Понимание разницы между ордерами Buy Limit и Sell Stop: ключевые особенности и применение

Джей Би Маверик — опытный трейдер, брокер по товарным фьючерсам и аналитик фондового рынка с более чем 17-летним стажем, а также финансовый писатель и редактор книг с более чем 10-летним опытом.

Обзор ордеров Buy Limit и Sell Stop

Опытные трейдеры часто используют расширенные типы ордеров, выходящие за рамки простых рыночных покупок и продаж. Рыночные ордера обеспечивают исполнение сделки, однако могут сопровождаться проскальзыванием — разницей между ожидаемой и фактической ценой из-за рыночных условий спроса и предложения.

Современные брокерские платформы предлагают расширенные виды ордеров, позволяющие трейдерам устанавливать точные цены покупки или продажи. Это помогает избежать проскальзывания и гарантирует исполнение сделки по заданной цене, если рынок достигает этого уровня в указанное время. Каждый брокер предоставляет уникальный набор опций, поэтому важно понимать доступные типы ордеров на выбранной платформе.

К наиболее распространённым видам ордеров относятся: рыночный ордер, лимитный ордер, стоп-ордер, стоп-лимит и трейлинг-стоп. Здесь мы рассмотрим особенности лимитного ордера на покупку и стоп-ордера на продажу.

Основные моменты

• Большинство брокерских платформ поддерживают пять основных типов ордеров: рыночный, лимитный, стоп, стоп-лимит и трейлинг-стоп.
• Лимитный ордер на покупку позволяет установить точную цену, по которой вы хотите приобрести актив.
• Стоп-ордер на продажу активируется после достижения определённой цены и выполняется по рыночной цене.

Лимитный ордер на покупку

Лимитные ордера позволяют трейдеру определить цену, по которой он хочет купить или продать актив, вместо исполнения по текущей рыночной цене. Лимитный ордер на покупку задаёт максимальную цену покупки, обычно рассчитанную на основании анализа точки входа.

При использовании лимитного ордера на покупку сделка будет исполнена по указанной цене или ниже, если на рынке появится такая возможность. Однако гарантий исполнения нет — если цена не достигнет заданного уровня, ордер останется открытым. Из-за возможной задержки в исполнении многие трейдеры выбирают длительный срок действия ордера, поскольку по умолчанию многие платформы устанавливают срок в один торговый день.

Лимитные ордера подходят для любых ситуаций, когда важно купить актив по определённой цене. При торговле с использованием маржи также можно выставлять лимитные ордера для оптимального входа.

Стоп-ордер на продажу

Стоп-ордер на продажу отличается тем, что содержит цену срабатывания — стоп-цену, при достижении которой активируется рыночный ордер на продажу.

При достижении указанной стоп-цены ордер превращается в рыночный и исполняется по текущей цене, которая может незначительно отличаться от стоп-цены из-за проскальзывания. Обычно стоп-ордера используются для ограничения убытков или фиксации прибыли.

Большинство торговых платформ допускают установку стоп-цен ниже текущей рыночной цены для продажи и выше для покупки, что делает эти ордера удобными инструментами для сложных стратегий с маржой и хеджированием.

Например, если трейдер приобрёл акцию по цене $35 и хочет ограничить убытки $5 на акцию, он может поставить стоп-ордер на продажу на уровне $29,50. При снижении цены до этой отметки ордер активируется, и акции продаются по следующей доступной рыночной цене.

Ключевые отличия

Главное различие между лимитными и стоп-ордерами заключается в способе и условиях исполнения. Лимитный ордер устанавливает конкретную цену и выполняется по ней или лучше. Лимитный ордер на покупку исполняется по цене не выше указанной, а ордер на продажу — не ниже.

Стоп-ордер срабатывает при достижении заданного ценового уровня и исполняется по ближайшей рыночной цене. Он подходит для автоматического входа или выхода из позиций в рамках маржинальной торговли и хеджирования, поскольку требует установки цены триггера выше (для покупки) или ниже (для продажи) текущей рыночной цены. Стоп-ордера на покупку часто используются для закрытия коротких позиций, а стоп-ордера на продажу — для ограничения убытков.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Навыки трейдинга на дату 09-06-2022. Статья под заголовком "Понимание разницы между ордерами Buy Limit и Sell Stop: ключевые особенности и применение" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Навыки трейдинга. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Понимание разницы между ордерами Buy Limit и Sell Stop: ключевые особенности и применение " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Навыки трейдинга. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.