Три золотых правила Уоррена Баффета для успешных инвестиций в акции

Томас Дж. Каталано — сертифицированный финансовый планировщик и зарегистрированный инвестиционный консультант из Южной Каролины. С 2018 года он успешно руководит собственной финансовой компанией, обладая глубокими знаниями в инвестициях, страховании и планировании пенсии.

В 2018 году ведущий бизнес-канал CNBC проанализировал десятилетия публичных высказываний легендарного инвестора Уоррена Баффета, чтобы выявить секреты его феноменального успеха. В результате были выделены три ключевых правила, которыми Баффет руководствуется при покупке акций.

Вот они:

• Инвестируйте только в те сферы, которые хорошо понимаете.
• Смотрите на покупку акций как на приобретение доли в реальном бизнесе.
• Покупайте акции по выгодным ценам, обеспечивая запас прочности.

С 1965 по 2017 год среднегодовая доходность акций Berkshire Hathaway составляла 20,9%, что более чем в два раза превысило показатель S&P 500 — 9,9%. За этот период общий рост стоимости акций компании превысил индекс более чем в 150 раз.

Далее рассмотрим подробнее каждое из этих правил.

Основные моменты

• Публичные высказывания Баффета содержат ценные уроки для инвесторов.
• Три базовых принципа помогли Berkshire Hathaway достичь выдающихся результатов.
• «Круг компетенций» — выбор компаний, бизнес которых вы действительно понимаете.
• Баффет советует обращать внимание на бизнес, а не на краткосрочные колебания цен акций.
• Он является приверженцем стоимостного инвестирования.

1. Круг компетенций

Баффет подчёркивает, что инвесторам не стоит выходить за пределы своих знаний и опыта. Перед покупкой акций важно досконально понять, как работает компания, как она зарабатывает и насколько устойчив её бизнес в будущем.

На встрече Berkshire Hathaway в 1999 году он назвал это «работой внутри круга компетенций». Исключением стала компания Apple — хотя Баффет долго не входил в технологический сектор из-за недостатка знаний, со временем Berkshire Hathaway увеличила долю в Apple, которая к середине 2023 года составляла 5,8% акций и около половины портфеля.

2. Вы покупаете бизнес, а не акции

Ключевое понимание Баффета пришло ещё в 1949 году после прочтения книги Бенджамина Грэма «Разумный инвестор». Баффет считает, что покупая акции, вы становитесь совладельцем бизнеса, а не просто играете на колебаниях рынка.

Он отмечал, что инвесторы не должны обращать внимание на краткосрочные колебания цен — это всего лишь «шум», который не должен влиять на долгосрочные решения.

3. Запас прочности

Ещё одно важное правило — приобретать акции с большой «маржой безопасности», то есть по цене значительно ниже их внутренней стоимости. Это снижает риски при ошибках в оценке или непредвиденных изменениях на рынке.

Точный расчёт внутренней стоимости требует тщательного анализа компании, отрасли и экономики. Баффет выделяется среди инвесторов своей способностью трезво оценивать стоимость активов на протяжении десятилетий.

Интересный факт

С 1964 по 2022 год общий рост Berkshire Hathaway составил более 3,7 миллионов процентов, в то время как S&P 500 с учётом дивидендов вырос примерно на 24 700% за тот же период.

Дополнительные советы от Баффета

Не поддавайтесь панике из-за новостей

Для большинства инвесторов лучшая стратегия — довериться долгосрочному росту экономики США и фондового рынка. Баффет советует избегать ежедневного мониторинга заголовков и сосредоточиться на фундаментальных показателях.

Он приводил пример: гипотетические $10 000, вложенные в индексный фонд в 1942 году, к 2018 году выросли бы до более чем $51 миллиона с учётом реинвестирования дивидендов.

Используйте удачные моменты по максимуму

Баффет часто говорит: «Возможности бывают редко. Когда идёт золотой дождь, ставьте ведро, а не напёрсток». Это значит, что при появлении выгодных предложений нужно инвестировать максимально активно, не откладывая.

Хладнокровие важнее интеллекта

Успех инвестора зависит от умения сохранять спокойствие в периоды рыночной нестабильности, а не от умственных способностей. Важно анализировать факты и не поддаваться эмоциям или массовым настроениям.

Полезный совет

Подробные правила успешного инвестирования можно найти в специальном выпуске журнала ZAMONA.

Акции с наибольшим приростом в портфеле Баффета

По состоянию на март 2023 года крупнейшие выигрыши Berkshire Hathaway были связаны с:

• Coca-Cola: стоимость вложений $1,3 млрд, текущая рыночная стоимость $24,8 млрд;
• American Express: вложения $1,3 млрд, рыночная стоимость $24 млрд;
• Moody's: вложения $248 млн, рыночная стоимость $7,5 млрд;
• Apple: вложения $30–35 млрд, рыночная стоимость $151 млрд.

Неудачные инвестиции

Даже у Баффета бывают ошибки. Среди худших по итогам 2022 года:

• Snowflake: падение -58,4%, убыток около $1,2 млрд;
• Nu Holdings: падение -55%, убыток около $553 млн;
• RH: падение -48,7%, убыток около $616 млн;
• Floor & Decor Holdings: падение -45,5%, убыток около $282 млн.

На что обращает внимание Баффет при выборе акций?

Он изучает показатели компании — рентабельность капитала, уровень долговой нагрузки, маржу прибыли, уникальность продукции и наличие конкурентных преимуществ.

Контроль Баффета над Berkshire Hathaway

Уоррен Баффет владеет 15,6% акций компании и контролирует 31,5% голосующих акций, являясь крупнейшим акционером.

Когда Баффет начал инвестировать?

Он купил свою первую акцию в 11 лет, в марте 1942 года.

Итог

На протяжении многих лет Баффет щедро делится своим опытом и знаниями, демонстрируя впечатляющие результаты инвестирования. Его принципы — отличный ориентир для тех, кто стремится к финансовому успеху и стабильному росту капитала.

Текущая цена акции Berkshire Hathaway ($550 341 за акцию) отражает не только инвестиционные таланты Баффета, но и долгосрочную ценность компаний в портфеле и благосостояние его акционеров.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Лидеры бизнеса на дату 27-09-2023. Статья под заголовком "Три золотых правила Уоррена Баффета для успешных инвестиций в акции" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Лидеры бизнеса. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Три золотых правила Уоррена Баффета для успешных инвестиций в акции " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Лидеры бизнеса. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.