Soliqdan Ozod Bo‘lgan Bozor: Ta'rifi, Afzalliklari va Kamchiliklari

Soliqdan Ozod Sektor Nima?

Soliqdan ozod sektor deganda asosan federal soliqlardan ozod qilingan investitsiya vositalari va nodavlat tashkilotlar tushuniladi. Bu sektor investorlar uchun soliqsiz daromad manbai bo‘lib xizmat qiladi.

Ko‘pincha bu atama soliqdan ozod foiz yoki dividend to‘laydigan investitsiyalar to‘plamini anglatadi. Ushbu sektor ichida obligatsiyalar, qarz shartnomalari, ijara shartnomalari, obligatsiya jamg‘armalari, investitsiya fondlari, ishonch fondlari, hayot sug‘urtasi, Roth IRA daromadlari, Coverdell Ta'lim Jamg‘armasi va sog‘liqni saqlash jamg‘armasi (HSA) taqsimotlari hamda belgilangan annuitetlar mavjud.

Asosiy Fikrlar

• Soliqdan ozod sektor ikki guruhga bo‘linadi: soliqlardan ozod qilingan nodavlat tashkilotlar va investitsiya vositalari to‘plami.
• Investitsiyalarning ko‘pchiligi shtat va mahalliy hukumatlar tomonidan chiqarilgan kommunal obligatsiyalar hisoblanadi.
• Kommunal obligatsiyalar daromadi soliqqa tortilmaydi, ammo ularning rentabelligi soliqqa tortiladigan obligatsiyalarga nisbatan pastroq bo‘lishi mumkin.

AQShda federal hukumat mahalliy va shtat hukumatlari tomonidan chiqarilgan qarz aktivlariga soliq solishni taqiqlaydi. Bu esa investorlarni yuqori daromadli korporativ obligatsiyalar o‘rniga past rentabellikka ega bo‘lsa-da, soliqdan ozod kommunal obligatsiyalarni sotib olishga rag‘batlantiradi.

Kommunal obligatsiyalar — soliqdan ozod investitsiyalar orasida eng mashhuri. Ular mahalliy va shtat hukumatlari tomonidan maktab, yo‘l, suv ta’minoti, energetika, ijtimoiy uy-joy, shifoxona kabi loyihalarni moliyalashtirish uchun chiqariladi. Soliqqa tortish maqomi obligatsiyaning qanday maqsadda ishlatilishiga bog‘liq bo‘ladi. Shuningdek, ko‘plab soliqdan ozod investitsiyalar soliqqa tortiladigan investitsiyalar daromadidan pastroq daromad beradi.

Kommunal Obligatsiyalar Nimalardan Iborat?

Kommunal obligatsiyalar shtatlar, shaharlar, aeroportlar, maktab tumanlari va boshqa davlat tashkilotlari tomonidan jamoat loyihalarini moliyalashtirish maqsadida chiqarilgan qarz hujjatlaridir. Bu obligatsiyalar odatda soliqlardan ozod bo‘lib, shu sababli rentabellik darajasi soliqqa tortiladigan obligatsiyalarga qaraganda pastroq bo‘ladi.

Foiz stavkalari shtatga va loyiha turiga qarab farq qiladi. Agar investor o‘z shtatida chiqarilgan obligatsiyalarni sotib olsa, u holda foiz daromadi shtat soliqlaridan ham ozod qilinadi. Kommunal obligatsiyalar portfelni diversifikatsiya qilishda va aktsiyalar bozoridagi tebranishlarni yumshatishda yordam beradi.

Soliqdan Ozod Kommunal Obligatsiyalarning Turlari

Kommunal obligatsiyalar ikki turga bo‘linadi: umumiy majburiyat (GO) obligatsiyalari va daromad obligatsiyalari. GO obligatsiyalarida qarzni to‘lash uchun soliqlar yig‘iladi va bu hukumat tomonidan kafolatlanadi. Daromad obligatsiyalarida esa to‘lovlar asosan yo‘l to‘lovlari, ijara haqlari yoki infratuzilma daromadlaridan qoplanadi.

Ko‘pchilik obligatsiyalar muddati tugaguncha foiz to‘lamaydi yoki belgilangan yoki o‘zgaruvchan foiz stavkasiga ega bo‘ladi. To‘lov muddati bir necha oy yoki 30 yildan ortiq davrni o‘z ichiga olishi mumkin. Obligatsiyaning to‘lanish ehtimoli va sifati mustaqil reyting agentliklari tomonidan baholanadi. Amerika Qo‘shma Shtatlarida Standard & Poor's, Fitch va Moody's asosiy reyting agentliklari hisoblanadi.

Soliqdan Ozod Nodavlat Tashkilotlar va Korxonalar

Soliqdan ozod sektorga federal soliqlardan ozod qilingan nodavlat tashkilotlar ham kiradi. Bunday tashkilotlar IRS (Ichki daromadlar xizmati)ga maxsus hujjatlar taqdim etishi shart va bu ma'lumotlar ochiqdir.

Soliqdan ozod maqom olish uchun kompaniya nodavlat maqsadga ega bo‘lishi, tegishli yuridik shaklga ega bo‘lishi (nodavlat korporatsiya, ishonch fondi yoki assotsiatsiya), ariza topshirishi, hujjatlarni taqdim etishi va to‘lovlarni amalga oshirishi kerak.

Maqom berilgach, tashkilotlar faoliyat, mablag‘ yig‘ish, boshqaruv, moliyaviy shaffoflik va xususiy manfaatlarga oid qoidalarga rioya qilishi lozim. IRS bu talablarning bajarilishini nazorat qiladi va soliqdan ozod maqomini tasdiqlovchi rasmiy xat beradi.

