Chakana Sanoatida O'rtacha Narx-Daromad Nisbati: Nima Bilish Zarur?

Charlene Rhinehart — CPA, CFE, Illinoys CPA Jamiyati qo‘mitasi raisi, DePaul Universitetida hisob-kitob va moliya bo‘yicha ta'lim olgan mutaxassis.

Aktsiyalarni baholashda, tahlilchilar va investorlar ko‘pincha narx-daromad (P/E) nisbatiga e'tibor berishadi. Bu ko‘rsatkich kompaniya aksiyalarining narxini uning daromadlari bilan solishtiradi. P/E nisbati alohida kompaniyalar uchun ham, butun sanoat yoki soha bo‘yicha o‘rtacha ko‘rsatkich sifatida ham hisoblanadi. Sanoatning o‘rtacha P/E ko‘rsatkichi, individual aksiya qiymatini o‘sha sohaga tegishli boshqa kompaniyalar bilan solishtirishda yordam beradi. Bundan tashqari, bu ko‘rsatkich aktivlarni taqsimlash va portfelni diversifikatsiya qilishda ham muhimdir.

Keling, chakana savdo sohasi — ya'ni iste'molchilarga mahsulot va xizmatlar tarqatish yoki sotish bilan shug‘ullanuvchi kompaniyalar aksiyalari uchun P/E nisbatiga nazar solamiz.

Asosiy Fikrlar

• Narx-daromad (P/E) nisbati kompaniyaning aksiyasi narxini uning daromadlariga nisbatan o‘lchaydi.
• Investorlar P/E nisbatini kompaniya aksiyasining arzon yoki qimmat ekanligini aniqlash uchun ishlatishadi.
• Chakana savdo sohasi yetti asosiy toifaga bo‘linadi: avtomobil savdosi, qurilish materiallari, distribyutorlar, umumiy chakana savdo, oziq-ovqat do‘konlari, onlayn savdo va ixtisoslashgan chakana savdo kompaniyalari.
• Hozirgi vaqtda chakana savdo sohasining o‘rtacha P/E nisbati 64.65 atrofida (2021-yil yanvar holatiga ko‘ra).
• 2021-yil yanvarda chakana savdo sanoatining o‘rtacha orqaga qarab hisoblangan P/E nisbati 22.70 ga teng.

Narx-Daromad (P/E) Nisbati Nima?

P/E nisbati, ba'zan "multiplikator" deb ham ataladi, kompaniyaning aksiya narxini uning sof daromadi (EPS) bilan solishtiradi. Bu ko‘rsatkich fundamental tahlilda keng qo‘llaniladi va kompaniya aksiyasining narxi daromadlariga mos kelishini baholashda yordam beradi.

Masalan, agar kompaniyaning P/E nisbati 12 bo‘lsa, demak, investor har daromad dollari uchun 12 dollar to‘lashga tayyor. Agar P/E 2 bo‘lsa, har bir daromad dollariga 2 dollar to‘lanmoqda.

Umuman olganda, yuqori P/E kompaniyaning aksiyasi qimmat baholanganligini, past P/E esa aksiyaning arzonligini bildiradi. Ammo P/E faqatgina yagona ko‘rsatkich sifatida kompaniya qiymatini to‘liq ochib bera olmaydi; boshqa moliyaviy o‘lchovlar bilan birga qo‘llanilishi kerak.

Muhim Eslatma

Turli sanoatlarda daromad hisoblash usullari va vaqtlari farq qilishi mumkin, shuning uchun turli sohalardagi kompaniyalar P/E ko‘rsatkichlarini bevosita solishtirish har doim ham to‘g‘ri bo‘lmaydi.

Chakana Savdo Sohasining O'rtacha P/E Nisbati

New York University Stern Business School turli sohalar uchun P/E ma'lumotlarini taqdim etadi, jumladan chakana savdo sohasini ham. Chakana savdo yetti toifaga bo‘lingan: avtomobil, qurilish materiallari, distribyutorlar, umumiy savdo, oziq-ovqat do‘konlari, onlayn savdo va ixtisoslashgan chakana savdo kompaniyalari.

Ushbu toifalar va ularning ichidagi kompaniyalar juda xilma-xildir. Katta kompaniyalar orasida Walmart, Costco Wholesale, Dollar Tree va The Home Depot kabi yirik aksiyalar mavjud bo‘lsa, kichikroq, bozor tashqarisida savdolanadigan kompaniyalar ham bor — masalan, Dougherty's Pharmacy, California Grapes International va boshqalar.

NYU Stern ma'lumotlariga ko‘ra, 2021-yil yanvar holatiga ko‘ra chakana savdo sohasining o‘rtacha orqaga qarab hisoblangan P/E nisbati 22.70 ni tashkil etadi. Bu ko‘rsatkich oziq-ovqat do‘konlari uchun 14.41 dan boshlanib, qurilish materiallari uchun 140.11 gacha farqlanadi.

Shuningdek, onlayn chakana savdo kompaniyalarining o‘rtacha P/E ko‘rsatkichi 131.27, avtomobil savdosi 17.52, umumiy chakana savdo 22.70, oziq-ovqat do‘konlari 14.41, distribyutorlar 138.44 va ixtisoslashgan chakana savdo 55.99 ga teng.

Chakana Savdo Soha P/E Nisbatini Hisoblash

Chakana savdo sohasining o‘rtacha P/E nisbati, har bir kichik toifadagi P/E ko‘rsatkichlarining oddiy arifmetik o‘rtachasi sifatida hisoblanadi. Ya'ni, yetti toifadagi P/E nisbatlari qo‘shilib, yettaga bo‘linadi.

Masalan, 2021-yil yanvar holatiga ko‘ra chakana savdo sohasining jami P/E ko‘rsatkichlari yig‘indisi 452.55 ni tashkil etadi. Uni yettaga bo‘lsak, 64.65 — chakana savdo sohasining o‘rtacha P/E nisbati chiqadi.

Siz Korporativ Moliya bo'yicha qiziqarli mavzular va tahliliy materiallarni 27-06-2021 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Chakana Sanoatida O'rtacha Narx-Daromad Nisbati: Nima Bilish Zarur? " sizga Korporativ Moliya sohasidagi yangi tushunchalar va foydali maslahatlarni beradi. Har bir Mavzu diqqat bilan tahlil qilingan va foydalanuvchiga amaliy ma'lumot yetkazishga qaratilgan.

Chakana Sanoatida O'rtacha Narx-Daromad Nisbati: Nima Bilish Zarur? mavzusi sizning Korporativ Moliya bo'yicha qarorlaringizni yanada oqilona qilishga yordam beradi. Saytimizdagi barcha mavzular, unikal va foydalanuvchi uchun qimmatli kontent hisoblanadi.