Steve Cohen: Moliyaviy Ustoz va Unutilmas Investor

Steven A. Cohen – amerikalik taniqli investor va hedge fond boshqaruvchisi. U Point72 Asset Management kompaniyasining asoschisi va bosh direktori bo‘lib, ushbu firma Stamford, Connecticutda joylashgan oilaviy ofis sifatida faoliyat yuritadi. 2022-yil holatiga ko‘ra, uning taxminiy boyligi 17,4 milliard dollarni tashkil etadi.

Cohen, shuningdek, tarixdagi eng muvaffaqiyatli hedge fondlardan biri – SAC Capital Advisors kompaniyasining asoschisidir. 2010-yilda ushbu kompaniya ichki ma’lumotlarga asoslangan savdo bo‘yicha AQSh Qimmatli Qog‘ozlar va Birja Komissiyasi (SEC) tomonidan tergovga tortildi.

Steve Cohen hech qachon rasmiy ayblovga duch kelmagan bo‘lsa-da, SAC Capital noaniq ma’lumotlar asosida savdo qilganlikda ayblanib, investorlarga pulni qaytarish va 1,8 milliard dollar jarima to‘lashga majbur bo‘ldi. 2016-yilda ushbu fond yopildi va Cohen ikki yil davomida boshqa investorlarning mablag‘larini boshqarishdan cheklovga duch keldi. Ushbu taqiq 2018-yil yanvar oyida tugadi.

Asosiy ma’lumotlar

• Steven A. Cohen – xatarli, ammo yuqori daromad keltiruvchi savdo strategiyalarini qo‘llash bilan mashhur bo‘lgan amerikalik milliarderlardan biri.
• U Gruntal & Co. firmasında treyder sifatida faoliyat boshlagan va qisqa muddatlarda kompaniya va o‘zining katta daromadlarini ta’minlagan.
• SAC Capital kompaniyasi ichki ma’lumotlar asosida savdo qilgani uchun yopilgan va deyarli 2 milliard dollar jarima to‘lashi kerak bo‘lgan.
• SAC fondining yopilishi bilan Cohen 2018-yilgacha boshqa investorlar mablag‘larini boshqarishdan cheklangan edi, so‘ngra Point72 Asset Managementni ochdi.
• SAC fondining portfel menejeri Matthew Martoma ichki savdo ayblovi bilan 9 yilga qamoq jazosiga hukm qilindi.

Erta hayoti va ta’lim

Steve Cohen 1956-yilda Nyu-Yorkning Great Neck shahrida o‘rta sinf oilasida tug‘ilgan. Otasi kiyim ishlab chiqaruvchi, onasi esa uy bekasi bo‘lgan. O‘rta maktabni tugatgach, u Pensilvaniya universitetining Wharton biznes maktabiga o‘qishga kirib, 1978-yilda iqtisodiyot fakultetini tamomlagan.

Universitetdan so‘ng, u Gruntal & Co. investitsion bankida kichik opsion treyder sifatida ish boshladi. 1984-yilda kompaniyada savdo guruhini boshqarishga o‘tdi. Bu davrda uning savdolari kompaniyaga kuniga 100 ming dollar daromad olib kelardi. 1992-yilda u o‘zining SAC Capital Advisors fondini tashkil qildi.

Qiziqarli fakt

Amerikaning mashhur Billions seriali Steve Cohen hayotidan ilhomlangan.

Cohenning o‘z mablag‘lari asosida ishga tushirilgan SAC Capital dastlab agressiv va yuqori hajmli savdo usullaridan foydalangan. Aktsiyalar odatda 2 dan 30 kungacha yoki ba’zan bir necha soat davomida ushlab turilgan. 1999-yilda Cohen SAC fondining kuniga 20 million aktsiya savdosi amalga oshirganini aytgan. 2006-yilda kompaniyaning savdosi umumiy fond bozorining 2 foizini tashkil qilgan.

Yillar davomida SAC investitsiya strategiyasini kengaytirib, uzoq va qisqa muddatli portfellarga, qarzli qog‘ozlarga hamda global kvant strategiyalariga o‘tdi. 1992-2013 yillar oralig‘ida fond o‘rtacha yillik 25 foiz daromad keltirgan.

Asosiy yutuqlari

Cohenning muvaffaqiyati yuqori xatarli, ammo yuqori daromadli savdo usullariga asoslangan. U 1990-yillarning oxiridagi internet pufagi davrida 70 foiz daromadga erishgan va texnologiya sohasidagi inqirozda aktsiyalarni qisqa muddatda sotib olish orqali yana 70 foiz daromad ko‘rgan.

2007-yilda SAC Capital Equinix kompaniyasida 76 million dollarlik aktsiyalar pozitsiyasini egallagan. Kompaniya foydasi oshganidan so‘ng aksiyalar qiymati 32 foizga o‘sdi.

2012-yil boshida Cohen Ardea Biosciences kompaniyasiga 26,7 milliard dollarlik investitsiya qilgan. AstraZeneca kompaniyasining Ardeani sotib olish taklifi tufayli uning pozitsiyasi 40 milliard dollarga yetgan.

