Investitsiyani Sotish Uchun Manfiy Alfa Belgisi Bo'ladimi?

Gordon Skott 20 yildan ortiq faol investor va texnik tahlilchi sifatida faoliyat yuritadi. U Sertifikatlangan Bozor Texnikchisi (CMT) hisoblanadi.

Investorlar va tahlilchilar ma'lum bir aksiyaning nisbiy xavfini baholash uchun turli texnik indikatorlardan foydalanadilar. Optimal xavfni boshqarish investitsiyaning barcha tomonlaridan, jumladan keng bozor bilan taqqoslaganda, uning xavfi va rentabelligini baholashni talab qiladi. Doimiy past natijalar cheklangan o'sish salohiyatini yoki samarali bo'lmagan biznes amaliyotlarini ko'rsatishi mumkin. Alfa ko'plab investorlar uchun investitsiyalarining qanchalik muvaffaqiyatli ekanligini aniqlashda muhim vositadir.

Asosiy Qismlar

• Alfa ko'plab investorlar uchun investitsiyalarining samaradorligini baholashda muhim vositadir.
• Musbat alfa aksiyaning bozordan yuqori darajada daromad berayotganini bildiradi.
• Manfiy alfa esa aksiyaning bozordagi indeks darajasida daromad keltirmayotganini ko'rsatadi.
• Alfa ko'proq butun portfel tahlilida foydali, chunki investitsiya kapitali bir nechta turli aksiyalarga taqsimlanganda diversifikatsiya imkoniyati oshadi.

Alfa Nima?

Alfa kompaniyaning natijalarini keng bozor bilan solishtirishda eng mashhur ko'rsatkichlardan biridir. Asosan, alfa aksiyaning daromadlari bozor darajasiga teng yoki undan yuqori bo'lish darajasini ifodalaydi.

Alfa nolga teng bo'lsa, aksiyaning natijalari bozor bilan mos keladi. Musbat alfa aksiyaning bozordan ustunligini ko'rsatadi. Aksincha, manfiy alfa aksiyaning keng sektorda bozor darajasida daromad keltirmayotganini anglatadi. Shunday qilib, manfiy alfa aksiya past natija ko'rsatmoqda deb hisoblanadi.

Biroq, alfa ko'rsatkichi nol ostiga tushganda darhol sotish kerakmi?

Muhim

Alfa nol bo'lsa, investitsiya butun bozor foydasiga to'liq mos keladi.

Manfiy Alfa Sotish Signali Bo'ladimi?

Doimiy past natijalar katta xavf belgisi bo'lishi mumkin. Ammo, alfa bozor daromadlarini asos qilib olganligi sababli, u individual aksiyaning xavf darajasini — kompaniyaga xos xavfni — bozor xavfi bilan taqqoslaydi. Shuning uchun alfa ko'proq portfel tahlilida foydalidir, chunki investitsiyalarni bir nechta aksiyalarga taqsimlash diversifikatsiyani ta'minlaydi.

Optimal diversifikatsiya kompaniyaga xos xavfni yo'qotishi mumkin, shunda portfelning umumiy xavfi bozor xavfiga teng bo'ladi. Bitta aksiyaga sarmoya kiritishda bunday diversifikatsiya imkonsizligi tufayli, alfa natijalari kamroq aniq bo'ladi. Shu sababli, agar aksiya hali ham daromad keltirayotgan bo'lsa, manfiy alfa darhol sotish signali emas.

Portfel boshqaruvida manfiy alfa S&P 500 kabi indeksga nisbatan past natija ko'rsatishni anglatadi. Alfa portfel daromadidan uning beta ko'rsatkichiga mos kutilgan daromad ayiriladi va ortiqcha daromad aniqlanadi. Bu fond menejerining yoki strategiyaning samaradorligini baholashda muhimdir. Bundan tashqari, alfa menejerning aksiyalarni tanlash qobiliyatini ham ko'rsatadi.

Shu bilan birga, alfa faqat investitsiya strategiyasini tuzishda ko'rib chiqilishi kerak bo'lgan ko'rsatkichlardan biridir. Qarorlarni faqat bitta qiymatga asoslash o'rniga, investitsiyaning nisbiy xavfini keng qamrovda baholash muhimdir.

Investitsiyada Alfa Nimalarni O'lchaydi?

Alfa aksiyalar yoki portfel daromadlarini keng bozor bilan solishtiradi. Musbat alfa investitsiyaning bozordan ustunligini, manfiy alfa esa pastligini bildiradi.

Investitsiyada Beta Nimalarni O'lchaydi?

Beta aktiv yoki portfelning keng bozor bilan solishtirganda o'zgaruvchanlik yoki tizimli xavf darajasini ko'rsatadi. Beta 1 dan katta bo'lsa, aktiv bozordan ko'proq o'zgaruvchan, 1 dan kichik bo'lsa, kamroq o'zgaruvchan hisoblanadi.

Investorlar Alfa Qanday Oshiradi?

Professional investitsiya menejerlari portfel alfasini oshirish uchun bir nechta strategiyalar qo'llaydi. Masalan, portfelning bir qismini past xavfli aktivlarga, masalan, davlat obligatsiyalariga investitsiya qilish orqali yuqori xavfli investitsiyalarni muvozanatlashtirish. Yana biri — marja hisobiga fyucherslarni sotib olish, bu esa boshqa investitsiyalar uchun kapitalni bo'shatadi.

Xulosa

Investitsiyada alfa investor portfelining keng bozor bilan taqqoslagandagi farqini o'lchaydi. Faol fond menejerlari bozordan ustun natijalar ko'rsatish uchun alfasini oshirishga intiladi. Manfiy alfa yo'qotilgan foyda belgisi bo'lishi mumkin, ammo bu darhol sotish signali emas.

Siz Texnik Tahlil bo'yicha eng so'nggi yangiliklar va aktual voqealarni 09-09-2024 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Investitsiyani Sotish Uchun Manfiy Alfa Belgisi Bo'ladimi? " sizga Texnik Tahlil sohasidagi eng dolzarb va ishonchli ma'lumotlarni taqdim etadi. Har bir yangilik chuqur tahlil qilingan va sizga foydali bilimlar berish uchun tayyorlangan.

Investitsiyani Sotish Uchun Manfiy Alfa Belgisi Bo'ladimi? haqidagi ma'lumotlar sizga Texnik Tahlil bo'yicha qarorlaringizni yanada to'g'ri qilishga yordam beradi. Saytimizda yangiliklar doimiy yangilanadi va Jurnalstika standartlariga to'liq javob beradi.