Panduan Lengkap Menguasai Ujian Series 63 untuk Karier Sukses di Dunia Sekuritas

Suzanne adalah seorang pemasar konten, penulis, dan pemeriksa fakta. Ia memiliki gelar Sarjana Ilmu Keuangan dari Bridgewater State University dan berkontribusi dalam pengembangan strategi konten.

Di hampir seluruh negara bagian di Amerika Serikat, individu yang ingin mendapatkan lisensi sebagai agen penjualan sekuritas harus melewati ujian Series 63 atau Series 66, tergantung pada jenis pendaftaran lain yang dimiliki. Ujian Series 63 memberikan izin kepada individu untuk menjadi agen sekuritas dan menerima pesanan penjualan berbagai jenis sekuritas di negara bagian tertentu.

Jika Anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang ujian Series 63, simak penjelasan lengkap berikut beserta tips-tips penting yang akan membantu Anda meraih nilai tinggi dan memulai karier sebagai agen sekuritas (istilah yang digunakan oleh Uniform Securities Act (USA) untuk perwakilan terdaftar).

Hal Penting yang Harus Diketahui

• Ujian Series 63 diwajibkan bagi mereka yang ingin menjadi agen sekuritas dan menerima pesanan untuk berbagai jenis sekuritas di negara bagian tertentu.
• Materi utama ujian berfokus pada Uniform Securities Act, yaitu kumpulan undang-undang negara bagian yang berdasarkan model yang dibuat oleh organisasi yang mengatur hukum sekuritas di berbagai negara bagian.
• North American Securities Administrators Association (NASAA) bertanggung jawab atas ujian Series 63.
• Persiapan ujian memerlukan pemahaman mendalam terhadap materi serta latihan soal secara intensif.
• Tips sukses meliputi manajemen waktu yang baik, membaca soal dengan cermat, memahami definisi penting, serta menjawab soal yang mudah dengan tepat.

Latar Belakang Ujian Series 63

Uniform Securities Act menjadi dasar utama dalam ujian Series 63. UU ini bukanlah undang-undang federal, melainkan kumpulan undang-undang negara bagian yang disusun berdasarkan model yang dikembangkan oleh organisasi pengelola hukum sekuritas negara bagian.

NASAA, yang juga mengelola ujian Series 65 dan 66, dalam Series 63 Exam Overview menyatakan bahwa calon peserta harus memahami Uniform Securities Act beserta Statements Of Policy dan Model Rules yang diadopsi oleh NASAA.

Siapa Itu NASAA?

NASAA adalah organisasi yang anggotanya merupakan administrator sekuritas dari berbagai negara bagian. Administrator ini adalah pejabat yang bertugas menegakkan Uniform Securities Act di negara bagian masing-masing. Gelar mereka bisa berupa komisaris, direktur, atau sekretaris negara bagian untuk bidang sekuritas.

NASAA didirikan pada tahun 1919 di Kansas dan menjadi pelopor dalam menyusun standar hukum sekuritas AS sebelum undang-undang federal utama seperti Securities Act 1933 dan Securities Exchange Act 1934 ada. Tujuan utama NASAA adalah melindungi masyarakat dari penipuan dengan membuat undang-undang model yang dapat diadopsi oleh negara bagian.

Uniform Securities Act juga dikenal sebagai Blue Sky Laws, yang berasal dari istilah yang digunakan seorang hakim Mahkamah Agung Kansas terhadap skema penipuan yang tidak memiliki substansi nyata, seolah-olah hanya "sekeping langit biru".

NASAA fokus pada perlindungan investor ritel terhadap penipuan di pasar sekuritas, sebuah konsep penting yang harus diingat saat belajar untuk ujian ini.

Sejarah Ujian Series 63

Versi pertama Uniform Securities Act yang banyak diterima disusun oleh Uniform Law Commissioners pada tahun 1956. Versi ini menjadi fondasi utama bagi undang-undang negara bagian dan materi ujian Series 63. UU ini memungkinkan negara bagian menyesuaikan aturan sesuai kebutuhan namun tetap menjaga keseragaman.

Pembaruan dilakukan oleh NASAA pada 1985 dan 1988, meski hanya diadopsi oleh beberapa negara bagian. Pada 2002, versi terbaru diselesaikan untuk menyelaraskan hukum negara bagian dengan peraturan federal terkini, meskipun adopsinya masih terbatas.

Dokumen-dokumen seperti "Adopted Statements of Policy, Resolutions, and Memoranda of Understanding" dan "Adopted Model Rules of NASAA" telah diterbitkan untuk membantu harmonisasi hukum negara bagian dengan peraturan federal.

Hukum Federal dan Negara Bagian

Undang-undang federal terbaru yang berpengaruh pada Uniform Securities Act adalah National Securities Markets Improvement Act (NSMIA) 1996 dan Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) 1999.

