Portfelning O‘rtacha Og‘irlikdagi Muddatini Tushunish va Hisoblash

O‘rtacha Og‘irlikdagi Muddat (WAM) Nima?

O‘rtacha og‘irlikdagi muddat (Weighted Average Maturity, WAM) – bu ipoteka asosidagi qimmatli qog‘ozlar (MBS) yoki boshqa qarz vositalarining muddati bo‘yicha o‘rtacha ko‘rsatkich bo‘lib, har bir qarz vositasining portfeldagi ulushi bo‘yicha vaznlangan hisoblanadi. WAM qancha katta bo‘lsa, portfeldagi qarz vositalari shuncha uzoq muddatga ega bo‘ladi. Bu ko‘rsatkich qarz portfellari boshqaruvida va portfel menejerlarining samaradorligini baholashda qo‘llaniladi.

Asosiy Nuqtalar

• WAM – bu ipoteka asosidagi qimmatli qog‘ozlar yoki boshqa qarz instrumentlarining o‘rtacha muddati.
• Uzoqroq WAM yuqori foiz stavkalari va kredit xavfi bilan bog‘liq bo‘lishi mumkin.
• WAM ko‘pincha qarz portfellarining muddatini o‘lchashda ishlatiladi va weighted average loan age (WALA) ko‘rsatkichi bilan teskari munosabatda bo‘ladi.

WAM Qanday Hisoblanadi?

WAMni hisoblash uchun portfeldagi har bir qarz vositasining foiz ulushi aniqlanadi, so‘ngra uning muddati (oy yoki yilda) ushbu ulushga ko‘paytiriladi. Ushbu qiymatlar yig‘indisi portfeldagi qarzlarning o‘rtacha vaznlangan muddatini beradi.

Masalan, investitsiyalarni boshqarishda, turli WAM ko‘rsatkichlariga ega obligatsiyalar portfellarini tanlash orqali investorlar o‘z moliyaviy maqsadlariga mos keladigan vaqt oralig‘ini tanlay oladilar. Bu esa foiz darajalarining o‘zgarishiga qarshi chidamlilikni oshiradi.

Foydali Maslahat

Obligatsiyalarni turli muddatlarda sotib olish – bond laddering deb ataladigan strategiya bo‘lib, u orqali investorlar portfelni bosqichma-bosqich qayta investitsiya qilish imkonini oshiradi va foiz stavkalari past bo‘lgan paytlarda butun portfelni qayta investitsiya qilish xavfini kamaytiradi.

WAM Hisoblash Misoli

Faraz qilaylik, sarmoyador $30,000 miqdorida portfelga ega, unda uchta obligatsiya mavjud:

• Obligatsiya A: $5,000 (16.7%) – muddati 10 yil
• Obligatsiya B: $10,000 (33.3%) – muddati 6 yil
• Obligatsiya C: $15,000 (50%) – muddati 4 yil

Hisoblash formulasi: (16.7% × 10 yil) + (33.3% × 6 yil) + (50% × 4 yil) = 5.67 yil yoki taxminan 5 yil 8 oy.

WAM va WALA O‘rtasidagi Farq

WAM portfeldagi qarz vositalarining o‘rtacha muddatini ko‘rsatadi, WALA esa qarzlarning o‘rtacha yoshini bildiradi va WAMning teskari ko‘rsatkichidir. WAM yuqori bo‘lgan portfellar foiz stavkalarining o‘zgarishiga nisbatan sezgirroq bo‘ladi.

Ipoteka Asosidagi Qimmatli Qog‘ozlar (MBS) Nima?

Ipoteka asosidagi qimmatli qog‘ozlar (MBS) – bu bir nechta ipoteka kreditlarini birlashtirib, investitsiya mahsuloti sifatida sotiladigan moliyaviy vositalardir. Investorlar ularga sarmoya kiritib, obligatsiyalarga o‘xshash daromad oladilar.

WAMning Maqsadi Nima?

WAM yordamida investorlar o‘z investitsiya muddatiga mos keladigan MBS yoki obligatsiya fondini tanlay oladilar va sarmoyaning foydaliligini baholaydilar.

Xulosa

O‘rtacha og‘irlikdagi muddat (WAM) portfeldagi qimmatli qog‘ozlarning muddati va ularga kiritilgan investitsiyalar asosida hisoblanadi. Qisqa WAM odatda kamroq xavf va pastroq foiz stavkasini anglatadi. WAMning teskari ko‘rsatkichiga weighted average loan age (WALA) deyiladi.

Siz Ipoteka bo'yicha qiziqarli mavzular va tahliliy materiallarni 05-08-2024 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Portfelning O‘rtacha Og‘irlikdagi Muddatini Tushunish va Hisoblash " sizga Ipoteka sohasidagi yangi tushunchalar va foydali maslahatlarni beradi. Har bir Mavzu diqqat bilan tahlil qilingan va foydalanuvchiga amaliy ma'lumot yetkazishga qaratilgan.

Portfelning O‘rtacha Og‘irlikdagi Muddatini Tushunish va Hisoblash mavzusi sizning Ipoteka bo'yicha qarorlaringizni yanada oqilona qilishga yordam beradi. Saytimizdagi barcha mavzular, unikal va foydalanuvchi uchun qimmatli kontent hisoblanadi.