влияет на банковские риски " помогает принимать более разумные решения в категории Банковские услуги. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.