Инверсионный ETF ProShares UltraPro Short QQQ: как заработать на падении Nasdaq

Что такое ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)?

Созданный в феврале 2010 года фонд ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) представляет собой инверсионный ETF с тройным плечом, который отслеживает индекс Nasdaq 100. В индекс входят крупнейшие компании, как американские, так и международные, торгующиеся на бирже Nasdaq, с акцентом на компании с наибольшей рыночной капитализацией, исключая финансовый сектор.

Все инверсионные фонды используют финансовые производные инструменты, в том числе сложные деривативы. Для реализации стратегии обратной доходности управляющие фонда занимают короткие позиции и используют свопы — фактически ставят на снижение стоимости базового актива.

Основные моменты

• SQQQ — это ETF с тройным инверсионным плечом, отслеживающий Nasdaq 100.
• Фонд стремится обеспечить обратную доходность индекса, умноженную на три.
• Индекс Nasdaq 100 сильно ориентирован на технологический, телекоммуникационный и медицинский сектора.
• SQQQ предназначен для внутридневного трейдинга и не подходит для долгосрочного инвестирования из-за высокой волатильности и издержек.
• Даже медвежьи инвесторы не рекомендуют держать его долго.

Как работает SQQQ?

ProShares, управляющая компания SQQQ, известна своими специализированными и рискованными фондами. По состоянию на август 2023 года активы под управлением фонда составляют около 4,56 миллиарда долларов.

SQQQ пытается ежедневно умножить на три обратное движение индекса Nasdaq 100. То есть, если Nasdaq 100 падает на 1%, фонд должен вырасти примерно на 3%, и наоборот.

Поскольку Nasdaq 100 в значительной степени состоит из технологических и телекоммуникационных компаний, SQQQ становится эффективным инструментом для заработка на снижении этих секторов.

Для поддержания инверсионного и плечевого эффекта фонд также инвестирует в казначейские облигации США, используя средства от коротких продаж.

Результаты работы SQQQ

По итогам второго квартала 2023 года бета-фактор фонда за пять лет составлял -2,88, альфа — -31,79, а коэффициент Шарпа — -1,03. Эти показатели свидетельствуют о нестабильности и высокой рисковости по сравнению с типичными ETF.

Важный факт

Расходы фонда довольно высоки — около 0,95%. Это объясняется необходимостью частой ликвидации производных контрактов и сложностью обратного плеча.

Недостатки SQQQ

• ETF ориентирован на краткосрочные сделки и высокорискованные спекуляции.
• Не подходит для долгосрочного инвестирования из-за издержек и эффекта распада.
• Размер фонда сравнительно мал, что ведёт к повышенной волатильности и риску закрытия.
• Долгосрочная тенденция Nasdaq к росту делает стратегию инверсии с тройным плечом убыточной при длительном удержании.

Преимущества фонда

• Высокая ликвидность по сравнению с другими малыми ETF.
• Возможность заработка на падении рынка без необходимости прямого шорта акций.
• Средство хеджирования портфеля от снижения технологического сектора.
• Инструмент для активных трейдеров, предпочитающих ежедневные операции.

Альтернативы для игры на падении Nasdaq

Кроме SQQQ, существуют другие инверсионные ETF: ProShares Short QQQ (PSQ) с обычным плечом 1x и ProShares UltraShort QQQ (QID) с плечом 2x. Чем больше плечо, тем выше амплитуда колебаний, но и быстрее происходит распад стоимости фонда. Поэтому максимальный срок удержания снижается с увеличением кредитного плеча.

Когда стоит использовать SQQQ?

SQQQ подходит для краткосрочных спекуляций на снижение Nasdaq 100. Он лучше всего работает как небольшая часть агрессивного портфеля, когда инвестор уверен в скором падении крупных технологических компаний.

Можно ли шортить QQQ?

Да, QQQ можно продавать в короткую, если брокер найдёт доступные акции для заимствования. Выбор между шортом обычного ETF и покупкой инверсионного зависит от стратегии и горизонта инвестирования.

Вывод

ProShares UltraPro Short QQQ — это мощный инструмент для заработка на краткосрочном падении Nasdaq 100 с тройным инверсионным плечом. Он требует осторожности и подходит лишь опытным инвесторам, готовым к высокой волатильности и ежедневному управлению позицией.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории ETF на дату 26-08-2023. Статья под заголовком "Инверсионный ETF ProShares UltraPro Short QQQ: как заработать на падении Nasdaq" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области ETF. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Инверсионный ETF ProShares UltraPro Short QQQ: как заработать на падении Nasdaq " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории ETF. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.