Investitsiya Portfelida Salbiy Korelyatsiyaning Ahamiyati va Foydalari
Investitsiya portfelidagi risklarni kamaytirishda salbiy korelyatsiya qanday ishlatiladi? Aktivlar o'rtasidagi teskari bog'lanish orqali xavfni diversifikatsiya qilish va himoya qilish usullarini o'rganing.
Salbiy korelyatsiya — bu ikki o'zgaruvchining o'zaro munosabatini ifodalovchi statistik ko'rsatkich bo'lib, ulardan biri oshganda, ikkinchisi kamayadi va aksincha. Investitsiyalar dunyosida salbiy korelyatsiyaga ega aktivlar yordamida portfel risklarini kamaytirish va diversifikatsiya qilish mumkin.
Salbiy Korelyatsiyani Tushunish
Risklarni boshqarish — bu investitsiyalarning xavfini aniqlash va tahlil qilish jarayoni. Investorlar va portfel boshqaruvchilari portfelga ta’sir qiluvchi potentsial yo‘qotishlarni baholash va ularga qarshi tegishli choralar ko‘rish orqali investitsiya maqsadlariga erishishga harakat qiladi.
Asosiy Nuqtalar
- Salbiy korelyatsiya ikki aktiv narxlari teskari yo'nalishda harakat qilganda yuzaga keladi.
- Risklarni boshqarish portfelga taalluqli xavflarni baholash va kamaytirish jarayonidir.
- Salbiy korelyatsiyaga ega aktivlar bilan portfelni diversifikatsiya qilish o‘zgaruvchanlikni va risklarni kamaytiradi.
- Put optsionlarini sotib olish — bu aksiyalarning pastlashidan himoyalanish uchun qo‘llaniladigan usul bo‘lib, u asosiy aktiv bilan salbiy korelyatsiyaga ega.
Portfel boshqaruvchilari salbiy korelyatsiyaga ega aktivlarni birlashtirish orqali umumiy riskni kamaytirishga intiladi. Ayniqsa, bozorda o‘zgaruvchanlik yuqori bo‘lib, inqiroz xavfi mavjud bo‘lgan vaziyatlarda bunday strategiya ayni muddao keltiradi.
Bozor o‘zgaruvchanligi oshgan paytlarda, portfel boshqaruvchilari xavfni to‘g‘ri boshqarish va aktivlarni shunday kombinatsiya qilish orqali past o‘zgaruvchanlikka erishishga harakat qiladi. Salbiy korelyatsiyaga ega aktivlar portfelning umumiy o‘zgaruvchanligini sezilarli darajada kamaytiradi.
Salbiy Korelyatsiya Misollari
Masalan, portfel boshqaruvchisi neft sohasidagi aksiyalarga sarmoya kiritgan. Ammo so‘nggi olti oy ichida neft narxlari ortiqcha taklif sababli 50% ga pasaygan. U qisqa muddatda narxlar yanada tushishini kutmoqda, lekin uzoq muddatli investitsiya uchun aksiyalarni saqlamoqchi.
Bu vaziyatda, salbiy korelyatsiyaga ega sohalar orqali portfelni diversifikatsiya qilish tavsiya etiladi. Masalan, aviatsiya, aerokosmik sanoat va kazino sohalari neft sektoriga salbiy korelyatsiya bilan bog‘liq. Boshqaruvchi neft aksiyalarining bir qismini sotib, shu sohalarga investitsiya qilish orqali xavfni kamaytirishi mumkin.
Shuningdek, portfelni himoya qilish (hedj qilish) usuli qo‘llanilishi mumkin. Hedjl qilish — bu portfel yo‘qotishlarini qoplash uchun salbiy korelyatsiyaga ega instrumentlardan foydalanishdir. Bu usul portfelni xarid quvvatini oshirmasdan xavfdan himoya qiladi.
Masalan, put optsionlarini sotib olish strategiyasi portfel xavfini kamaytiradi. Put optsionlari asosiy aksiyalar narxi pasayganda qiymatini oshiradi, shuning uchun ular aksiyalar bilan salbiy korelyatsiyaga ega. Biroq, put optsionlarini sotib olish uchun xarajat talab qilinadi va aksiyalar qiymati oshsa, optsionlar qiymatini yo‘qotadi.
Siz Savdo ko‘nikmalari bo'yicha foydali maqolalarni 16-06-2021 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Investitsiya Portfelida Salbiy Korelyatsiyaning Ahamiyati va Foydalari " sizga Savdo ko‘nikmalari sohasidagi chuqur tahlil va amaliy maslahatlarni beradi. Har bir maqola ekspertlar tomonidan tayyorlangan va foydalanuvchiga maksimal foyda berishga yo'naltirilgan.
Investitsiya Portfelida Salbiy Korelyatsiyaning Ahamiyati va Foydalari maqolasi sizga Savdo ko‘nikmalari bo'yicha bilimlaringizni kengaytirish, yangiliklardan xabardor bo'lish va to'g'ri qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Har bir maqola unikal kontent asosida yozilgan.