Investitsiya Bollari: Daromad va O‘sish Bashoratlarini Mukammal Tahlil Qilish

Gordon Skott 20 yildan ortiq vaqt davomida faol investor va texnik tahlilchi bo‘lib, Chartered Market Technician (CMT) sertifikatiga ega.

Moliyaviy modellashtirish aksiyalar qiymatini baholashning asosiy qismi hisoblanadi. Buning asosi kompaniyaning o‘sishi va daromadlarini oldindan aniqlash, ya'ni ma'lum davrlar uchun kutilayotgan daromadlarni taxmin qilishdan iborat.

Taxmin qilingan daromadlar o‘sish sur'atlarini aniqlashda ishlatiladi, bu esa tahlilchilarga aksiyaning ortiqcha yoki kam baholanganligini aniqlash, foyda potentsialini baholash va ko‘paytmani belgilash imkonini beradi — bular esa aksiyani tanlashda hal qiluvchi omillardir.

Asosiy Fikrlar

• Daromadni taxmin qilishda yangi yangiliklar, mahsulot va xizmatlarning chiqarilishi, iqtisodiy ko‘rsatkichlar, iste’molchilar xatti-harakatlari va sanoat istiqbollari kabi ko‘plab omillar hisobga olinadi.
• O‘sishni bashorat qilish uchun mahsulot narxlari va kelajakda sotiladigan birliklar soni taxmin qilinadi.
• Daromad va o‘sish prognozlari aksiyalarni baholashda va ko‘paytma belgilashda asosiy rol o‘ynaydi.

Daromad Prognozini Tuzish

Tahlilchilar daromadni bashorat qilishda kompaniya, uning sanoati, iste’molchi xatti-harakatlari va iqtisodiy hamda raqobat muhitidan moliyaviy ma’lumotlarni yig‘adilar. Yangi mahsulot chiqarilishi, birlashish yoki sotib olish kabi kompaniya hodisalari ham tahlilga kiritiladi.

Ko‘pincha kompaniyalar va sanoat tashkilotlari bozor hajmi, raqobatchilar soni hamda hozirgi bozor ulushi haqida ma’lumotlarni yillik hisobotlar va sanoat guruhlari orqali taqdim etishadi. Iste’molchi ma’lumotlari esa so‘rovnomalar, UPC barkodlari va boshqa manbalardan olinib, hozirgi va kelajakdagi talabni tushunishga yordam beradi.

Kompaniyaning o‘ziga xos daromad bashoratlarini yaratish uchun moliyaviy hisobotlar, xususan balans varaqasi, aktivlar va qarzlar holati, shuningdek inventarizatsiya, jo‘natmalar va kutilayotgan sotuvlar haqida yangilanishlar tahlil qilinadi.

Narxlar Ma’lumotlari

O‘rtacha bir birlik narxini aniqlash uchun daromadni (daromadlar hisobotidan) inventarizatsiyadagi o‘zgarish yoki sotilgan birliklar soniga bo‘lish zarur. O‘tgan savdolar uchun bunday ma’lumotlar AQSh Qiymatli Qog‘ozlar va Birja Komissiyasining (SEC) hisobotlarida mavjud, ammo kelajakdagi savdolar uchun raqobat ta’siri va talab hamda taklif prognozlariga asoslangan taxminlar qilinadi.

Raqobat kuchli bo‘lgan bozorlarda narxlar odatda pasayadi, to‘g‘ridan-to‘g‘ri chegirmalar yoki qaytarib berishlar shaklida. Yangi mahsulotlar eski mahsulotlarni siqib chiqarsa yoki taklif talabdan oshsa, narxlar odatda tushadi.

Daromadni Bashorat Qilish Hisoblari

Daromad prognozi odatda kelajakdagi o‘rtacha sotish narxini (ASP) kutilayotgan sotuv birliklari soniga ko‘paytirish orqali hisoblanadi. Ushbu prognoz kompaniya rahbariyati tomonidan tasdiqlanishi mumkin, ular yillik yoki choraklik hisobotlar taqdimoti vaqtida o‘sish kutishlari haqida ma’lumot berishadi. Shuningdek, sanoat konferensiyalarida yangi ma’lumotlar taqdim etilib, daromad modellarini qo‘llab-quvvatlash yoki yangilash amalga oshiriladi.

