Pensiya Jamg‘armasining Moliyaviy Holati: Nima U, Qanday Ishlaydi va Tez-tez So‘raladigan Savollar

Julia Kagan — moliyaviy va iste’molchi jurnalisti, ZAMONA portali sobiq shaxsiy moliya bo‘yicha bosh muharriri.

Moliyalashtirilgan Holat Nima?

Moliyalashtirilgan holat — bu aniqlangan foyda asosidagi pensiya rejasining moliyaviy ahvoli bo‘lib, u kelajakdagi nafaqaxo‘rlar oldidagi majburiyatlarni qoplash qobiliyatini ko‘rsatadi.

Asosiy Nuqtalar

• Moliyalashtirilgan holat pensiya rejasining moliyaviy holatini bildiradi.
• U pensiya jamg‘armasining majburiyatlaridan aktivlarini ayirish orqali aniqlanadi.
• Agar moliyalashtirilgan holat ma’lum darajadan pastga tushsa, ish beruvchi qo‘shimcha mablag‘ kiritishi kerak bo‘lishi mumkin.
• To‘liq moliyalashtirilgan pensiya rejasi o‘z majburiyatlarini to‘liq qoplashga qodir bo‘ladi.

Moliyalashtirilgan Holatni Qanday Hisoblashadi?

Moliyalashtirilgan holat quyidagi formulaga asoslanadi:

Moliyalashtirilgan holat = jamg‘arma aktivlari - prognoz qilingan foyda majburiyatlari (PBO)

Kelajakdagi majburiyatlar — bu xodimlarning xizmatlari uchun jamg‘arma to‘lashi kerak bo‘lgan summa. Jamg‘arma aktivlari esa odatda investitsiya jamoasi tomonidan boshqarilib, nafaqaxo‘rlarga to‘lovlar uchun sarflanadi. Moliyalashtirish darajasi ba’zan to‘liq bo‘lishi mumkin, ba’zan esa yetarli bo‘lmasligi mumkin. Ko‘plab ekspertlar 80% va undan yuqori moliyalashtirishni sog‘lom hisoblaydi.

Ko‘p kompaniyalar pensiya jamg‘armasini 100% moliyalashtirishni maqsad qilmaydi, chunki foiz stavkalari oshishi bilan bu ko‘rsatkich 100% dan oshib ketishi mumkin. Shuningdek, qonuniy jihatdan pensiya jamg‘armasidan pul olib chiqish qiyinligi sababli, mablag‘lar boshqa maqsadlar uchun ishlatilmaydi, bu esa tahlilchilar va aktsiyadorlarga noqulaylik tug‘diradi.

Moliyalashtirilgan holatni kompaniyaning moliyaviy hisobotlaridagi pensiya izohi yordamida hisoblash mumkin. Ba’zi mutaxassislar pensiya kamchiliklari yoki ortiqchaliklarini faqat izohlarda emas, balki balansda ko‘rsatishni taklif qilmoqda, bu esa kompaniyalarga katta moliyaviy majburiyatlarni tan olishga majbur qilishi mumkin.

Aniqlangan Foyda Rejasi va Aniqlangan Hissa Rejasi Farqi

Pensiya rejalarining ikki asosiy turi bor: aniqlangan foyda rejasi (DB) va aniqlangan hissa rejasi (DC). 2021 yil oxirida AQShdagi korporativ DB aktivlari jami 3,8 trillion dollarni tashkil qilgan bo‘lsa, DC rejalarining aktivlari 11 trillion dollarga yetdi. Korporatsiyalar ko‘p hollarda yangi xodimlar uchun DB rejalarni yopib, ularni DC rejalariga o‘tkazmoqda.

DB reja ish beruvchi tomonidan nafaqaxo‘rga aniq miqdorda nafaqa to‘lashi kafolatlanadi, investitsiya natijasidan qat’i nazar. To‘lovlar odatda ish haqi va xizmat yillari asosida hisoblanadi.

DC reja esa ish beruvchi tomonidan xodim hisobiga ma’lum miqdorda hissa qo‘shiladi, ko‘pincha xodimning ham hissasi bilan mos keladi. Yakuniy nafaqa investitsiya samaradorligiga bog‘liq. DC reja kompaniyaga kamroq moliyaviy yuk bo‘ladi, chunki kompaniya faqat qo‘shgan hissasi bilan cheklanadi.

Maslahat

Eng mashhur aniqlangan hissa rejalaridan biri — 401(k), notijorat xodimlari uchun esa 403(b) rejasi hisoblanadi.

Pensiya Moliyaviy Kamchiligi Qanday Paydo Bo‘ladi?

Pensiya moliyaviy kamchiligi, ya’ni yetarli mablag‘ning bo‘lmasligi, reja o‘z majburiyatlarini qoplashga yetarli mablag‘ga ega emasligida yuzaga keladi. Bu ko‘pincha investitsiya daromadlari, foiz stavkalari va inflyatsiya bo‘yicha noto‘g‘ri taxminlar, investitsiya yo‘qotishlari, noo‘rin rejalashtirish yoki demografik o‘zgarishlar sababli yuz beradi.

Ortiqcha Moliyalashtirilgan Pensiya Nima?

Ortiqcha moliyalashtirilgan pensiya rejasi joriy va kelajakdagi majburiyatlarni qoplash uchun yetarli yoki undan ortiq aktivlarga ega bo‘lganda yuzaga keladi. Bu investitsiya daromadlarining kutilganidan yuqori bo‘lishi, foiz stavkalarining oshishi yoki demografik holatlarning ijobiy o‘zgarishi natijasida sodir bo‘ladi. Biroq, ortiqcha mablag‘ ishtirokchilarning nafaqa miqdorini oshirmaydi va biznes yoki uning egalari tomonidan ishlatilmaydi.

Pensiya Moliyalashtirilmagan Bo‘lsa Nima Bo‘ladi?

Aniqlangan foyda rejasi moliyalashtirilmagan bo‘lsa, u o‘z majburiyatlarini to‘liq qoplay olmaydi. Bunday holatda reja qo‘shimcha hissalar kiritishni talab qiladi. Ba’zida xodimlar hissalarini oshirishi, yoki reja to‘lovlarni kamaytirishi mumkin. Bu ko‘pincha jiddiy moliyaviy kamchiliklar yuzaga kelganda qo‘llaniladi, vaqtinchalik bozor pasayishlari esa kichik kamchiliklarni keltirib chiqarishi mumkin.

Siz Nafaqaga tayyorgarlik bo'yicha qiziqarli mavzular va tahliliy materiallarni 30-08-2022 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Pensiya Jamg‘armasining Moliyaviy Holati: Nima U, Qanday Ishlaydi va Tez-tez So‘raladigan Savollar " sizga Nafaqaga tayyorgarlik sohasidagi yangi tushunchalar va foydali maslahatlarni beradi. Har bir Mavzu diqqat bilan tahlil qilingan va foydalanuvchiga amaliy ma'lumot yetkazishga qaratilgan.

Pensiya Jamg‘armasining Moliyaviy Holati: Nima U, Qanday Ishlaydi va Tez-tez So‘raladigan Savollar mavzusi sizning Nafaqaga tayyorgarlik bo'yicha qarorlaringizni yanada oqilona qilishga yordam beradi. Saytimizdagi barcha mavzular, unikal va foydalanuvchi uchun qimmatli kontent hisoblanadi.