Algoritmik Savdo Bozor Qulayliklarini Qanday Kuchaytirmoqda?

Zamonaviy avtomatlashtirilgan transport vositalari yo‘l xavfsizligini oshirishda muhim yutuq sifatida e’tirof etilmoqda. Ammo fond bozorida esa avtomatlashtirilgan savdo algoritmlari yuqori tezlikda amalga oshiriladigan savdolar tufayli narxlarning keskin pasayishiga va bozorning o‘zgaruvchanligining oshishiga sabab bo‘lmoqda.

CFRA ning ETF va o‘zaro fondlarni tadqiqot bo‘yicha direktori Todd Rosenbluthning ta’kidlashicha, "Qoidalar asosidagi strategiyalar savdo jarayonidan hissiyotlarni chiqarib tashlaydi, shuning uchun sotish boshlanganida sotish ko‘payishi, xarid qilish boshlanganida esa xarid ko‘payishi mumkin."

Juma kuni S&P 500 indeksi bozor ochilishida 0,81% o‘sish ko‘rsatdi va ertalab soat 10:15 da bu ko‘rsatkich 0,85% ga yetdi.

"Jamoaviy Xulq-Atvorning Kuchayishi"

Rosenbluth ta’kidlaganidek, algoritmik savdo yoki dasturiy savdo tezkor va o‘z-o‘zini mustahkamlovchi tendensiyalarni yaratadi, bu esa inson investorlarining tezkor javob berishini qiyinlashtiradi. Ba’zi dasturlar aynan tendensiyalarni kuzatib borishga mo‘ljallangan bo‘lib, yaqinda narxlarning pasayishi ushbu algoritmlarning xariddan sotishga o‘tishi bilan yanada kuchaydi.

SunTrust Private Wealth Management bosh bozor strategisti Keith Lernerning fikricha, "Bu holat odatiy emas, bu harakat elastik tasmaning uzilishi kabi edi." Momentum investitsiyalari, ya’ni eng ommabop aksiyalarni kuzatish bozorning tez o‘sishida muhim rol o‘ynadi. Endi esa aksincha, sotish bosimi kuchaymoqda.

Washington Post ning biznes va iqtisodiy kolumnisti Steven Pearlstein ta’kidicha, "Bozor yuqoriga ko‘tarilayotganda ham, pastga tushayotganda ham asosiy ko‘rsatkichlardan uzilib, noaniq harakat qiladi. Bu holat ayniqsa bugungi kunda, Voll Stritdagi yuqori tezlikdagi algoritmik savdo strategiyalari tufayli kuchaygan. Biz bu hafta 'jamoaviy xulq-atvorning kuchayishi'ni ko‘rdik."

"Zaharli O‘zaro Ta’sir Sikli"

Muammo shundaki, ko‘plab investitsiya kompaniyalari o‘xshash yoki bir xil qaror qabul qilish qoidalariga asoslangan savdo algoritmlarini yaratadi. 1987 yildagi qora dushanba deb atalgan bozor qulashidagi asosiy sabab ham aynan bu "zaharli o‘zaro ta’sir sikli" bo‘lgan, deb Barron’s maqolasida aytilgan.

Keyingi yillarda algoritmik savdo yanada keng tarqalib, umumiy savdo hajmining katta qismini nazorat qilmoqda va bu xavflarni oshirmoqda.

Robotlar Ustunligi

So‘nggi tadqiqotlarga ko‘ra, 2016 yilda dunyo bo‘yicha moliyaviy aktivlarning taxminan 8,8 trillion AQSh dollari algoritmik savdo tomonidan boshqarilgan va bu ko‘rsatkich yiliga o‘rtacha 8,7% o‘sib, 2025 yilda 18,2 trillion dollarga yetishi kutilmoqda, deb xabar beradi Business Wire.

JPMorgan Chase & Co. ma’lumotlariga ko‘ra, kvant va passiv investitsiya strategiyalari barcha aksiyalar aktivlarining taxminan 60% ini tashkil qiladi, bu ko‘rsatkich o‘tgan o‘n yil ichida ikki barobar oshgan. Shu bilan birga, inson investorlar va diskretsion boshqaruvchilar tomonidan amalga oshiriladigan savdo hajmi atigi 10% ni tashkil qiladi. Passiv strategiyalar indeks fondlarini, jumladan an’anaviy o‘zaro fondlar va ETFlarni o‘z ichiga oladi.

Qarshi Fikrlar

Avtomatlashtirilgan savdo tizimlarini himoya qiluvchilar ularning barqarorlik, intizom, hissiyotlarni yo‘qotish va analitik qat’iyat kabi afzalliklarini ta’kidlaydi. Ular bunday dasturlar savdo va investitsiya jarayoniga mantiqiy yondashuv olib kirishini aytadi. Shuningdek, yuqori tezlikdagi savdoni qo‘llab-quvvatlovchilar bozor narxlari asosiy ko‘rsatkichlar yoki ularning talqinlarining o‘zgarishiga tez moslashishini iqtisodiy jihatdan mantiqiy deb biladi.

1987 yildagi voqealarga javoban, New York Stock Exchange (NYSE) kabi yirik savdo maydonchalari «sirkulyatsiya to‘xtatkichlari» yoki savdo cheklovlarini joriy qilgan. Bu choralar keskin sotishlarda savdoni vaqtincha to‘xtatib, bozor ishtirokchilariga vaziyatni baholash va hushyorlanish imkonini beradi.

Agar Investopedia muxbirlariga yangiliklar bo‘yicha ma’lumot bermoqchi bo‘lsangiz, iltimos, tips@investopedia.com manziliga murojaat qiling.

Siz Bozor Yangiliklari bo'yicha foydali maqolalarni 14-02-2018 sanasida topdingiz. Maqola sarlavhasi: " Algoritmik Savdo Bozor Qulayliklarini Qanday Kuchaytirmoqda? " sizga Bozor Yangiliklari sohasidagi chuqur tahlil va amaliy maslahatlarni beradi. Har bir maqola ekspertlar tomonidan tayyorlangan va foydalanuvchiga maksimal foyda berishga yo'naltirilgan.

Algoritmik Savdo Bozor Qulayliklarini Qanday Kuchaytirmoqda? maqolasi sizga Bozor Yangiliklari bo'yicha bilimlaringizni kengaytirish, yangiliklardan xabardor bo'lish va to'g'ri qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Har bir maqola unikal kontent asosida yozilgan.