Что такое спотовая цена и как она влияет на рынок: ключевые факты и примеры
Узнайте, что такое спотовая цена, как она отличается от цены фьючерсов и почему она важна для инвесторов и трейдеров. Погрузитесь в мир финансов с понятными объяснениями и актуальными примерами.
Определение спотовой цены
Спотовая цена — это стоимость актива, будь то ценные бумаги, сырьё или валюта, по которой его можно купить или продать с немедленной поставкой и оплатой. Это текущая цена, по которой происходит мгновенное владение и передача актива после расчёта.
На мировом рынке спотовая цена большинства активов практически едина после учёта курсов валют, что отражает глобальную взаимосвязанность экономик.
В отличие от спотовой цены, цена фьючерсного контракта — это договорённость о цене на будущую поставку актива.
Основные моменты
- Спотовая цена — цена немедленной покупки или продажи актива.
- В глобальных рынках она обычно стандартизирована с учётом валютных курсов.
- Цена фьючерса отражает договорённость на будущую поставку и может отличаться от спотовой.
- Спотовая цена служит ориентиром для формирования цен фьючерсных контрактов.
- Спотовые цены постоянно меняются в зависимости от рыночной активности.
Основы спотовой цены
Спотовые цены постоянно колеблются. Хотя термин редко используют при сделках с акциями, фактически все акции торгуются по спотовой цене — текущей рыночной стоимости.
При покупке или продаже акций вы обмениваете наличные на ценные бумаги по текущей цене, а расчёт происходит через вашего брокера. В вашем онлайн-аккаунте вы увидите списание средств и поступление акций с учётом спотовой цены и комиссии.
Современные онлайн-брокеры позволяют эффективно проводить сделки как трейдерам, так и долгосрочным инвесторам.
Важно отметить, что с одобрением первых спотовых ETF на Биткоин, спотовая цена получила широкое применение и для криптовалют, отражая их текущую рыночную стоимость.
Связь спотовой цены и фьючерсов
Спотовая цена часто служит эталоном для цен фьючерсных контрактов на сырьё — нефть, пшеницу, золото и другие товары.
Цена фьючерса формируется на основе спотовой цены с учётом прогнозов спроса и предложения, безрисковой ставки доходности и затрат на хранение или транспортировку актива до даты поставки.
Чем длиннее срок до исполнения контракта, тем выше обычно затраты на хранение.
Роль спотовой цены в хеджировании
Спотовая цена важна не только для мгновенных сделок, но и для рынков деривативов — опционов и фьючерсов. Эти инструменты позволяют фиксировать цену на будущее, снижая риски, связанные с колебаниями спотовых цен.
Например, производители сельхозпродукции могут зафиксировать цену своих урожаев на будущее, продавая фьючерсы с датой, близкой к предполагаемой продаже.
Таким образом, если цена на товар упадёт, потери при продаже можно компенсировать прибылью по фьючерсному контракту, обеспечивая финансовую стабильность.
Интересный факт
Цены финансовых фьючерсов, например на казначейские облигации, также базируются на спотовых ценах соответствующих инструментов.
Взаимосвязь спотовой цены и цены фьючерсов
Разница между спотовой ценой и ценой фьючерса может быть значительной и называется контанго или бэквордацией.
Ко́нтанго — ситуация, когда цена фьючерса выше спотовой цены. Бэквордация — когда фьючерс дешевле спота.
Бэквордация выгодна длинным позициям: цена фьючерса растёт к дате истечения и стремится к спотовой цене, позволяя получить прибыль.
Контанго выгодно коротким позициям: цена фьючерса снижается к дате исполнения, приближаясь к более низкой спотовой цене.
Рынки фьючерсов могут переходить из состояния контанго в бэквордацию и обратно, оставаясь в каждом состоянии разное время.
Примеры спотовых цен
Актуальные цены на основные товары и акции:
Сырьё:
- Золото: $3,121 за тройскую унцию
- Серебро: $33.74 за тройскую унцию
- Хлопок: $0.68 за фунт
- Кофе: $3.89 за фунт
- Сахар: $0.19 за фунт
- Алюминий: $2,622 за тонну
Акции:
- Apple: $223.89
- Microsoft: $382.02
- Occidental Petroleum: $49.38
- Costco: $965.08
- Dollar Tree: $77.57
- Tesla: $282.70
Как определяется спотовая цена?
Спотовая цена формируется на основе текущего спроса и предложения на актив. При большом количестве сделок цена обновляется мгновенно, отражая изменение интереса участников рынка.
Факторы, влияющие на спотовую цену
Помимо спроса и предложения, на спотовую цену влияют погодные условия, геополитические события, войны, проблемы с поставками и экономическая ситуация.
Где узнать спотовую цену акций?
Во время работы фондовых рынков актуальные котировки доступны на финансовых новостных порталах, сайтах брокеров, поисковых системах и специализированных платформах. Например, на сайте ZAMONA можно быстро проверить текущую цену любой акции по названию или тикеру.
Вывод
Спотовая цена — это сумма, которую нужно заплатить за немедленное приобретение актива. Она постоянно меняется, отражая динамику рынка и множество внешних факторов. Понимание спотовой цены помогает принимать более взвешенные решения в инвестициях и торговле.
Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Навыки трейдинга на дату 07-09-2024. Статья под заголовком "Что такое спотовая цена и как она влияет на рынок: ключевые факты и примеры" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Навыки трейдинга. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.
Информация в статье " Что такое спотовая цена и как она влияет на рынок: ключевые факты и примеры " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Навыки трейдинга. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.