Преимущества фьючерсов, которые стоит знать каждому инвестору

Томас Дж. Каталано — сертифицированный финансовый планировщик (CFP) и зарегистрированный инвестиционный консультант штата Южная Каролина. В 2018 году он основал собственную фирму по финансовому консультированию. Его опыт охватывает инвестиции, пенсионное планирование, страхование и финансовое планирование.

Фьючерсы и опционы — это производные финансовые инструменты, чья стоимость зависит от базового актива. Каждый из них имеет свои плюсы и минусы.

Опционы дают покупателю право, но не обязательство купить или продать актив по фиксированной цене в определенный срок. Максимальный риск ограничен уплаченной премией.

Однако фьючерсы обладают рядом значительных преимуществ, которые делают их привлекательными для определённых инвесторов и типов активов.

Основные моменты

• Фьючерсы и опционы — популярные деривативы, используемые для хеджирования и спекуляций.
• Фьючерсы обладают рядом преимуществ над опционами.
• Фьючерсы проще в понимании и оценке.
• Они предлагают более широкое использование маржи и высокую ликвидность.
• Ценообразование фьючерсов базируется на прозрачной модели стоимости хранения.

1. Эффективность инвестиций

Фьючерсы идеально подходят для торговли товарами, валютами и индексами благодаря стандартизированным условиям и высокой кредитной нагрузке. Высокий кредитный плечо позволяет инвесторам участвовать в рынках, которые ранее могли быть недоступны.

2. Фиксированные начальные затраты

Маржинальные требования на основные товарные и валютные фьючерсы стабильны и известны инвестору заранее. Временами, при высокой волатильности, маржа может повыситься, но чаще всего она остается неизменной год от года. Это позволяет трейдерам чётко планировать вложения.

В отличие от этого, премия по опционам может существенно колебаться в зависимости от волатильности базового актива и общего состояния рынка.

3. Отсутствие временного распада стоимости

Фьючерсы не подвержены такому явлению как временной распад, который характерен для опционов. Опционы теряют свою стоимость с приближением срока истечения, что требует особого внимания трейдеров, чтобы избежать убытков.

Важно

Фьючерсы сохраняют свою стоимость с течением времени, что является значительным преимуществом для долгосрочных стратегий.

4. Высокая ликвидность

Рынки фьючерсов, особенно по популярным товарам, валютам и индексам, обладают глубокой ликвидностью. Узкие спреды между ценами покупки и продажи обеспечивают возможность быстро входить и выходить из позиций.

Опционы, особенно те, что далеки от цены исполнения или имеют долгий срок до экспирации, могут страдать от недостатка ликвидности.

5. Прозрачное ценообразование

Цена фьючерса формируется по модели стоимости хранения: цена фьючерса равна текущей спотовой цене плюс затраты на хранение или финансирование до срока исполнения. При расхождении цен действует арбитраж, который выравнивает разницу.

Ценообразование опционов основывается на модели Блэка-Шоулза, которая использует множество переменных и зачастую сложна для понимания неопытными инвесторами.

Что рискованнее — фьючерсы или опционы?

Фьючерсы обычно считаются более рискованными, поскольку представляют собой обязательство купить или продать актив в будущем по фиксированной цене. В отличие от них, покупатель опциона имеет лишь право, но не обязанность совершать сделку, что ограничивает потенциальные убытки.

Даже незначительные изменения цены базового актива могут существенно влиять на позиции по фьючерсам.

Какие фьючерсы торгуются чаще всего?

Наиболее популярные фьючерсы связаны с сельскохозяйственными продуктами, энергоресурсами, металлами, валютами и финансовыми индексами.

Можно ли инвестировать в товары без покупки фьючерсов или опционов?

Да, инвесторы могут приобретать паи взаимных фондов или биржевых фондов (ETF), ориентированных на товарный сектор. Такие фонды включают акции, фьючерсы и другие производные инструменты, отражающие динамику стоимости базовых товаров.

Вывод

Фьючерсы обладают уникальными преимуществами: подходят для определённых видов активов, обеспечивают фиксированные торговые издержки, не подвержены временной потере стоимости, характеризуются высокой ликвидностью и понятным ценообразованием. Эти качества делают их привлекательным инструментом для опытных и рискованных инвесторов.

Отказ от ответственности: ZAMONA не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых консультаций. Информация представлена без учёта индивидуальных целей, финансового положения или уровня риска инвестора и может не подходить всем. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Инвестиции связаны с риском, включая возможную потерю капитала.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Торговля фьючерсами и сырьевыми активами на дату 05-11-2024. Статья под заголовком "Преимущества фьючерсов, которые стоит знать каждому инвестору" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Торговля фьючерсами и сырьевыми активами. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Преимущества фьючерсов, которые стоит знать каждому инвестору " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Торговля фьючерсами и сырьевыми активами. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.