NSMIA membatasi kewenangan negara bagian untuk menggandakan regulasi federal, misalnya melarang negara bagian melakukan peninjauan kelayakan atas sekuritas yang sudah tercakup regulasi federal. Pada 2002, tujuan utama revisi Uniform Securities Act adalah meningkatkan koordinasi antara regulasi federal dan negara bagian.

NSMIA juga mendefinisikan sekuritas yang tercakup regulasi federal yang dibebaskan dari sebagian besar peraturan negara bagian.

Contoh penting terkait ujian Series 63 adalah pendaftaran penasihat investasi yang hanya dapat dilakukan entah ke Securities and Exchange Commission (SEC) sebagai penasihat yang tercakup federal atau ke negara bagian sesuai USA, tergantung pada aset yang dikelola dan faktor lain.

GLBA mengubah cara pendaftaran broker-dealer dan memungkinkan beberapa bank mendaftar sebagai broker-dealer, meskipun praktik umum bank adalah mendirikan anak perusahaan broker-dealer. Bank masih menikmati berbagai pengecualian dalam USA.

Struktur Ujian Series 63

Calon peserta harus memahami beberapa tantangan awal:

• Hanya versi Uniform Securities Act 1956 yang relevan untuk ujian Series 63, meski versi 2002 lebih mutakhir dan hanya diadopsi oleh beberapa negara bagian.
• Salinan undang-undang 1956 sulit diperoleh, namun materi utama ujian berasal dari undang-undang ini beserta dokumen NASAA.
• Dokumen "Adopted Model Rules" dan "Statements of Policy" tersedia di situs resmi NASAA.

Fokus utama USA dan tujuan NASAA adalah melindungi masyarakat dari penipuan sekuritas, tercermin dalam distribusi soal ujian:

• Hukum dan aturan sekuritas negara bagian: 75% (45 soal)
• Praktik etis dan kewajiban fidusia: 25% (15 soal)

Terminologi Penting dalam Ujian

Beberapa istilah kunci yang harus dipahami:

• Agen: Istilah untuk perwakilan terdaftar dalam ujian Series 63, harus terdaftar di negara bagian.
• Broker-Dealer: Harus mendaftar di negara bagian.
• Penasihat Investasi: Harus terdaftar di negara bagian kecuali termasuk penasihat tercakup federal.
• Investment Advisory Representatives (IAR): Pegawai penasihat investasi yang harus terdaftar.
• Sekuritas: Harus didaftarkan kecuali jika mendapat pengecualian.
• Penipuan, misrepresentasi, ketidakjujuran, dan praktik bisnis menyesatkan dilarang.
• Administrator: Pejabat negara bagian yang memiliki wewenang besar dalam menegakkan USA dan aturan terkait.

Selain itu, istilah seperti hypothecation, remuneration, dan indemnification sering muncul dalam ujian. Penting untuk menguasai kosakata ini agar tidak kebingungan saat menjawab soal.

Tips

Soal yang dimulai dengan "Administrator dapat..." biasanya jawabannya adalah "semua jawaban benar." Sebaliknya, soal yang dimulai dengan "Administrator harus..." cenderung memiliki jawaban yang lebih spesifik. Ingat, administrator memiliki kekuasaan besar menurut USA.

Memahami Istilah "Exempt"

Banyak soal yang berkaitan dengan pengecualian, pengecualian transaksi, dan istilah serupa. Kata "exempt" berarti bebas dari kewajiban atau persyaratan yang dikenakan pada yang lain.

Dalam konteks sekuritas, jika suatu saham "exempt" dari pendaftaran, berarti tidak perlu didaftarkan. Sebaliknya, saham "non-exempt" harus didaftarkan, kecuali transaksi tersebut memenuhi kriteria pengecualian.

Misalnya, saham non-exempt yang diperdagangkan dalam transaksi yang dikecualikan tidak perlu didaftarkan.

Menurut Uniform Securities Act 2002:

• Sebuah sekuritas exempt mempertahankan status exempt-nya baik saat penerbitan awal maupun perdagangan selanjutnya.
• Setiap transaksi harus memenuhi syarat pengecualian secara terpisah.

Jadi, sekuritas exempt bebas dari pendaftaran di pasar primer dan sekunder, sedangkan sekuritas non-exempt harus didaftarkan kecuali transaksi tertentu dikecualikan.

Pengecualian yang paling umum meliputi:

• Sekuritas Pemerintah AS dan Sekuritas Daerah: Bebas dari sebagian besar persyaratan kecuali hukum anti-penipuan. Termasuk sekuritas pemerintah asing yang memiliki hubungan diplomatik dengan AS. Khusus untuk Kanada, sekuritas daerah juga exempt.
• Bank: Regulasi perbankan federal dan negara bagian dianggap cukup untuk melindungi publik, sehingga biasanya exempt dari pendaftaran tambahan.
• Institusi Lain: USA lebih fokus melindungi investor individu daripada institusi yang dianggap lebih berpengalaman dan mampu menangani risiko.

