Понимание соотношения общих активов к капиталу: ключевые аспекты и влияние на банки
Обзор соотношения общих активов к капиталу (TAC) и его роли в регулировании банковской деятельности, а также переход к современным стандартам по Базелю III.
Адам Хейс, Ph.D., CFA, специалист по финансовым рынкам с опытом работы на Уолл-стрит более 15 лет в качестве трейдера деривативами. Помимо глубоких знаний в области деривативов, Адам экспертизирует в экономике и поведенческих финансах. Он получил степень магистра экономики в The New School for Social Research и докторскую степень по социологии в Университете Висконсина-Мэдисон. Также является обладателем сертификата CFA и лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время занимается исследованиями и преподаванием экономической социологии и социальных аспектов финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.
Что такое соотношение общих активов к капиталу (TAC)?
Соотношение общих активов к капиталу, или TAC, ранее служило нормативным ограничением кредитного плеча для канадских банков, контролируемых Управлением финансового надзора Канады (OSFI). Сегодня этот показатель заменён на новый коэффициент кредитного плеча, разработанный в рамках глобального регулятивного стандарта Базель III, и больше не применяется на практике.
Как рассчитывается соотношение общих активов к капиталу (TAC)?
Для вычисления TAC суммируются все активы баланса и некоторые внебалансовые позиции, связанные с кредитным риском, после чего полученная сумма делится на общий регулятивный капитал. В период с 1960-х до 1980 года TAC канадских банков постепенно увеличивалось, достигнув максимума около 40. С 1982 по 1991 год для крупных банков было установлено ограничение в 30, а затем верхний предел был снижен до 20.
Это ограничение сохранялось до тех пор, пока некоторые банки, соответствующие определённым критериям, не получили разрешение использовать коэффициент до 23. Для сравнения, во время финансового кризиса некоторые американские банки имели TAC выше 40.
Низкий уровень кредитного плеча в начале кризиса позволил канадским банкам избежать значительных убытков и снизить давление на сокращение активов по сравнению с международными конкурентами, что смягчило экономический спад. Благодаря значительной доле государственных ипотечных кредитов в активах после рекордного бума на рынке жилья, коэффициенты кредитного плеча первого уровня канадских банков оказались ниже, чем у их американских и европейских коллег.
Отличия между TAC и новыми требованиями OSFI
В 2015 году OSFI заменила TAC на коэффициенты кредитного плеча в рамках ускоренного внедрения норм Базеля III с дедлайном на 2022 год. Теперь канадские банки обязаны поддерживать общий коэффициент капитала первого уровня (CET1) на уровне не менее 4,5% от активов с учётом риска, коэффициент капитала первого уровня не менее 6%, а общий коэффициент капитала — не менее 8%. В связи с этим TAC утратил практическую значимость.
Ограничения соотношения общих активов к капиталу (TAC)
Однако коэффициенты CET1 могут вводить в заблуждение, поскольку зависят от субъективной оценки рисковых весов. Канадские банки имеют право использовать более низкие рисковые веса по сравнению с американскими коллегами, что приводит к более агрессивному использованию кредитного плеча и росту рисков. Остаётся открытым вопрос, как ситуация будет развиваться в случае спада на рынке жилья и необходимости увеличения капитала.
На данный момент OSFI предоставляет крупнейшим канадским банкам определённую гибкость в капитальных требованиях. В 2018 году был снижен «выходной порог» по Базелю II, ограничивающий использование внутренних моделей оценки риска для расчёта минимального капитала, с 90% до 72,5%.
Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Корпоративные финансы на дату 12-02-2019. Статья под заголовком "Понимание соотношения общих активов к капиталу: ключевые аспекты и влияние на банки" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Корпоративные финансы. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.
Тема " Понимание соотношения общих активов к капиталу: ключевые аспекты и влияние на банки " помогает принимать более разумные решения в категории Корпоративные финансы. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.