O‘sishni Bashorat Qilish

Daromad aniqlangach, kelajakdagi o‘sish modellari yaratiladi. Daromadga o‘sish sur’atini qo‘llash yordamida kelajakdagi daromad o‘sishini hisoblash mumkin. To‘g‘ri o‘sish sur’atini belgilash mahsulot narxlari, kelajakdagi sotuv birliklari, yangi va mavjud bozorlarga kirish, hamda bozor ulushini oshirish imkoniyatlariga asoslanadi. Sanoat istiqbollari, mahsulotning asosiy xususiyatlari va talab o‘sish sur’atlarini aniqlashda muhim omillardir.

Masalan, ABC kompaniyasi 100 dollar daromaddan boshlaydi va bozor bilan birga o‘sishni rejalashtiradi. U bozor ulushini oshirish va narxlarni belgilash qobiliyatini hisobga olgan holda prognoz tuzadi.

O‘sish Sur’atini Hisoblash

Quyidagi omillar yordamida o‘sish sur’ati taxmin qilinadi:

• Bozor o‘sishi — bozorning yillik o‘sish sur’ati
• Bozor ulushining oshishi — kompaniyaning bozor ulushini oshirish sur’ati
• Narxlarni boshqarish — narxlarni oshirish imkoniyati va talabga ta’siri

3 va 4-yillarda bozor ulushi va narxlarni boshqarish kamayishi o‘sish sur’atlariga salbiy ta’sir ko‘rsatadi.

Prognozlar Baholashga Ta’siri

Daromad va o‘sish prognozlarining asosiy maqsadi aksiyaning haqiqiy qiymatini aniqlashdir. Daromad modellashtirilgandan so‘ng, xarajatlar daromadga nisbatan barqaror foiz bo‘ladi deb hisoblanib, kelajakdagi daromadlar taxmin qilinadi.

ABC kompaniyasining kutilayotgan daromadlari quyidagicha ko‘rsatiladi:

Tahlilchilar daromad va foyda o‘sishini solishtirib, kompaniyaning xarajatlarni samarali boshqarishini baholaydi. 1, 2 va 3-yillarda ABC kompaniyasining foyda o‘sishi daromad o‘sishidan oshib ketmoqda. Bu esa aksiyaning yuqori baho ko‘paytmasini ta’minlaydi. 5-yilda esa o‘sish kamayishi kam baho ko‘paytmasiga olib keladi.

Daromadni Bashorat Qilishda E'tiborga Olinadigan 4 Asosiy Omil

Talab (iste’molchi xatti-harakati), iqtisodiy sharoitlar, raqobat muhiti va sanoat holati asosiy ko‘rsatkichlardir.

Daromadni Bashorat Qilish Formulasi

Odatda, kelajakdagi o‘rtacha sotish narxi (ASP) kutilayotgan sotuv birliklari soniga ko‘paytiriladi. Har bir kompaniya uchun prognoz omillari o‘ziga xos bo‘lgani uchun, bashoratlar shunga moslashtiriladi.

Daromad O‘sishini Hisoblash Formulasi

Daromad o‘sishi = ((Joriy davr daromadi – Oldingi davr daromadi) / Oldingi davr daromadi) × 100.

Xulosa

Tahlilchilarning daromad va o‘sish prognozlari aksiyalar narxini belgilash va investitsiya tavsiyalarini shakllantirishda muhim ahamiyatga ega. To‘g‘ri bashoratlar bo‘lmasa, aksiyani sotib olish yoki sotish qarori qabul qilish qiyinlashadi. Ko‘p miqdordagi kvantitativ ma’lumotlar va sub’yektiv baholashlarni jamlab, tahlilchilar aniq va ishonchli modellar yaratishlari lozim.

Siz Asosiy Analiz bo'yicha eng so'nggi yangiliklar va aktual voqealarni 31-01-2025 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Investitsiya Bollari: Daromad va O‘sish Bashoratlarini Mukammal Tahlil Qilish " sizga Asosiy Analiz sohasidagi eng dolzarb va ishonchli ma'lumotlarni taqdim etadi. Har bir yangilik chuqur tahlil qilingan va sizga foydali bilimlar berish uchun tayyorlangan.

Investitsiya Bollari: Daromad va O‘sish Bashoratlarini Mukammal Tahlil Qilish haqidagi ma'lumotlar sizga Asosiy Analiz bo'yicha qarorlaringizni yanada to'g'ri qilishga yordam beradi. Saytimizda yangiliklar doimiy yangilanadi va Jurnalstika standartlariga to'liq javob beradi.