Доходные трасты: как они работают и почему их выбирают инвесторы

Определение

Доходный траст — это инвестиция, которая генерирует денежный поток за счёт владения активами, приносящими регулярный доход.

Что такое доходный траст?

Доходный траст представляет собой инвестиционный фонд, который обеспечивает стабильный поток выплат своим инвесторам, вкладывая средства в активы с регулярным доходом. Такой траст может быть как личным инвестиционным фондом, так и коммерческим трастом с публично торгуемыми закрытыми фондами. Личный доходный траст — это портфель инвестиций, сосредоточенный на активах, приносящих постоянный доход, например, дивидендах по облигациям или арендных платежах. Одним из распространённых видов коммерческих доходных трастов является инвестиционный фонд недвижимости (REIT).

Основные моменты

• Доходный траст инвестирует в активы, генерирующие доход.
• Трасты бывают личные и коммерческие, с публичной торговлей закрытыми фондами.
• Личные трасты могут иметь условия, регулирующие участие бенефициаров и передачу наследства.
• REIT — самый распространённый корпоративный доходный траст с публично торгуемыми акциями в портфелях недвижимости.

Личные доходные трасты

Часто состоятельные люди используют трасты для управления семейными активами и планирования наследия на поколения. Их капитал остаётся вложенным в активы, приносящие доход, который получают наследники.

Трастом управляет доверительный управляющий от имени учредителя, который желает передать активы бенефициару. Условия траста устанавливаются учредителем и контролируются управляющим.

В документах траста прописываются правила участия бенефициара и передачи наследства, а также обязанности управляющего по инвестированию и администрированию.

Интересный факт

Трасты часто создаются богатыми семьями для обеспечения постоянного дохода своим наследникам.

Публично торгуемые доходные трасты

Розничные инвесторы могут вкладывать средства в коммерческие доходные трасты, акции которых торгуются на фондовых биржах. Как и личные трасты, они инвестируют в активы с доходом.

Примером является REIT — траст, который приобретает и управляет коммерческой или жилой недвижимостью, выплачивая инвесторам доход от этих объектов.

Для публичной торговли акциями траст должен быть зарегистрирован как корпорация.

REIT и налоговое законодательство

Ключевым моментом для REIT является подача формы 1120-REIT в налоговую службу США (IRS), что регулируется разделом 856 Налогового кодекса. Это обязывает REIT распределять не менее 90% налогооблагаемого дохода своим инвесторам.

REIT обладают гибкостью в структуре бизнеса, но обязаны соблюдать требования по распределению прибыли.

REIT — самый распространённый вид корпоративных доходных трастов, который привлекает инвесторов, ориентированных на доход.

Важно

Хотя акции REIT считаются относительно безопасными, они подвержены рискам, связанным с колебаниями рынка недвижимости и изменениями процентных ставок.

Инвестирование в REIT

Портфели REIT обычно сосредоточены на акциях, ипотечных или гибридных инвестициях. REIT управляют жилой и коммерческой недвижимостью, а также финансируют проекты с помощью различных видов ипотеки.

Инвестиции в REIT финансируют цели фонда, а инвесторы получают регулярные выплаты — ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.

Что такое актив, приносящий доход?

Это актив, который приносит стабильный доход без дополнительного участия инвестора. Например, облигации платят проценты, привилегированные и многие обыкновенные акции — дивиденды, а коммерческая недвижимость генерирует арендный доход.

Стоит ли создавать траст для наследников?

Траст может сохранить основной капитал на поколения, при этом наследники будут получать доход от инвестированных средств. Это помогает избежать процедуры наследования, защитить активы от кредиторов и получить налоговые преимущества. Однако создание траста требует консультации с финансовым советником из-за сложности процесса.

Насколько выгодны инвестиции в REIT?

REIT считаются относительно безопасными, но не безрисковыми. Рыночный спад в недвижимости или изменения в секторе, например, офисные помещения или торговые центры, могут негативно повлиять на стоимость акций и доходность инвестиций.

Итог

Доходные трасты различны: от консервативных портфелей частных инвесторов до инструментов планирования наследства и коммерческих фондов, таких как REIT. Они предлагают инвесторам стабильный доход благодаря вложениям в активы, приносящие прибыль.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Богатство на дату 02-06-2024. Статья под заголовком "Доходные трасты: как они работают и почему их выбирают инвесторы" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Богатство. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Доходные трасты: как они работают и почему их выбирают инвесторы " помогает принимать более разумные решения в категории Богатство. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.