Как рассчитать чистую стоимость активов взаимного фонда и почему это важно

Эрика Разюр — признанный эксперт в области экономики потребителя, исследователь и преподаватель. Она является финансовым терапевтом и коучем по трансформации, особенно заинтересованной в обучении женщин искусству инвестирования.

Что такое NAV взаимного фонда?

Чистая стоимость активов (NAV) взаимного фонда — это рыночная стоимость одной доли фонда. Она отражает цену, по которой инвесторы могут купить (цена предложения) или продать (цена выкупа) акции фонда.

NAV рассчитывается как разница между общей стоимостью всех денежных средств и ценных бумаг в портфеле фонда и его обязательствами, делённая на количество выпущенных акций.

Основные моменты

• NAV показывает внутреннюю стоимость одной акции фонда.
• По сути, это аналог балансовой стоимости компании.
• Расчёт NAV основан на общей стоимости активов за вычетом обязательств, делённой на количество акций.
• Знание NAV важно, чтобы понять, сколько стоит одна акция фонда.
• Рыночная цена фонда может немного отличаться от NAV, что создаёт возможности для выгодной покупки или продажи.

Как рассчитать NAV взаимного фонда?

Расчёт NAV производится раз в день после закрытия торгов на основе рыночных цен ценных бумаг в портфеле фонда. Формула проста:

NAV = (Активы - Обязательства) / Общее число акций

Например, если в фонде инвестировано 45 миллионов долларов в ценные бумаги и 5 миллионов долларов находится в наличных, общая стоимость активов составляет 50 миллионов долларов. При обязательствах в 10 миллионов долларов чистая стоимость фонда будет 40 миллионов долларов.

Чтобы определить цену за одну акцию, делим эту сумму на количество выпущенных акций. Если акций в обращении 4 миллиона, то NAV на одну акцию составит 10 долларов.

Совет

Для ежедневного расчёта NAV учитывайте актуальные значения активов и обязательств на конец торгового дня.

Чем NAV взаимного фонда отличается от цен акций?

В отличие от акций компаний, которые торгуются на бирже и чья цена постоянно меняется в течение торгового дня под влиянием спроса и предложения, NAV взаимного фонда обновляется только один раз в день.

Акции компаний выпускаются ограниченным числом и их цена формируется исключительно рынком. В свою очередь, стоимость взаимного фонда зависит от его активов, обязательств и количества выпущенных акций.

Важно отметить, что NAV не является показателем эффективности фонда. Поскольку фонды регулярно распределяют доход и прирост капитала среди инвесторов, лучше оценивать фонд по общей доходности, включая доходы от ценных бумаг и дивиденды.

Мнение эксперта

Джо Аллария, CFP®, CarsonAllaria Wealth Management, Глен Карбон, Иллинойс

NAV — это цена за акцию фонда, которая обновляется лишь раз в день после закрытия торгов. Это значит, что вы не узнаете точную стоимость акции в момент покупки или продажи, так как расчёт NAV происходит по итогам дня.

Например, если вы хотите купить паи фонда на сумму 10 000 долларов, а NAV на конец предыдущего дня был 100 долларов, вы получите 100 акций. Однако, если NAV увеличится в день покупки, количество полученных вами акций будет меньше.

Что означает NAV в финансах?

NAV (чистая стоимость активов) — это показатель, который оценивает стоимость фирмы или инвестиционного фонда путём вычитания обязательств из активов.

Где найти NAV на акцию взаимного фонда?

Чистая стоимость на акцию часто публикуется брокерами и финансовыми порталами. Она обновляется ежедневно и может незначительно отличаться от рыночной цены из-за изменений стоимости активов в течение дня.

Почему меняется NAV взаимного фонда?

NAV меняется при изменениях в составе портфеля фонда: рост или падение стоимости активов, а также изменения в обязательствах влияют на итоговое значение NAV.

Высокий NAV — хорошо или плохо?

Высокое значение NAV само по себе не говорит о качестве фонда — оно лишь отражает общую стоимость активов. Важно сравнивать NAV фондов одного типа и учитывать разницу между NAV и рыночной ценой, что может указывать на выгодные инвестиционные возможности.

Совпадает ли NAV с балансовой стоимостью?

Балансовая стоимость оценивает внутреннюю стоимость компании, вычитая обязательства из активов, отражённых в бухгалтерском балансе. Аналогично NAV рассчитывает стоимость фонда, основываясь на активах, которыми зачастую являются акции различных компаний.

Вывод

Взаимный фонд и его NAV — это своеобразный эквивалент цены акции компании, отражающий стоимость активов и обязательств на одну акцию. Однако для оценки эффективности фонда лучше использовать показатели общей доходности, а не только NAV.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Паевые инвестиционные фонды на дату 20-10-2024. Статья под заголовком "Как рассчитать чистую стоимость активов взаимного фонда и почему это важно" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Паевые инвестиционные фонды. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Как рассчитать чистую стоимость активов взаимного фонда и почему это важно " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Паевые инвестиционные фонды. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.