Moliyaviy Xizmatlar Sektoridagi Foyda Omillari va Ularni Shakllantiruvchi Trendlar

Moliyaviy Xizmatlar Nimalardan Iborat?

Iqtisodiyot bir necha sohalardan tashkil topgan, masalan, sanoat, qishloq xo‘jaligi va kommunal xizmatlar. Ammo eng yirik va ta’sirli soha – moliyaviy xizmatlar sektori hisoblanadi.

Bu sohani banklar, kredit kartalari kompaniyalari, qarz beruvchilar va sug‘urta kompaniyalari kabi tashkilotlar tashkil qiladi. Katta korporatsiyalar bu bo‘limda yetakchi bo‘lishiga qaramay, kichikroq kompaniyalar ham faoliyat yuritadi. U dunyo bo‘yicha eng yuqori daromad va bozor kapitallashtirishga ega sektor hisoblanadi.

Moliyaviy xizmatlar sohasiga ta’sir qiluvchi ko‘plab omillar mavjud, lekin faqat ayrim trendlar sezilarli darajada ta’sir ko‘rsatadi. Banklar, ayniqsa, foiz stavkalari va makroiqtisodiy ko‘rsatkichlarga bog‘liq bo‘lib, ushbu sektorning asosiy qismini tashkil qiladi.

Moliyaviy xizmatlar daromadlarini tushunish uchun, qaysi kompaniyalar qachon va qanday xizmatlar ko‘rsatishini aniqlash muhimdir.

Asosiy Xulosalar

• Moliyaviy xizmatlar sektori iqtisodiyotdagi eng yirik soha hisoblanadi.
• U banklar, qarz beruvchilar, sug‘urta kompaniyalari, ko‘chmas mulk kompaniyalari va ipoteka xizmatlarini o‘z ichiga oladi.
• Daromadlilikka ta’sir qiluvchi omillar: investitsiya portfeli natijalari, markaziy bank siyosati va investor ishonchi.
• Global moliyaviy inqirozdan keyingi qoidalar ko‘plab moliyaviy tashkilotlar tomonidan ortiqcha yuk deb baholangan.
• Pandemiya soha ish faoliyatini qayta tashkil qilish va masofadan ishlash uchun yangi yechimlar talab qildi.

Moliyaviy Xizmatlar Sektorining Tuzilishi

Moliyaviy xizmatlar sektori korporatsiyalar va shaxslar uchun keng ko‘lamdagi xizmatlar taklif qiladi. U tijorat va shaxsiy moliyaviy xizmatlarga bo‘linadi, bank ishi, pul boshqaruvi, investitsiyalar, kredit kartalari va qarz berish, sug‘urta va ko‘chmas mulk xizmatlarini qamrab oladi.

U sakkiz kichik sub-sektordan tashkil topgan bo‘lib, banklar sektorda eng katta ulushga ega – umumiy qiymatning yarimdan ko‘prog‘ini tashkil etadi. 2007-2008 yillardagi moliyaviy inqiroz va kiberxavfsizlik muammolari sohani biroz siqib chiqargan bo‘lsa-da, banklar global iqtisodiyot uchun muhim ahamiyatga ega.

Dunyoning eng yirik banklari: JPMorgan Chase, Bank of China, Goldman Sachs, Deutsche Bank va Barclays.

Keyingi uch asosiy sub-sektorlar:

• Sug‘urta kompaniyalari (sog‘liqni saqlash, mulk va hayot sug‘urtasi)
• Kapital bozorlari
• Ko‘chmas mulk investitsiya fondlari (REITs)

Qolgan to‘rt sub-sektor moliyaviy xizmatlar sanoatining taxminan 10% ni tashkil qiladi: diversifikatsiyalangan moliyaviy xizmatlar, iste’molchi moliyasi, ko‘chmas mulk xizmatlari va ipoteka moliyasi.

Moliyaviy Sektor Daromadliligiga Asosiy Ta’sir Ko‘rsatuvchilar

Katta moliyaviy kompaniyalar ko‘pincha qarz beruvchi va investor sifatida faoliyat yuritadi. Ularning portfeli boshqa sohalarning daromadlariga bog‘liq. Iqtisodiyot o‘sib borayotganida, banklar kapital asosida ko‘proq daromad oladi. Qiyin iqtisodiy vaziyatda esa banklarning foydasi kamayadi.

Markaziy bank siyosati sektorga katta ta’sir ko‘rsatadi. Markaziy banklar kapital talablari va foiz stavkalarini belgilaydi, bu esa qisqa va uzoq muddatli foizlar o‘rtasidagi arbitrage imkoniyatlarini yaratadi. Foizlar farqi katta bo‘lsa, sektor yaxshi ishlaydi. Past foiz stavkalari esa biznes va iste’molchilarni qarz olishga undaydi.

