Goldman Sachs: Q4 Daromadlaridagi Qiyinchiliklar va Yangi Yo'nalishlar

Bitimlar va aksiyalar chiqarishdagi pasayishlar Goldman Sachs’ga bosim o‘tkazdi.

Asosiy Fikrlar

• Goldman Sachs to‘rtinchi chorak uchun 5.78 dollar atrofida tuzatilgan daromad ko‘rsatkichini e’lon qilishi kutilmoqda, bu o‘tgan yilga nisbatan deyarli 50%ga kamroq.
• Bank birlashmalar va aksiyalar chiqarishdagi pasayishlar bilan birga, iste’mol kreditlari bo‘yicha katta zarar ko‘rmoqda.
• So‘nggi haftada Goldman 3,200 xodimini ishdan bo‘shatdi, bu kompaniya ishchilarining 7%ni tashkil qiladi.
• CEO Devid Solomon boylik va aktivlarni boshqarishdan olinadigan xizmat haqini oshirishga intilmoqda, chunki iste’mol kreditlari katta yo‘qotishlarga sabab bo‘ldi.

Goldman Sachs (GS) to‘rtinchi chorak hisobotini e’lon qilish arafasida aktivlarni boshqarish sohasiga katta e’tibor qaratmoqda. Kompaniya iste’mol kreditlari sohasidagi yo‘qotishlarni kamaytirish maqsadida ushbu yo‘nalishdan chekinmoqda.

Investitsiya banki va tijorat savdosida yetakchi hisoblangan Goldman, Visible Alpha tahlilchilari ma’lumotlariga ko‘ra, chorakda har bir aksiya bo‘yicha 5.78 dollar daromad ko‘rsatishi kutilmoqda. Bu ko‘rsatkich 2020 yil ikkinchi choragidan beri eng past ko‘rsatkich bo‘lishi mumkin. Kredit yo‘qotishlari va birlashmalar bozorining pasayishi bank daromadlarini yil davomida yarmigacha qisqartirishiga olib kelmoqda. Umuman olganda, Goldman daromadlari 15%ga kamayib, so‘nggi ikki yil ichidagi eng past darajaga tushishi taxmin qilinmoqda.

So‘nggi haftada kompaniya 3,200 nafar xodimini ishdan bo‘shatdi, bu umumiy ishchi kuchining 7%ga teng. Oktabr oyida CEO Devid Solomon uchinchi marta katta qayta tashkil etish ishlarini amalga oshirib, boylik va aktivlarni boshqarish bo‘limlarini birlashtirdi, bu esa xizmat haqi asosidagi daromadlarni oshirishga qaratilgan strategiyani ko‘rsatmoqda.

Yangi strategiya doirasida Goldman iste’mol kreditlari va bank xizmatlari sohasida sezilarli zarar ko‘rdi. 2022 yilning birinchi to‘qqiz oyida bu yo‘qotishlar 1.2 milliard dollarni tashkil etdi, 2020 yildan beri esa jami zarar 3 milliard dollarni oshdi. Bu haqda kompaniya o‘zining qayta tashkil etilgan biznes bo‘linmalari uchun pro forma natijalarni e’lon qilganda ma’lum qildi.

Platform Solutions bo‘limida, ya’ni kredit kartalari, bank operatsiyalari va to‘lovlarni qayta ishlash hamda fintech kompaniyasi GreenSky’ni 2.2 milliard dollarga sotib olish bilan bog‘liq sohalarda zararlar yanada chuqurlashishi kutilmoqda. Bloomberg ma’lumotlariga ko‘ra, to‘rtinchi chorakda ushbu bo‘limning yo‘qotishlari 2 milliard dollardan ortiq bo‘lishi mumkin.

“Biznes muhiti ko‘plab murakkab omillar ta’sirida, jumladan, pul-kredit siyosatining qattiqlashuvi iqtisodiy faollikni sekinlashtirmoqda. Biz ehtiyotkorlik bilan harakat qilib, resurslarni oqilona boshqarishimiz lozim”, – dedi Solomon xodimlarga murojaatida.

Investitsiya banki va iste’mol kreditlari sohasidagi qiyinchiliklar fonida boylik va aktivlarni boshqarish hamda tijorat savdosi natijalari yanada muhim ahamiyat kasb etmoqda. Aksiya, obligatsiyalar, valyuta va tovar savdosi uchinchi chorakda Goldman daromadining yarmidan ko‘prog‘ini va sof foydaning 80%ini tashkil etdi. Raqib JP Morgan Chase esa o‘tkazgan choragida savdo daromadlarini 7%ga oshirishga muvaffaq bo‘ldi. Ular 2.3 milliard dollarlik kredit yo‘qotishlariga tayyorlanmoqda, makroiqtisodiy sharoitlar biroz yomonlashgani va yengil inqiroz ehtimoli mavjudligini ta’kidlamoqda.

Goldman aksiya narxlari yomon xabarlarga qaramay, S&P 500 indeksidan ustunroq natija ko‘rsatmoqda. So‘nggi bir yilda kompaniya aksiyalari 2.7% kamaygan bo‘lsa-da, bu S&P 500 indeksining 15.7% pasayishidan ancha yaxshi natija. 2023 yilda esa aksiyalar 8%ga va iyul o‘rtasidan beri 31%ga qadar o‘sdi.

S&P 500 va Goldman Sachs aksiyalarining yillik umumiy qaytimi

Goldman Sachs asosiy ko‘rsatkichlari

Manba: Visible Alpha

Asosiy o‘lchov

Investitsiya bankining daromadi mijozlarga birlashmalar bo‘yicha maslahat va boshqa bitimlar hamda korporativ qarz va aksiyalar chiqarish uchun olinadigan to‘lovlardan iborat.

2022 yilda Goldman’ning maslahat va aksiyalar chiqarishdan tushgan daromadlari aksiyalar bozorining pasayishi va yilning ikkinchi yarmida birlashmalar faoliyatining kamayishi tufayli keskin pasaygan. Uchinchi chorakda investitsiya bankining daromadi o‘tgan yilga nisbatan 57%ga, ikkinchi chorakka nisbatan esa 26%ga kamaydi.

Agar sizda ZAMONA muxbirlariga yangilik bo‘lsa, iltimos, tips@ZAMONA manziliga murojaat qiling.

Siz Kompaniya yangiliklari bo'yicha foydali maqolalarni 18-01-2023 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Goldman Sachs: Q4 Daromadlaridagi Qiyinchiliklar va Yangi Yo'nalishlar " sizga Kompaniya yangiliklari sohasidagi chuqur tahlil va amaliy maslahatlarni beradi. Har bir maqola ekspertlar tomonidan tayyorlangan va foydalanuvchiga maksimal foyda berishga yo'naltirilgan.

Goldman Sachs: Q4 Daromadlaridagi Qiyinchiliklar va Yangi Yo'nalishlar maqolasi sizga Kompaniya yangiliklari bo'yicha bilimlaringizni kengaytirish, yangiliklardan xabardor bo'lish va to'g'ri qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Har bir maqola unikal kontent asosida yozilgan.