Инновационная Программа Совместных Инвестиций в Устаревшие Активы
Обзор уникальной государственной программы, направленной на поддержку банков и стабилизацию финансового рынка через совместные инвестиции в проблемные активы.
Джулия Каган — эксперт в области финансов и потребительской журналистики, бывший старший редактор по личным финансам в Investopedia.
Что представляет собой программа совместных инвестиций в устаревшие активы?
Программа совместных инвестиций в устаревшие активы (ПСИУА) была создана на базе инициативы по спасению проблемных активов и направлена на снижение финансовой нагрузки на банки, вызванной наличием устаревших активов в их балансовых отчетах. Во время финансового кризиса 2008 года избыток таких активов затруднял привлечение инвесторов и ограничивал выдачу кредитов клиентам. Цель программы — помочь банкам избавиться от устаревших кредитов и ценных бумаг, предложив их для покупки частным и государственным инвесторам, которые разделяют как риски, так и потенциальную прибыль.
Принципы работы программы
ПСИУА использовала сочетание частных инвестиций в размере от 75 до 100 миллиардов долларов и государственных средств для приобретения устаревших активов банков с общим первоначальным потенциалом покупок до 500 миллиардов долларов. Каждое финансовое учреждение самостоятельно определяло, какие активы выставлять на продажу, а цена формировалась в результате конкурентных торгов между частными инвесторами. Ожидалось, что успешная реализация программы позволит банкам восстановить капитал и возобновить кредитование.
Основные принципы ПСИУА включают:
- Максимальное использование государственных средств путем объединения их с капиталом частных инвесторов для эффективного вложения налогоплательщиков.
- Разделение прибыли и рисков между государственным сектором и частными участниками.
- Предотвращение переплаты за активы за счет установления их стоимости на основе рыночной конкуренции среди частных инвесторов.
Механизм продажи устаревших активов
Программа состоит из двух направлений: работы с устаревшими ценными бумагами и устаревшими кредитами — ключевыми проблемными активами банков в период кризиса. Для участия банк выбирал пул активов для продажи. Затем Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) оценивала пул и определяла объем гарантируемого финансирования. После этого активы выставлялись на аукцион, где частные инвесторы соревновались за право покупки, при этом государственная программа покрывала половину стоимости сделки. Управление приобретенными активами осуществлялось частными фондами под контролем FDIC до момента их окончательной ликвидации.
Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Банковские услуги на дату 09-06-2019. Статья под заголовком "Инновационная Программа Совместных Инвестиций в Устаревшие Активы" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Банковские услуги. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.
Информация в статье " Инновационная Программа Совместных Инвестиций в Устаревшие Активы " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Банковские услуги. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.