Mulk Qiymatiga Qarshi Birlashtirilgan Kredit Nisbati (CLTV): Nima va Qanday Hisoblanadi?

Adam Hayes, Ph.D., CFA, - moliyaviy yozuvchi bo‘lib, 15 yildan ortiq Wall Street tajribasiga ega. U iqtisodiyot va xulq-atvor moliyasi sohasida mutaxassisdir. Adam iqtisodiyot bo‘yicha magistrlik darajasini The New School for Social Researchda, sotsiologiya bo‘yicha doktorlik darajasini Wisconsin-Madison universitetida olgan. U CFA sertifikatiga ega va FINRA Series 7, 55 & 63 litsenziyalarini qo‘lga kiritgan. Hozirda u Quddusdagi Ibroniy universitetida iqtisodiy sotsiologiya va moliya ijtimoiy tadqiqotlari bo‘yicha faoliyat yuritmoqda.

Birlashtirilgan Kredit-Mulk Qiymati Nisbati (CLTV) Nima?

CLTV - bu mulk ustidagi barcha kafolatlangan kreditlarning umumiy summasining mulk qiymatiga nisbati. Lenderlar ushbu nisbat orqali qarz oluvchining kredit to‘lovlarini o‘z vaqtida amalga oshirish xavfini baholaydilar, ayniqsa bir nechta kredit mavjud bo‘lganda.

Oddiy LTV (kredit-mulk qiymati nisbati) faqat birlamchi ipoteka kreditini hisobga oladi, CLTV esa barcha kreditlarni qamrab oladi.

Asosiy Nuqtalar

• CLTV - bu mulk ustidagi barcha kreditlar summasining mulk qiymatiga nisbati.
• Lenderlar CLTV orqali qarz oluvchining to‘lovlarni amalga oshirish xavfini baholaydilar.
• Ko‘p lenderlar 80% va undan past CLTV hamda yaxshi kredit ballari bo‘lgan mijozlarga kredit berishga tayyor.
• 2007-2009 yillardagi moliyaviy inqiroz CLTV monitoringining ahamiyatini ta'kidlab berdi.

CLTV Nisbati Formulasi va Hisoblash Usuli

CLTV ni hisoblash uchun mulk ustidagi barcha kreditlar summasi (siz ariza qilayotgan kredit ham kiradi) mulk qiymatiga bo‘linadi va foiz ko‘rinishida ifodalanadi. Odatda, yuqori kredit reytingiga ega qarz oluvchilar uchun lenderlar 80% va undan past CLTV ni maqul ko‘radi. Formulasi quyidagicha:

CLTV = (Kredit 1 qiymati + Kredit 2 qiymati + ... + Kredit n qiymati) / Mulkning umumiy qiymati * 100%

Bu yerda VL — har bir kredit summasi.

CLTV Nisbati Qanday Ma'lumot Beradi?

CLTV mulk ustidagi barcha qarzlarning umumiy foiz ko‘rsatkichini, ya'ni mulk qiymatiga nisbatan qancha qarz borligini ko‘rsatadi. Lenderlar bu nisbatni qarz oluvchining moliyaviy barqarorligini baholashda, shuningdek, qarz-to‘lovdagi xavfni aniqlashda qo‘llaydi.

1990-yillardan boshlab, ayniqsa 2000-yillarning boshlarida, ko‘plab xaridorlar dastlabki to‘lov o‘rniga ikkinchi ipoteka kreditini olib, CLTV standartlarini yumshatishdi. Bu esa 2007-2009 yillardagi moliyaviy inqirozga olib keldi.

Oldin o‘rtacha 20% dastlabki to‘lov talab qilinar edi va LTV muloqati 80% atrofida cheklangan edi. Ammo ko‘plab kredit beruvchilar dastlabki to‘lov talabini kamaytirish yoki butunlay olib tashlash uchun CLTV limitlarini oshirdi, bu esa ikkinchi kreditlar orqali dastlabki to‘lovni moliyalashtirish imkonini berdi.

2008 yildagi ko‘plab garovlar bekor qilinishi CLTV ning ahamiyatini yana bir bor ko‘rsatdi. Mulkka 20% dastlabki to‘lov qilish mijozga o‘z moliyaviy manfaatini himoya qilishga yordam beradi va kredit to‘lovlarini o‘z vaqtida amalga oshirishga undaydi.

