Что такое устаревшие активы и как с ними работать

Маркус Ян — финансовый аналитик, редактор и консультант, специализирующийся на акциях, криптовалютах и биржевых фондах.

Что представляют собой устаревшие активы?

Устаревшие активы — это оборудование и товары, срок эксплуатации которых подошел к концу и которые нуждаются в замене или модернизации. Важно понимать, что термин не связан с дебиторской задолженностью, а относится именно к физическим объектам. Для отражения износа в финансовой отчетности следует использовать понятие амортизации.

Основные моменты

• Устаревшие активы требуют обновления, так как их эффективность снижается.
• С течением времени поддерживать их работоспособность становится всё сложнее и дороже.
• Что для одной компании устарело и невыгодно, для другой может стать доступным и выгодным приобретением.

Особенности управления устаревшими активами

Эксплуатация устаревших активов связана не только с высокими затратами на ремонт и обслуживание, но и с потенциальными рисками для безопасности и сбоев в работе. Особенно это актуально для отраслей, где техника играет ключевую роль — например, в нефтегазовой, оборонной, транспортной и строительной сферах. В некоторых случаях устаревшее оборудование можно эффективно восстановить, что позволит продлить срок его службы.

Некоторые устаревшие активы появляются в результате запланированного устаревания — когда производители намеренно создают технику с ограниченным сроком эксплуатации, стимулируя покупателей обновлять оборудование. Например, автомобильные компании могут проектировать детали так, чтобы они выходили из строя через 5–10 лет, побуждая владельцев приобретать новые модели.

Важное замечание

Актив становится устаревшим, когда владелец принимает решение, что дальнейшая эксплуатация и обслуживание экономически нецелесообразны.

Со временем стоимость эксплуатации и ремонта активов возрастает, и многие компании предпочитают реализовать или утилизировать оборудование, достигшее предела полезного использования. В некоторых случаях поддержка производителя прекращается — как, например, с операционной системой Windows 7, для которой с 2020 года не выпускаются обновления и поддержка. Аналогично, для техники прекращают выпускать запчасти, что вынуждает использовать детали от других устаревших устройств.

Виды устаревших активов

Устаревшие активы могут быть нескольких типов: работающее, но дорогое в обслуживании оборудование; техника, часто выходящая из строя и нарушающая производственные процессы; а также сломанные объекты, ремонт которых экономически не оправдан.

Преимущества и недостатки устаревших активов

Для одной компании устаревший актив — это балласт, а для другой — выгодная возможность приобрести оборудование по сниженной цене. Основное преимущество — возможность продать или обменять такие активы, получив дополнительный доход. С другой стороны, утилизация и обслуживание могут требовать значительных затрат, поэтому крупные предприятия разрабатывают специальные планы по управлению устаревшими активами.

Примеры из реальной практики

В книге "Руководство по инфраструктурным инвестициям" издательства Wiley Finance Майкл Д. Андерхилл отмечал, что после финансового кризиса 2008 года в США наблюдался рост инвестиций в инфраструктуру. Однако значительная часть средств направлялась на восстановление устаревших активов, а не на внедрение инноваций и перспективных технологий.

В начале 2020-х годов в США было предложено несколько крупных проектов по обновлению транспортной инфраструктуры. В 2017 году компания Amtrak инициировала программу модернизации своих устаревших активов. Несмотря на временное снижение спроса из-за пандемии, планы по обновлению оборудования сохраняют свою актуальность.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Корпоративные финансы на дату 03-12-2020. Статья под заголовком "Что такое устаревшие активы и как с ними работать" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Корпоративные финансы. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Что такое устаревшие активы и как с ними работать " помогает принимать более разумные решения в категории Корпоративные финансы. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.