Soliqdan Ozod Sektorni Investitsiya Qilish: Afzallik va Kamchiliklar

Afzalliklari

• Ijtimoiy Foyda: Nodavlat va boshqa soliqdan ozod tashkilotlar jamiyat farovonligini oshirish, ijtimoiy muammolarni hal qilish va mahalliy iqtisodiyotni rivojlantirishga yo‘naltirilgan.
• Xayriya va Ko‘ngilli Faoliyat: Bu tashkilotlar ko‘pincha xayriya mablag‘lari va ko‘ngillilarga tayanadi. Soliq imtiyozlari xayriya berish faoliyatini rag‘batlantiradi.
• Maqsadga Yo‘naltirilgan Yondashuv: Moliyaviy daromad olishdan mustaqil bo‘lishi tufayli, ular o‘z missiyasiga ko‘proq e'tibor qaratishi mumkin.
• Innovatsiya va Eksperiment: Nodavlat tashkilotlar jamiyat muammolarini hal etishda yangi usullar va loyihalarni sinab ko‘rishga intiladi.

Kamchiliklari

• Resurslarning Cheklanganligi: Ko‘plab nodavlat tashkilotlar mablag‘ yetishmasligi va donorlar, grantlar hamda jamg‘armalarga bog‘liq bo‘lib qoladi.
• Tashqi Moliyalashtirishga Bog‘liqlik: Donorlarning o‘zgaruvchan ustuvorliklari va iqtisodiy pasayishlar moliyaviy barqarorlikka salbiy ta’sir ko‘rsatishi mumkin.
• Qoidalarga Rioya qilish Yuklari: Soliqdan ozod tashkilotlar ko‘plab qonun va hisobot talablariga javob berishi kerak bo‘lib, bu resurslarni talab qiladi.
• Maqsaddan Chalg‘ish: Moliyaviy qiyinchiliklar tufayli ba'zan tashkilotlar asosiy missiyasidan voz kechishi mumkin.

Soliqdan Ozod Investitsiyalar: Nima Uchun Ularni Tanlash Kerak?

Soliqdan ozod investitsiyalar, ayniqsa yuqori sifatli kommunal obligatsiyalar, federal va ko‘plab shtat daromad solig‘idan ozod bo‘lib, investorlarga soliq to‘lgandan keyingi yuqori daromad taqdim etadi. Ushbu investitsiyalar odatda past xavfga ega bo‘lib, portfelni barqarorlashtirishda yordam beradi.

Soliqdan ozod va soliqqa tortiladigan investitsiyalarni birga qo‘shib investitsiya portfelingizni diversifikatsiya qilish umumiy xavfni kamaytiradi va bozor o‘zgarishlariga qarshi muvozanat yaratadi.

Soliqdan Ozod Sektor Qaysi Tashkilotlarni O‘z Ichiga Olaydi?

IRS ma'lumotlariga ko‘ra, soliqdan ozod sektor federal soliqlarni to‘lamaydigan nodavlat tashkilotlarni o‘z ichiga oladi. Bu tashkilotlar diniy, xayriya, ilmiy, xavfsizlik, adabiyot, ta'lim va boshqa maqsadlarda tashkil etilgan bo‘lib, IRSning 501(c)(3) bo‘limi doirasida soliqlardan ozod qilinadi.

Soliqdan Ozod Sektor Qanday Investitsiyalarni O‘z Ichiga Olaydi?

Ushbu sektor ichida obligatsiyalar, ijara shartnomalari, obligatsiya jamg‘armalari, investitsiya fondlari, hayot sug‘urtasi, Coverdell Ta'lim Jamg‘armasi taqsimotlari, sog‘liqni saqlash jamg‘armasi taqsimotlari va belgilangan annuitetlar mavjud. Eng keng tarqalgani esa kommunal obligatsiyalar bo‘lib, shtatlar va mahalliy hukumatlar tomonidan yo‘l, maktab, shifoxona kabi jamoat loyihalarini moliyalashtirish uchun chiqariladi.

Kommunal Obligatsiyalar va Soliqqa Tortiladigan Obligatsiyalarning Rentabelligi Qanday?

Kommunal obligatsiyalar soliqlardan ozod bo‘lgani sababli, ularning rentabelligi odatda soliqqa tortiladigan obligatsiyalarga nisbatan pastroq bo‘ladi. Ko‘pchilik obligatsiyalar muddati tugaguncha foiz to‘lamaydi yoki belgilangan/o‘zgaruvchan foiz stavkasiga ega bo‘ladi. To‘lov muddati bir necha oy yoki 30 yildan ko‘proq bo‘lishi mumkin.

Yakuniy Xulosa

Soliqdan ozod sektor investitsiya vositalari va nodavlat tashkilotlarni o‘z ichiga oladi. Investitsiya nuqtai nazaridan, u portfel diversifikatsiyasi uchun ishonchli va barqaror qism bo‘lishi mumkin. Soliq va investitsiya masalalarida mutaxassislar bilan maslahatlashish tavsiya etiladi.

Siz Obligatsiyalar bo'yicha foydali maqolalarni 01-07-2023 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Soliqdan Ozod Bo‘lgan Bozor: Ta'rifi, Afzalliklari va Kamchiliklari " sizga Obligatsiyalar sohasidagi chuqur tahlil va amaliy maslahatlarni beradi. Har bir maqola ekspertlar tomonidan tayyorlangan va foydalanuvchiga maksimal foyda berishga yo'naltirilgan.

Soliqdan Ozod Bo‘lgan Bozor: Ta'rifi, Afzalliklari va Kamchiliklari maqolasi sizga Obligatsiyalar bo'yicha bilimlaringizni kengaytirish, yangiliklardan xabardor bo'lish va to'g'ri qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Har bir maqola unikal kontent asosida yozilgan.