Annuitylarning Hozirgi Qiymatini Tushunish: Asosiy Qoidalar va Amaliy Misollar

Julia Kagan — moliyaviy va iste'molchilar uchun jurnalist, sobiq shaxsiy moliya bo‘yicha bosh muharrir, ZAMONA nashriyoti.

Annuitylarning Hozirgi Qiymati Nima?

Annuitylarning hozirgi qiymati — bu kelajakda olinadigan to‘lovlarning bugungi kunga mos keladigan qiymati bo‘lib, ma'lum bir daromad stavkasi yoki chegirma foiziga asoslanadi. Chegirma foizi qanchalik yuqori bo‘lsa, annuityning hozirgi qiymati shunchalik past bo‘ladi.

Hozirgi qiymat (PV) tushunchasi moliyaning vaqt qiymatiga tayangan hisob-kitob bo‘lib, bugungi bir dollar kelajakdagi bir dollardan ko‘ra ko‘proq qadrlidir, chunki u investitsiya qilinishi mumkin.

Asosiy Nuqtalar

• Annuitylarning hozirgi qiymati — bu kelajakdagi to‘lovlarni ta'minlash uchun bugungi kunda qancha mablag‘ kerakligini ko‘rsatadi.
• Vaqt qiymati tufayli, bugun qo‘lga kiritilgan pul miqdori kelajakdagi bir xil summadan ko‘ra qimmatga ega.
• Hozirgi qiymat yordamida, shaxslar naqd pulni hozir olish yoki annuity sifatida bir necha yil davomida olish foydaliroq ekanligini aniqlashlari mumkin.

Annuitylar va Ularning Hozirgi Qiymatini Anglash

Annuity — bu ma'lum bir vaqt davomida shaxsga doimiy to‘lovlar shaklida pul oqimini ta'minlovchi moliyaviy mahsulot. Annuitylar to‘lovlarning boshlanishiga qarab, darhol yoki kechiktirilgan bo‘lishi mumkin. Darhol boshlanadigan annuitylar to‘lovlarni zudlik bilan boshlaydi, kechiktirilganlari esa ma'lum muddatdan keyin boshlanadi.

Vaqt qiymati tamoyiliga ko‘ra, bugun olingan pul kelajakdagi bir xil summadan ko‘ra ko‘proq qiymatga ega, chunki uni investitsiya qilish va daromad olish imkoniyati mavjud. Masalan, bugun 5000 dollar olish, 5 yil davomida har yili 1000 dollar olishdan ko‘ra qimmatroq hisoblanadi.

Annuitylarning hozirgi qiymatini hisoblash shaxsga kelajakdagi to‘lovlarni hozirgi kunga taqqoslash imkonini beradi va pensiya yoki boshqa investitsiya variantlarini tanlashda yordam beradi.

Pensiya ta'minotchisi to‘lovning bir martalik ekvivalent qiymatini hisoblab, kelajakdagi to‘lov majburiyatlarini qoplashga tayyor bo‘lishini ta'minlaydi.

Hozirgi qiymat hisob-kitoblari turli annuity variantlarini, jumladan, to‘lov summalari yoki jadvalidagi farqlarni solishtirish uchun ham qo‘llaniladi.

Hozirgi Qiymat va Chegirma Foizi

Chegirma foizi — annuitylarning hozirgi qiymatini hisoblashda muhim omil bo‘lib, kelajakdagi to‘lovlarning bugungi qiymatini aniqlash uchun qo‘llaniladigan foiz stavkasidir.

Bu foiz pulning vaqt qiymatini aks ettiradi: bugungi dollar kelajakdagi bir dollardan qimmatroq, chunki u investitsiya qilinishi va foyda olish imkoniga ega. Chegirma foizi qanchalik yuqori bo‘lsa, kelajakdagi to‘lovlar shunchalik katta chegirmaga uchraydi va hozirgi qiymat kamayadi. Aksincha, chegirma foizi past bo‘lsa, hozirgi qiymat yuqori bo‘ladi.

Chegirma foizi shaxsning kapital imkoniyat xarajatini, ya'ni boshqa investitsiyalardan kutayotgan daromadini aks ettirishi kerak. Masalan, agar yuqori sifatli korporativ obligatsiyada yillik 5% daromad olish mumkin bo‘lsa, annuity hozirgi qiymatini hisoblashda 5% chegirma foizi qo‘llaniladi. Eng past chegirma foizi xavfsiz investitsiyalar daromadi — masalan, AQSh davlat obligatsiyalari foizi — sifatida qabul qilinadi.

Chegirma foizi annuity to‘lovlariga qo‘llaniladigan foiz stavkasidan farq qiladi; chegirma foizi moliyaning vaqt qiymatini, annuity foizi esa qarz olish yoki investitsiya daromadini ifodalaydi.

Tez Fakt

Hozirgi qiymatning aksi — kelajakdagi qiymat (FV). Kelajakdagi qiymat ham chegirma foizi yordamida hisoblanadi, ammo u kelajakdagi pul qiymatini ifodalaydi.