Jika pengecualian tersedia, biasanya akan digunakan untuk menghindari proses pendaftaran yang memakan waktu dan biaya.

Masalah Umum dalam Ujian

Berikut beberapa kendala yang sering dialami peserta ujian Series 63 dan cara mengatasinya.

Manajemen Waktu

Peserta diberikan 75 menit untuk menjawab 60 soal pilihan ganda, rata-rata 1 menit 15 detik per soal. Terlalu lama pada satu soal bisa membuat waktu tersisa menjadi sangat sedikit. Ada sekitar 5 soal percobaan yang tidak dihitung nilai dan diberi waktu tambahan. Jadi, penting untuk mengatur waktu dengan baik.

Latihan Soal Secara Intensif

Biasakan diri dengan istilah dan kosakata ujian saat latihan, agar tidak kebingungan saat mengerjakan soal asli. Terlalu lama menafsirkan soal bisa menyebabkan kekurangan waktu.

Soal dengan Struktur Negatif Ganda

Banyak soal menggunakan kalimat kompleks dengan negatif ganda yang membingungkan. Bacalah dengan teliti namun jangan terlalu lama pada satu soal.

Rekomendasi Belajar

Untuk sukses melewati ujian Series 63, atasi masalah umum dengan strategi belajar berikut.

Latihan adalah Kunci

Baca buku panduan yang baik tentang Series 63 dan lakukan latihan soal sebanyak mungkin. Cara efektif adalah membaca soal, menjawab, lalu segera cek jawaban dan penjelasan untuk memperkuat pemahaman.

Fokus pada Definisi

Pelajari dengan cermat materi tentang pendaftaran dan pengecualian. Misalnya, daftar kontrak investasi yang dianggap sekuritas cukup panjang, tapi yang bukan sekuritas lebih sedikit—fokuslah pada yang bukan sekuritas.

Perhatikan Proporsi Soal

Ketahui distribusi soal berdasarkan topik dan prioritaskan belajar pada bagian dengan jumlah soal terbanyak.

Baca Soal dengan Teliti

Baca soal, lihat pilihan jawaban, lalu kembali membaca soal. Singkirkan jawaban yang salah dengan cepat dan pilih jawaban terbaik. Hindari mengubah jawaban karena bisa merugikan.

Jangan Lewatkan Soal Mudah

Banyak soal tampak sulit tapi sebenarnya mudah. Pastikan Anda memahami pertanyaan sebelum menjawab dan jangan sampai melewatkan soal yang mudah.

Atur Waktu dengan Baik

Latihan soal dengan waktu akan membantu Anda menghindari kekurangan waktu saat ujian sebenarnya.

Manfaat Memiliki Lisensi Series 63

Dengan lisensi Series 63, Anda dapat menjadi agen sekuritas yang mewakili broker-dealer untuk menjual berbagai jenis sekuritas ke klien di seluruh negara bagian.

Potensi Penghasilan Pemegang Lisensi Series 63

Per Oktober 2023, rata-rata penghasilan pemegang lisensi Series 63 adalah sekitar 26 USD per jam.

Apa Itu Series 7?

Series 7 adalah ujian dan lisensi yang diterbitkan oleh FINRA yang memungkinkan seseorang menjual berbagai jenis sekuritas seperti sekuritas korporasi, pemerintah, perusahaan investasi, anuitas variabel, program partisipasi langsung, dan opsi.

Kesimpulan

Ujian Series 63 memang menantang, namun merupakan langkah penting untuk menjadi agen sekuritas yang sah. Materi ujian berfokus pada prinsip-prinsip regulasi sekuritas negara bagian menurut Uniform Securities Act. Dengan persiapan matang dan strategi belajar yang tepat, peluang Anda untuk lulus ujian pada percobaan pertama akan meningkat secara signifikan.

Temukan berita terbaru dan peristiwa terkini di kategori Sertifikasi & Gelar pada tanggal 14-10-2023. Artikel berjudul "Panduan Lengkap Menguasai Ujian Series 63 untuk Karier Sukses di Dunia Sekuritas" memberikan informasi paling relevan dan terpercaya di bidang Sertifikasi & Gelar. Setiap berita dianalisis secara mendalam untuk memberikan wawasan berharga bagi pembaca kami.

Informasi dalam artikel " Panduan Lengkap Menguasai Ujian Series 63 untuk Karier Sukses di Dunia Sekuritas " membantu Anda membuat keputusan yang lebih tepat dalam kategori Sertifikasi & Gelar. Berita kami diperbarui secara berkala dan mematuhi standar jurnalistik.