Shuningdek, dastlabki to‘lovlar lenderlarni mol-mulk qiymatining pasayishidan himoya qiladi va oyma-oy to‘lovlarni kamaytiradi. Shu bilan birga, katta dastlabki to‘lovlar kredit beruvchilarga mas'uliyatli qarorlar qabul qilishga yordam beradi.

Maxsus E'tiborlar

Ba'zi xaridorlar bir nechta kredit olish orqali dastlabki to‘lovni kamaytiradilar, natijada birlamchi ipoteka uchun LTV past bo‘ladi va ular shaxsiy ipoteka sug‘urtasidan (PMI) qochishlari mumkin.

Ikkinchi ipoteka kreditlari odatda birlamchi ipoteka kreditlariga nisbatan yuqori foiz stavkasiga ega, chunki ular yuqori xavfni o‘z zimmasiga oladi. PMI yoki ikkinchi ipoteka olishning qaysi biri foydaliroq ekanligi har bir qarz oluvchining shaxsiy holatiga bog‘liq.

CLTV Nisbati Misoli

Masalan, siz $200,000 qiymatidagi uy sotib olyapsiz. $50,000 dastlabki to‘lov qilgansiz va ikkita ipoteka oldingiz: birlamchi $100,000 va ikkinchi $50,000. CLTV nisbatini hisoblasak: (($100,000 + $50,000) / $200,000) = 75%.

LTV va CLTV Nisbati Farqlari

LTV va CLTV — ipoteka olish jarayonida eng ko‘p ishlatiladigan moliyaviy ko‘rsatkichlardir. Lenderlar ko‘pincha har ikkala ko‘rsatkich uchun maksimal chegaralar belgilaydi. LTV faqat birlamchi ipotekani hisobga oladi, CLTV esa mulkdagi barcha kreditlarni, jumladan, uy kapitali kreditlari va kredit liniyalarini o‘z ichiga oladi.

Odatda, lenderlar LTV uchun 80% maksimal chegarani belgilaydi. Agar birlamchi kredit 80% dan oshsa, qarz oluvchi PMI to‘lashi shart bo‘ladi. PMI faqat lenderni mulk qiymati tushganda zarar ko‘rishdan himoya qiladi.

CLTV uchun esa lenderlar ko‘proq yumshoq talablar qo‘yadi, chunki birlamchi ipoteka birinchi to‘lovni oladi va ikkinchi ipoteka keyinroq qoplanadi. Agar mulk qiymati pasaysa, birlamchi ipoteka egasi butun qarzini olishga ustunlikka ega bo‘ladi.

CLTV Nisbati Foiz Stavkasiga Ta'siri

Yuqori CLTV qarz oluvchini kredit beruvchi uchun yuqori xavfli deb baholanishiga olib keladi. Bu kredit rad qilinishiga yoki tasdiqlansa ham foiz stavkasining yuqoriligiga sabab bo‘lishi mumkin.

Qanday CLTV Nisbati Ideal?

Lenderlar odatda 80% va undan past CLTV nisbatini afzal ko‘radi. Buning uchun qarz oluvchilar yaxshi kredit ballariga ega bo‘lishi kerak.

CLTV Qaysi Kreditlarni O‘z Ichiga Oladi?

CLTV hisoblashda mulk ustidagi barcha kafolatlangan kreditlar hisobga olinadi: birlamchi ipoteka, ikkinchi ipoteka, uy kapitali kreditlari va uy kapitalidan foydalanish liniyalari (HELOC).

Xulosa

Bitta mulk uchun bir nechta kredit olishning ijobiy va salbiy tomonlarini har doim diqqat bilan o‘rganish lozim. To‘g‘ri tanlov qilish uchun har bir vaziyatni aniq baholash va moliyaviy maslahat olish muhimdir.

Siz Korporativ Moliya bo'yicha foydali maqolalarni 10-12-2024 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Mulk Qiymatiga Qarshi Birlashtirilgan Kredit Nisbati (CLTV): Nima va Qanday Hisoblanadi? " sizga Korporativ Moliya sohasidagi chuqur tahlil va amaliy maslahatlarni beradi. Har bir maqola ekspertlar tomonidan tayyorlangan va foydalanuvchiga maksimal foyda berishga yo'naltirilgan.

Mulk Qiymatiga Qarshi Birlashtirilgan Kredit Nisbati (CLTV): Nima va Qanday Hisoblanadi? maqolasi sizga Korporativ Moliya bo'yicha bilimlaringizni kengaytirish, yangiliklardan xabardor bo'lish va to'g'ri qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Har bir maqola unikal kontent asosida yozilgan.