100 million

SAC fondi kunlik o‘rtacha sotib olgan va sotgan aktsiyalar soni.

2009 va 2010-yillarda SAC Whole Foods kompaniyasining aktsiyalarini mos ravishda 49 va 78 million dollarga sotib olgan. Bu davrda supermarket tarmog‘ida amalga oshirilgan samarali o‘zgarishlar aktsiyalar narxining sezilarli darajada oshishiga olib kelgan.

Biroq, fondning dori-darmon sohasidagi bir qator uzoq muddatli investitsiyalari, xususan ImClone Systems va Human Genome Sciences kompaniyalariga qilingan sarmoyalar foyda bermagan va katta yo‘qotishga olib kelgan.

SAC Capitalning tushishi

2008-yilda SAC Elan va Wyeth kompaniyalarida Alzheimer kasalligini davolash uchun dori ishlab chiqishdagi 700 million dollarlik pozitsiyani egallagan. Ikkinchi bosqich klinik sinovlar muvaffaqiyatsiz bo‘lishi e’lon qilingach, aktsiyalar narxi pasaygan. Ammo SAC bu yo‘qotishni sezmagan, chunki Cohen ushbu kompaniyalarning aksiyalarini sotishdan oldin ularni qisqa muddatda sotib olgan va bu savdodan 276 million dollar foyda olgan.

2012-yil noyabrida SEC sobiq SAC fondi menejeri Mathew Martomani ichki ma’lumotlarga tayanganlikda ayblab sudga berdi. Martoma Elan va Wyeth klinik sinovlari haqida maxfiy ma’lumot olgan va Cohenni investitsiyadan chiqishga undagan. AQSh prokurori Preet Bharara bu voqeani “eng katta foyda keltirgan ichki savdo sxemasi” deb ta’rifladi.

Martoma 9 yilga qamoqqa hukm qilindi va 9 million dollar ish haqi qaytarishga buyurildi. Cohen hech qachon jinoiy ayblovga duch kelmadi. 2013-yilda SEC tomonidan unga qarshi qo‘yilgan ma’muriy da’vo bekor qilindi.

1999-2010 yillar davomida sakkiz SAC xodimi ichki savdo ayblovi bilan sudlangan, jumladan portfel menejeri Maykl Staynberg. U ham qamoqqa hukm qilingan, ammo keyinchalik apellyatsiya sudida ayblovlar bekor qilingan.

SAC Capital ichki savdo bo‘yicha ayblanib, 900 million dollarlik jinoiy va 1,8 milliard dollarlik moliyaviy jarimalarni to‘lashga majbur bo‘ldi. Shuningdek, Cohen boshqa investorlarning mablag‘larini boshqarish huquqidan mahrum qilindi. 2014-yilda u o‘z investitsiya faoliyatini Point72 Asset Managementga o‘tkazdi. 2018-yil yanvarida ushbu kompaniya tashqi kapitalni jalb qilish va boshqarish uchun rasmiy ruxsat oldi.

Steve Cohen qanday qilib boyidi?

Steve Cohen amerikalik biznesmen va hedge fond menejeri sifatida tanilgan. U Point72 Asset Management va avvalgi SAC Capital firmalarining asoschisi hisoblanadi.

Steve Cohenning boyligi qancha?

2022-yil 8-aprel holatiga ko‘ra, uning mol-mulki taxminan 17,4 milliard dollarni tashkil etadi. U Forbes ro‘yxatida eng boy amerikaliklarning 48-o‘rinda va dunyo milliarderlari orasida 96-o‘rinda turadi.

Steve Cohen New York Mets jamoasiga qancha mablag‘ sarfladi?

Sakkiz yil davomida kichik ulush egasi bo‘lganidan so‘ng, 2020-yilda Steve Cohen New York Mets beysbol jamoasining boshqaruv ulushini 2,4 milliard dollarga sotib oldi.

Xulosa

Steve Cohen – amerikalik milliarderlardan biri va taniqli hedge fond menejeri. SAC Capital fondi ko‘plab muvaffaqiyatlarga erishgan bo‘lsa-da, ichki savdo ayblovlari sababli faoliyati to‘xtatildi. Bir necha yil davom etgan sud jarayonlaridan so‘ng, u Point72 Asset Managementni tashkil etdi va 2022-yilda ushbu fondning qiymati 16 milliard dollar atrofida baholanmoqda.

Siz Biznes Liderlari bo'yicha qiziqarli mavzular va tahliliy materiallarni 14-04-2022 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Steve Cohen: Moliyaviy Ustoz va Unutilmas Investor " sizga Biznes Liderlari sohasidagi yangi tushunchalar va foydali maslahatlarni beradi. Har bir Mavzu diqqat bilan tahlil qilingan va foydalanuvchiga amaliy ma'lumot yetkazishga qaratilgan.

Steve Cohen: Moliyaviy Ustoz va Unutilmas Investor mavzusi sizning Biznes Liderlari bo'yicha qarorlaringizni yanada oqilona qilishga yordam beradi. Saytimizdagi barcha mavzular, unikal va foydalanuvchi uchun qimmatli kontent hisoblanadi.