Panduan Lengkap untuk Ujian Series 65: Menjadi Penasihat Investasi Profesional

Julia Kagan adalah jurnalis keuangan dan konsumen sekaligus mantan editor senior keuangan pribadi di ZAMONA.

Apa Itu Ujian Series 65?

Ujian Series 65 merupakan tes dan lisensi yang diperlukan bagi individu yang ingin berperan sebagai penasihat investasi di Amerika Serikat. Ujian ini dirancang oleh North American Securities Administrators Association (NASAA) dan diselenggarakan oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Secara resmi dikenal sebagai Uniform Investment Adviser Law Examination, ujian ini menguji pemahaman peserta mengenai hukum, regulasi, etika, serta berbagai aspek penting dalam profesi penasihat keuangan.

Poin Penting

• Para profesional keuangan di AS wajib lulus ujian lisensi untuk berpraktik.
• Ujian Series 65 mengizinkan seseorang menjadi Investment Adviser Representative (IAR) di sebagian besar negara bagian.
• Materi mencakup undang-undang sekuritas negara bagian dan federal, peraturan penasihat investasi, praktik etis, serta kewajiban fidusia termasuk komunikasi dengan klien, kompensasi, dana klien, dan potensi konflik kepentingan.
• Ujian terdiri dari 130 soal pilihan ganda dengan waktu 180 menit dan skor kelulusan minimal 70%.
• Untuk menjual sekuritas dan melakukan transaksi, Anda juga perlu melewati ujian FINRA Series 7.

Memahami Struktur Ujian Series 65

Ujian ini bertujuan untuk menguji kesiapan peserta sebagai penasihat investasi yang bertanggung jawab secara fidusia, memberikan nasihat investasi dengan imbalan biaya kepada klien.

Tidak ada prasyarat atau keharusan untuk disponsori oleh perusahaan investasi untuk mengikuti ujian ini. Peserta hanya perlu mengisi Formulir U10 dan membayar biaya ujian sebesar $187.

Soal ujian meliputi ekonomi, pasar keuangan, instrumen investasi, strategi investasi, analisis, dan etika profesi.

Jika Anda tidak mengenakan biaya konsultasi dan tidak rutin memberikan nasihat sekuritas, lisensi Series 65 mungkin tidak diperlukan. Alternatif lain termasuk ujian Series 3, Series 7, dan Series 63 yang juga diselenggarakan FINRA.

Catatan Penting

Setelah lulus, profesional harus terdaftar dan berlisensi di negara bagian masing-masing sebelum dapat bertindak sebagai penasihat investasi.

Detail Struktur Ujian

Ujian terdiri atas 130 soal pilihan ganda dengan durasi 180 menit. Untuk lulus, peserta harus menjawab benar minimal 92 soal (70%).

Ujian dilakukan di pusat tes resmi, dengan fasilitas kalkulator elektronik dasar dan papan tulis kering. Materi referensi dilarang keras dan pelanggaran akan berakibat sanksi berat.

Pendaftaran dapat dilakukan oleh perusahaan melalui Formulir U4 dengan biaya $187, atau individu mandiri menggunakan Formulir U10 dan membayar biaya yang sama.

Fakta Singkat

Lisensi Series 65 memungkinkan Anda memberikan nasihat keuangan, namun tidak untuk menjual sekuritas, melakukan transaksi, atau mengelola portofolio. Untuk itu, diperlukan lulus ujian Series 7 yang lebih komprehensif.

Materi Ujian Series 65

NASAA menyediakan informasi terbaru mengenai isi ujian pada situs resmi mereka. Berikut pembagian materi:

• Faktor Ekonomi dan Informasi Bisnis (15%, 20 soal): mencakup kebijakan moneter dan fiskal, indikator ekonomi, pelaporan keuangan, metode kuantitatif, dan konsep risiko dasar.
• Karakteristik Instrumen Investasi (25%, 32 soal): meliputi kas dan setara kas, sekuritas pendapatan tetap, metode valuasi, saham dan teknik penilaiannya, investasi kolektif, derivatif, dan produk berbasis asuransi.
• Rekomendasi dan Strategi Investasi Klien (30%, 39 soal): mencakup individu, entitas bisnis dan trust, profil klien, teori pasar modal, gaya dan teknik manajemen portofolio, pertimbangan pajak, perencanaan pensiun, isu ERISA, jenis akun khusus, perdagangan sekuritas, serta pengukuran kinerja.
• Hukum, Regulasi, dan Pedoman, Termasuk Larangan Praktik Bisnis Tidak Etis (30%, 39 soal): mencakup undang-undang sekuritas negara bagian dan federal, peraturan penasihat investasi, perwakilan penasihat, broker-dealer, agen, praktik etis, dan kewajiban fidusia termasuk komunikasi, kompensasi, dana klien, dan konflik kepentingan.