Investor ishonchi investitsiya xizmatlari kompaniyalarining daromadliligiga ta’sir qiladi. Aktivlarni boshqarish firmalari va xususiy kapital kompaniyalari investorlarning faol savdolariga bog‘liq. Bu printsip ipoteka kompaniyalari va uy kreditlariga ham tegishli.

Muhim Maslahat

Investorlar moliyaviy xizmatlar sektoriga kengroq kirish uchun moliyaviy xizmatlar ETFlariga sarmoya kiritishlari mumkin.

Tartibga Solishning Ta’siri

Moliyaviy inqirozdan keyingi yillarda sektor uchun yangi qoidalar va nazorat mexanizmlari joriy qilindi. Eng muhim qonunlardan biri 2010-yilda qabul qilingan Dodd-Frank qonuni bo‘lib, u quyidagilarni o‘z ichiga oladi:

• Moliyaviy barqarorlikni kuzatish va banklarning yetarli kapitalga ega bo‘lishini ta’minlash
• Iste’molchi moliyaviy himoya byurosini (CFPB) tashkil etish
• Volcker qoidasini qo‘llash orqali banklarning investitsiya faoliyatini cheklash
• Qimmatli qog‘ozlar va birjalar komissiyasining kredit reyting bo‘limini tashkil etish
• Shikoyatchilar dasturini kengaytirish

2013-yilgi so‘rovga ko‘ra, dunyo bo‘ylab moliyaviy xizmatlar kompaniyalarining 90% dan ko‘prog‘i yangi tartibga solish bilan kurashmoqda. Banklarga yuklangan ortiqcha talablar va compliance xarajatlarining ko‘payishi asosiy muammolar sifatida ko‘rsatildi. Shuningdek, ko‘proq kapital ushlab turish talabining AQSh kompaniyalarini xalqaro maydonda raqobatdan chetda qoldirishi ham ta’kidlandi.

2018-yilda AQSh hukumati ba’zi qoidalarni yumshatib, masalan, stress-testlar uchun aktivlar chegarasini 50 milliard dollardan 250 milliard dollarga ko‘tarib, kichik banklarni ayrim talablar ostidan ozod qildi. Shuningdek, kichik banklarning Volcker qoidasi ostida bo‘lmasligi ta’minlandi.

COVID-19: Yangicha Sinovlar

Koronavirus pandemiyasi moliyaviy sektorni tezkor moslashishga majbur qildi. Talab va taklif o‘zgardi, neft va aksiyalar narxi tushdi, obligatsiyalar daromadliligi pasaydi. Moliyaviy tashkilotlar likvidlikni saqlash va pul oqimini boshqarishga jiddiy e’tibor qaratdi.

Ushbu davrda moliyaviy kompaniyalarning asosiy tashvishlari:

• Moliya holatining o‘zgarishi
• Global iqtisodiy pasayish xavfi
• Ishchi samaradorligining pasayishi yoki qisqarishi
• Iste’molchi ishonchining kamayishi
• Taminot zanjirlaridagi uzilishlar

Shuningdek, firibgarlik va kiberhujumlar soni oshdi. Uydan ishlash tartibiga o‘tish esa mijozlar bilan yuzma-yuz muloqotga asoslangan soha uchun qiyinchiliklar keltirdi.

Mutaxassislar fikricha, pandemiyadan keyingi davrda moliyaviy xizmatlar bozori operatsiyalarni qayta tashkil qilish va raqamli texnologiyalarning kengayishi hisobiga o‘sishni davom ettiradi. Elektron to‘lovlar va onlayn kreditlash tizimlari sektorga qo‘shimcha daromad keltirishi kutilmoqda.

Siz Iqtisodiyot bo'yicha eng so'nggi yangiliklar va aktual voqealarni 22-05-2021 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Moliyaviy Xizmatlar Sektoridagi Foyda Omillari va Ularni Shakllantiruvchi Trendlar " sizga Iqtisodiyot sohasidagi eng dolzarb va ishonchli ma'lumotlarni taqdim etadi. Har bir yangilik chuqur tahlil qilingan va sizga foydali bilimlar berish uchun tayyorlangan.

Moliyaviy Xizmatlar Sektoridagi Foyda Omillari va Ularni Shakllantiruvchi Trendlar haqidagi ma'lumotlar sizga Iqtisodiyot bo'yicha qarorlaringizni yanada to'g'ri qilishga yordam beradi. Saytimizda yangiliklar doimiy yangilanadi va Jurnalstika standartlariga to'liq javob beradi.