Коллективный план с определёнными взносами: инновационный подход к пенсионным накоплениям

Коллективный пенсионный план в Великобритании, где работодатель и работник вносят совместные взносы и разделяют риски.

Коллективный план с определёнными взносами (CDC) представляет собой современную пенсионную систему Великобритании, в которой взносы участников аккумулируются в общий фонд и инвестируются с целью формирования регулярного дохода на пенсии.

Что такое коллективный план с определёнными взносами (CDC)?

CDC-план, также известный как план с целевыми выплатами, сочетает в себе преимущества традиционных планов с определёнными взносами и планов с определёнными выплатами. В отличие от индивидуальных пенсионных счетов, где каждый сам управляет инвестициями и рисками, CDC-планы распределяют инвестиционные и долговечностные риски между всеми членами.

Основная задача CDC — обеспечить ориентировочный уровень дохода на пенсии, который зависит от результатов инвестиций и продолжительности жизни участников. Выплаты осуществляются как регулярный доход, подобно пенсионным выплатам в планах с определёнными выплатами, однако без гарантии фиксированной суммы.

Ключевые моменты

• CDC-планы предлагают коллективное управление инвестициями и рисками, что снижает индивидуальную неопределённость.
• Участники накапливают пенсионные средства и получают выплаты в рамках одного плана.
• Планы могут быть открытыми для новых участников или закрытыми, сосредотачиваясь на обслуживании текущих членов.
• Регулирование CDC-планов в Великобритании активно развивается, и для создания плана необходимо одобрение Профсоюза пенсионных регуляторов.

Принцип работы CDC-планов

В соответствии с Законом о пенсионных схемах 2021 года, CDC-планы объединяют взносы работодателя и работников в общий фонд, который инвестируется с целью обеспечения устойчивого пенсионного дохода. В отличие от традиционных планов с определёнными выплатами, работодателю не требуется гарантировать выплаты — они зависят от состояния фонда и актуарных предположений.

Если прогнозы по доходности инвестиций или продолжительности жизни участников меняются, размер пенсионных выплат корректируется, что делает выплаты гибкими, но не гарантированными.

Объединение средств позволяет снизить административные расходы и использовать более эффективные стратегии инвестирования, что недоступно для индивидуальных пенсионных счетов.

Интересный факт

Взносы в CDC-план аккумулируются и инвестируются совместно, а распределение дохода осуществляется пропорционально вкладам каждого участника.

Виды коллективных планов с определёнными взносами

CDC-планы могут быть открытыми, принимая новых участников и взносы, либо закрытыми, сосредотачиваясь на выплатах существующим членам. Они бывают одноработодательскими и многоработодательскими, что позволяет объединять работников нескольких компаний одной отрасли.

Многоработодельческие планы могут также включать самозанятых и работников, не имеющих доступа к корпоративным пенсионным схемам.

Отличия CDC-плана от индивидуального плана с определёнными взносами

В индивидуальных планах (DC) каждый участник имеет отдельный счёт, самостоятельно управляет инвестициями и несёт все риски. В CDC-планах средства аккумулируются в общем фонде, а выплаты рассчитываются по формуле, учитывающей зарплату и стаж, что обеспечивает взаимное страхование рисков.

Это делает CDC-планы более сложными в управлении, но с потенциалом для более стабильного дохода в сравнении с индивидуальными схемами.

Управление риском долговечности

CDC-планы коллективно управляют риском продолжительности жизни, распределяя выплаты с учётом средней ожидаемой продолжительности жизни участников, что снижает вероятность преждевременного исчерпания пенсионных средств.

Преимущества и недостатки CDC-планов

Главным преимуществом является объединение рисков, что снижает индивидуальную уязвимость к инвестиционным колебаниям и неопределённости продолжительности жизни. Совместные инвестиции обеспечивают доступ к более широкому спектру активов и потенциально более высоким доходам, а регулярные выплаты упрощают финансовое планирование на пенсии.

К недостаткам относятся возможные колебания размера выплат, сложность администрирования и отсутствие индивидуального контроля над инвестициями, что может не подойти тем, кто предпочитает самостоятельное управление капиталом.

• Плюсы:
  • Снижение индивидуальных рисков за счёт коллективного управления.
  • Доступ к диверсифицированным инвестициям с возможностью повышения доходности.
  • Планирование стабильного пенсионного дохода.
• Минусы:
  • Возможна нестабильность выплат в зависимости от рыночной ситуации.
  • Большая сложность в понимании и управлении по сравнению с индивидуальными схемами.
  • Отсутствие контроля над персональными инвестициями.
  • Коллективное распределение риска может привести к субсидированию одних участников другими.

Как начать CDC-план?

Создание CDC-плана требует глубокого понимания законодательства, демографии участников и инвестиционных целей. Необходимо разработать структуру плана, установить размеры взносов и целевой уровень выплат. Рекомендуется привлекать финансовых консультантов, актуариев и юристов для соблюдения нормативных требований.

Для запуска CDC-плана в Великобритании необходимо получить разрешение от Профсоюза пенсионных регуляторов, что включает проверку готовности систем и финансовой устойчивости. Стандартный сбор за рассмотрение заявки составляет примерно 100 тысяч долларов США. После одобрения схема подлежит постоянному надзору и обязательной отчётности.

Критерии участия в CDC-плане

Точные требования к участникам ещё формируются, но обычно сотрудник должен быть официально трудоустроен у работодателя, согласен на участие и выполнять условия по взносам. Некоторые планы допускают участие самозанятых и позволяют выходить из схемы или переходить в другие пенсионные программы.

Пример CDC-плана

CDC-планы в Великобритании появились сравнительно недавно — с 2021 года. Одним из первых и наиболее продвинутых примеров является пенсионный план Королевской почты, демонстрирующий возможности и преимущества коллективного подхода.

Отличия планов с определёнными выплатами и с определёнными взносами

Планы с определёнными выплатами гарантируют фиксированные пенсионные выплаты, финансируемые работодателем, который несёт инвестиционные риски. В планах с определёнными взносами участники сами формируют накопления, управляют ими и рискуют получить разный доход в зависимости от рыночной конъюнктуры.

Является ли CDC-план пенсионной схемой?

CDC-план — это разновидность пенсионной схемы, сочетающая коллективное инвестирование и риск-менеджмент. В отличие от традиционных схем с гарантированными выплатами, CDC обеспечивает более гибкий доход, зависящий от общей финансовой ситуации фонда и эффективности инвестиций.

Выводы

Коллективные планы с определёнными взносами предлагают современный и гибкий подход к пенсионным накоплениям, объединяя лучшие черты индивидуальных и коллективных систем. Они снижают отдельные риски и открывают новые возможности для стабильного дохода на пенсии, но требуют профессионального сопровождения и понимания особенностей.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Инвестиции в Великобританию на дату 25-08-2024. Статья под заголовком "Коллективный план с определёнными взносами: инновационный подход к пенсионным накоплениям" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Инвестиции в Великобританию. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Коллективный план с определёнными взносами: инновационный подход к пенсионным накоплениям " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Инвестиции в Великобританию. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.