Tips Belajar

Terdapat banyak sumber belajar baik buku maupun online untuk mempersiapkan ujian Series 65. Dianjurkan mengalokasikan 50 hingga 70 jam belajar. Fokus utama adalah menghafal aturan dan hukum yang berlaku.

Orang dengan daya ingat baik mungkin membutuhkan waktu belajar lebih singkat, namun beberapa bagian materi lebih menantang terutama bagi yang baru mengenal dunia sekuritas.

ZAMONA juga merekomendasikan beberapa kursus persiapan ujian terbaik yang dapat diakses secara daring.

Perbandingan Series 65, Series 63, dan Series 66

NASAA menyediakan tiga jenis ujian utama untuk profesi keuangan: Series 65, Series 63, dan Series 66.

Series 65 dibuat pertama kali pada 1989 untuk mengukur kompetensi individu yang ingin berperan sebagai penasihat investasi berbasis komisi atau biaya.

Series 63 ditujukan bagi mereka yang ingin bekerja di industri sekuritas negara bagian dan menjual produk investasi seperti saham dan reksa dana, fokus pada pelaksanaan transaksi.

Series 66 merupakan gabungan materi dari Series 63 dan 65, dikenal sebagai Combined State Law Exam, yang biasanya dipadukan dengan ujian Series 7 untuk lisensi lengkap.

Lisensi Series 65 Apakah Kadaluarsa?

Lisensi ini tidak memiliki masa berlaku selama Anda aktif bekerja di industri keuangan. Jika berhenti lebih dari dua tahun, mungkin harus mengikuti ujian ulang sesuai kebijakan perusahaan baru.

Perlukah Sponsor untuk Ikut Ujian Series 65?

Tidak diperlukan sponsor dari perusahaan untuk mengikuti ujian ini, sehingga lebih fleksibel bagi peserta mandiri.

Biaya Ujian Series 65

Biaya ujian sebesar $187 dengan skor kelulusan minimal 70%. Jika gagal, peserta dapat mengulang ujian setelah 30 hari dengan membayar biaya yang sama.

Bisakah Menjadi IAR Tanpa Series 65?

Bisa, namun harus menempuh ujian Series 7 dan Series 66 sebagai alternatif jalur lisensi.

Seberapa Sulit Ujian Series 65?

Walau NASAA tidak merilis data resmi, estimasi program persiapan ujian menyatakan tingkat kelulusan sekitar 65-70%.

Kesimpulan

Ujian Series 65 adalah tolok ukur penting untuk menguji pengetahuan dan kemampuan memberi nasihat investasi yang baik dan etis. Lulus ujian ini membuka pintu menjadi penasihat investasi resmi di sebagian besar negara bagian AS.

Persiapan matang dan pemahaman mendalam mengenai konsep keuangan dan regulasi sangat krusial untuk sukses dalam ujian ini dan membangun karir profesional di bidang keuangan.

Jelajahi artikel bermanfaat di kategori Karir Penasihat Keuangan pada tanggal 03-08-2024. Artikel berjudul "Panduan Lengkap untuk Ujian Series 65: Menjadi Penasihat Investasi Profesional" menawarkan analisis mendalam dan saran praktis di bidang Karir Penasihat Keuangan. Setiap artikel dibuat dengan cermat oleh para ahli untuk memberikan nilai maksimal bagi pembaca.

Artikel " Panduan Lengkap untuk Ujian Series 65: Menjadi Penasihat Investasi Profesional " memperluas pengetahuan Anda dalam kategori Karir Penasihat Keuangan, menjaga Anda tetap terinformasi tentang perkembangan terbaru, dan membantu membuat keputusan yang tepat. Setiap artikel berbasis konten unik, menjamin orisinalitas dan kualitas.