Annuitylarning Hozirgi Qiymatini Hisoblash Formulasi

Oddiy annuityning hozirgi qiymatini hisoblash formulasi:

P = PMT × (1 - (1 + r)^-n) / r

Bu yerda:
P — annuity oqimining hozirgi qiymati
PMT — har bir to‘lov summasi ($ bilan)
r — foiz stavkasi (chegirma foizi)
n — to‘lovlar soni

Annuity Hozirgi Qiymatiga Misol

Misol uchun, bir kishi 25 yil davomida har yili 50,000 dollar to‘lov oladigan annuityga ega bo‘lsa va chegirma foizi 6% bo‘lsa, u shuningdek, 650,000 dollar miqdorida bir martalik to‘lovni olish imkoniyatiga ega. Qaysi variant afzal?

Hisoblash natijasi:

Hozirgi qiymat = 50,000 × (1 - (1 + 0.06)^-25) / 0.06 = 639,168 dollar

Demak, annuity hozirgi qiymat bo‘yicha 10,832 dollar kamroq qiymatga ega, shuning uchun bu shaxs uchun bir martalik to‘lovni qabul qilish foydaliroq.

Oddiy Annuity va Annuity Due Farqlari

Oddiy annuity to‘lovlari har davr oxirida amalga oshiriladi, annuity due esa har davr boshida to‘lanadi. Shuning uchun annuity due hozirgi qiymat jihatidan qimmatroq hisoblanadi. Annuity due qiymatini hisoblash uchun yuqoridagi formulani (1 + r) ga ko‘paytiring:

P = PMT × (1 - (1 + r)^-n) / r × (1 + r)

Misolga qaytsak, agar to‘lovlar annuity due bo‘lsa:

Hozirgi qiymat = 50,000 × (1 - (1 + 0.06)^-25) / 0.06 × 1.06 = 677,518 dollar

Bu holda, annuity due variantini tanlash 27,518 dollar ko‘proq foyda keltiradi.

Kelajakdagi Qiymat Nega Muhim?

Kelajakdagi qiymat (FV) — bu hozirgi aktivning ma'lum bir o‘sish stavkasiga asoslangan kelajakdagi qiymatidir. Investorlar uchun bu investitsiyaning kelajakdagi qiymatini taxmin qilish va ongli moliyaviy qarorlar qabul qilishda yordam beradi. Ammo inflyatsiya kabi tashqi iqtisodiy omillar kelajakdagi qiymatni kamaytirishi mumkin.

Oddiy Annuity va Annuity Due Qanday Farq Qiladi?

Oddiy annuity — bu belgilangan davr oxirida teng miqdorda to‘lovlar ketma-ketligi, masalan, ipoteka kreditlari. Annuity due esa har davr boshida to‘lovlar qilinadigan to‘lovlar jadvali, masalan, ijara to‘lovlari. Ushbu farq hozirgi va kelajakdagi qiymat hisob-kitoblariga ta'sir qiladi.

Oddiy Annuity Hozirgi Qiymati Formulasi

Formulasi quyidagicha:

P = PMT × (1 - (1 + r)^-n) / r

Bu yerda:
P — annuity oqimining hozirgi qiymati
PMT — har bir to‘lov summasi
r — chegirma foizi
n — to‘lovlar soni

Annuity Due Hozirgi Qiymati Formulasi

Annuity due to‘lovlari har davr boshida amalga oshirilganligi sababli, hisoblash formulasi:

P = PMT × (1 - (1 + r)^-n) / r × (1 + r)

Xulosa

Annuitylarning hozirgi qiymati kelajakdagi to‘lovlarning bugungi kunga mos keladigan qiymatini aniqlashda muhim moliyaviy ko‘rsatkichdir. Bu tushuncha vaqt qiymati va chegirma foiziga asoslanadi. Hozirgi qiymat hisob-kitobi orqali shaxslar bir martalik pul olish yoki annuity sifatida to‘lovlarni taqsimlashni solishtirib, eng foydali variantni tanlashlari mumkin.

Siz Nafaqaga tayyorgarlik bo'yicha qiziqarli mavzular va tahliliy materiallarni 08-09-2024 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Annuitylarning Hozirgi Qiymatini Tushunish: Asosiy Qoidalar va Amaliy Misollar " sizga Nafaqaga tayyorgarlik sohasidagi yangi tushunchalar va foydali maslahatlarni beradi. Har bir Mavzu diqqat bilan tahlil qilingan va foydalanuvchiga amaliy ma'lumot yetkazishga qaratilgan.

Annuitylarning Hozirgi Qiymatini Tushunish: Asosiy Qoidalar va Amaliy Misollar mavzusi sizning Nafaqaga tayyorgarlik bo'yicha qarorlaringizni yanada oqilona qilishga yordam beradi. Saytimizdagi barcha mavzular, unikal va foydalanuvchi uchun qimmatli kontent hisoblanadi.