Cboe SKEW Indeksi: Moliyaviy Bozorlarning Noaniqlik Darajasini Anglash

Cboe SKEW Indeksi Nima?

Cboe SKEW indeksi - moliyaviy bozorlarning potentsial xavfini o'lchaydigan indikator bo'lib, u S&P 500 indeksining noan'anaviy, ya'ni «dumli» xavfini baholaydi. Bu indeks, VIX kabi, investorlarning bozorga bo'lgan hissiyotini va noaniqlik darajasini ko'rsatadi.

Dumli xavf deganda S&P 500 yoki alohida aksiyalar narxining taqsimotning chekka qiymatlariga juda kam uchraydigan, ammo sezilarli o'zgarishlar tushuniladi.

Asosiy Nuqtalar

• Cboe SKEW indeksi S&P 500 investitsiya daromadlarining 30 kunlik muddatdagi dumli xavfini o'lchaydi.
• 100 balldagi SKEW indeksi normal taqsimot mavjudligini bildiradi va kutilmagan natijalar ehtimoli past bo'ladi.
• Amalda, SKEW indeksi bozor beqarorligini aniq bashorat qilishda kuchsiz ko'rsatkich sifatida namoyon bo'lgan.

Cboe SKEW Indeksini Yaxshiroq Tushunish

SKEW indeksi S&P 500 optsionlari asosida hisoblanadi va u bozorning 30 kun ichidagi standart og'ishlardan ikki yoki undan ko'p darajada o'zgarish ehtimolini ko'rsatadi. VIXdan farqli o'laroq, SKEW indeksida asosiy e'tibor optsionlarning bozor narxidan uzoq narxlardagi (out-of-the-money) variantlariga qaratilgan.

Indeks qiymatlari odatda 100 dan 150 gacha o'zgaradi, yuqori ball — bozorning katta, kutilmagan tebranishlarga tayyorligini bildiradi. 100 ball esa normal taqsimotni anglatib, kutilmagan o'zgarishlar ehtimoli pastligini ko'rsatadi.

Indeks asosan optsionlarning taxminiy o'zgaruvchanligi egri chizig'ining qiyaligi orqali hisoblanadi, bu esa S&P 500 indeksining keyingi 30 kun ichidagi standart og'ishlarining ehtimolligini ifodalaydi. Har 5 ballik o'zgarish taxminan 1.3-1.4% ballik ikki standart og'ishli harakat ehtimolini o'zgartiradi.

144.067

Bu - 2024 yil iyul holatiga ko'ra SKEW indeksining qiymati.

Indeksning o'sishi investorlar o'rtasida bozor noaniqligi haqida hushyorlikni oshiradi, ammo u qora qo'rg'oshin (Black Swan) hodisasining yuzaga kelishini kafolatlamaydi.

Moliyaviy tahlilchi Charlie Bilello ma'lumotlariga ko'ra, 1990 yildan beri S&P 500 indeksining eng katta bir kunlik tushishlari oldidan SKEW indeksi yuqori darajada bo'lmagan, ya'ni u kutilmagan bozor qulashini oldindan aniq ko'rsatmagan.

SKEW Indeksini Qanday Hisoblashadi?

Cboe SKEW indeksi S&P 500 optsionlarining 30 kun ichida muddati tugaydigan bozor narxidan uzoq optsionlar soniga asoslanadi. 100 ball bozorning normal o'zgaruvchanligini anglatadi, 150 ga yaqin indeks esa jiddiy bozor tebranishlarini kutayotgan treyderlar sonining ko'pligini bildiradi.

Investorlar Qanday Bozor Noaniqligida Savdo Qiladi?

Investorlar noaniqlikka bog'langan hosilalar yoki fondlar orqali savdo qilishlari mumkin. Masalan, Cboe Volatility Index (VIX) ga bog'langan bir nechta ETFlar mavjud. Biroq, bunday fondlar ko'proq qisqa muddatli himoya vositasi sifatida qo'llaniladi, uzoq muddatli investitsiyalar uchun kamroq mos keladi.

Skewness Indeksi Nima Degani?

Statistikada, skewness indeksi taqsimotning moyilligini o'lchaydi. Ijobiy skewness taqsimotning o'ngga egilishini, ya'ni yuqori ekstremumlarning ko'pligini bildiradi. Manfiy skewness esa chapga moyilligini, ya'ni past ekstremumlarning ko'p ekanligini anglatadi. Skewness nolga teng bo'lsa, taqsimot simmetrik hisoblanadi.

Asosiy Xulosa

Cboe SKEW indeksi moliyaviy bozorlarning o'zgaruvchanligini, ayniqsa S&P 500 kompaniyalari optsionlari narxlari asosida o'lchaydi. Yuqori indeks qiymati (yaqin 150) bozor ishtirokchilarining kutilmagan bozor tebranishlariga tayyor ekanligini bildiradi, past indeks (yaqin 100) esa bozor o'zgaruvchanligining kamroq kutilishini anglatadi.

Siz Opcionlar va Derivativlar Savdosi bo'yicha qiziqarli mavzular va tahliliy materiallarni 29-08-2024 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Cboe SKEW Indeksi: Moliyaviy Bozorlarning Noaniqlik Darajasini Anglash " sizga Opcionlar va Derivativlar Savdosi sohasidagi yangi tushunchalar va foydali maslahatlarni beradi. Har bir Mavzu diqqat bilan tahlil qilingan va foydalanuvchiga amaliy ma'lumot yetkazishga qaratilgan.

Cboe SKEW Indeksi: Moliyaviy Bozorlarning Noaniqlik Darajasini Anglash mavzusi sizning Opcionlar va Derivativlar Savdosi bo'yicha qarorlaringizni yanada oqilona qilishga yordam beradi. Saytimizdagi barcha mavzular, unikal va foydalanuvchi uchun qimmatli kontent hisoblanadi.