Разница между балансовой и справедливой стоимостью активов: что важно знать
Узнайте, чем отличаются балансовая (учетная) стоимость и справедливая рыночная стоимость активов, и как эти показатели влияют на финансовую отчетность и инвестиционные решения.
Сюзанна – маркетолог по контенту, писатель и проверяющий факты. Она имеет степень бакалавра наук в области финансов из Университета Бриджвотер и помогает в разработке контент-стратегий.
Балансовая стоимость и справедливая стоимость: основные понятия
Балансовая стоимость и справедливая стоимость – это два ключевых показателя, используемых для оценки активов компании, но они имеют принципиальные отличия.
Балансовая стоимость, или учетная стоимость, основывается на данных бухгалтерского баланса и отражает первоначальную цену актива за вычетом накопленной амортизации. В то же время справедливая стоимость – это рыночная цена, по которой актив может быть продан между заинтересованными сторонами в открытом рынке, и она может значительно меняться со временем.
Поскольку справедливая стоимость подвержена рыночным колебаниям, разница между ней и балансовой стоимостью может быть значительной. Эти показатели особенно важны при оценке активов для продажи или переоценки с целью выявления недооцененных или переоцененных объектов.
Основные выводы
- Балансовая и справедливая стоимость представляют разные бухгалтерские методы оценки активов.
- Балансовая стоимость основана на данных бухгалтерского баланса компании.
- Балансовая стоимость часто используется для бухгалтерского учета и налоговых целей.
- Справедливая стоимость отражает сумму, которую участники рынка готовы заплатить при открытой сделке.
- Рыночные участники чаще ориентируются на справедливую стоимость при принятии решений.
Балансовая стоимость
Балансовая стоимость актива определяется исходя из его первоначальной стоимости с вычетом накопленной амортизации, износа или обесценения. При покупке актива его учетная стоимость равна цене приобретения, которая со временем уменьшается за счет амортизации.
Пример балансовой стоимости
Компания ABC приобрела 3D-принтер стоимостью 50 000 долларов. Его амортизация рассчитывается методом равномерного списания и составляет 3 000 долларов в год на протяжении 15 лет.
После 15 лет балансовая стоимость оборудования составит 5 000 долларов: 50 000 долларов минус (3 000 долларов × 15 лет).
Балансовая стоимость
Справедливая стоимость
В отличие от балансовой, справедливая стоимость определяется на основе рыночных условий и отражает цену, по которой актив может быть продан между заинтересованными сторонами. Эта стоимость подвержена колебаниям в зависимости от динамики рынка.
Пример справедливой стоимости
Инвестиционная компания владеет акциями на сумму 6 миллионов долларов, рассчитывая на рост рынка (бычий рынок). Однако после двух кварталов спада ВВП рыночная стоимость портфеля упала на 40%, до 3,6 миллиона долларов.
Таким образом, справедливая стоимость активов компании сейчас составляет 3,6 миллиона долларов, что на 40% ниже их первоначальной стоимости.
Важный момент
Определить справедливую стоимость сложно, если для актива не существует активного рынка – к примеру, уникальное оборудование на производстве.
Справедливая стоимость
Являются ли балансовая и учетная стоимость одним и тем же?
Термины «балансовая стоимость» и «учетная стоимость» часто используются как синонимы, поскольку оба обозначают стоимость актива, отраженную в бухгалтерских книгах компании.
Как определить справедливую стоимость?
Справедливая стоимость формируется на основе цены, согласованной между готовыми к сделке покупателем и продавцом, и может определяться с помощью рыночных механизмов, моделей оценки или других методов в зависимости от характера актива.
Как рассчитать балансовую стоимость?
Балансовая стоимость рассчитывается как первоначальная цена актива за вычетом накопленной амортизации и других корректировок.
Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Фундаментальный анализ на дату 13-03-2022. Статья под заголовком "Разница между балансовой и справедливой стоимостью активов: что важно знать" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Фундаментальный анализ. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.
Информация в статье " Разница между балансовой и справедливой стоимостью активов: что важно знать " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Фундаментальный анализ. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.