Зачем нужен резервный коэффициент в банковской системе?

Катрина Авила Муничелло — опытный редактор и фактчекинг-специалист с более чем четырнадцатилетним стажем работы в печатных и онлайн-изданиях.

Что такое резервный коэффициент?

Резервный коэффициент — это доля обязательств коммерческого банка, которую он обязан сохранять в резерве, а не выдавать в кредит или инвестировать. Этот показатель устанавливается центральным банком страны, в Соединённых Штатах — Федеральной резервной системой (ФРС). Его также называют коэффициентом наличных резервов.

Минимальный объём резервов, который банк должен удерживать, называется резервным требованием и часто используется как синоним резервного коэффициента. В США данный показатель регулируется Правилом D Совета управляющих ФРС, которое устанавливает единые требования для всех депозитных организаций с транзакционными счетами и обязывает банки предоставлять ФРС регулярные отчёты.

Основные моменты

• Резервный коэффициент — это процент от депозитов коммерческого банка, который он обязан держать в виде наличных резервов на случай массового снятия средств клиентами.
• ФРС использует резервный коэффициент как важный инструмент денежно-кредитной политики для регулирования денежной массы.
• Снижение коэффициента стимулирует банки выдавать больше кредитов и поддерживать экономический рост, а повышение — замедляет инфляцию и уменьшает предложение денег.

Формула расчёта резервного коэффициента

Резервное требование рассчитывается по формуле:

Резервное требование = Депозиты × Резервный коэффициент

Например, если ФРС устанавливает резервный коэффициент на уровне 11%, то при депозитах в $1 миллиард банк обязан иметь в резерве $110 миллионов (1 млрд × 0,11 = 110 млн).

Период 0%

Во время пандемии 2020 года Федеральная резервная система снизила резервные требования до 0%, чтобы поддержать ликвидность банков.

Что показывает резервный коэффициент?

Резервный коэффициент — это важный инструмент денежно-кредитной политики ФРС. Его снижение позволяет увеличить объём средств для кредитования, уменьшая процентные ставки и стимулируя спрос на займы.

Повышение коэффициента, напротив, сокращает доступные для выдачи кредиты средства, что помогает сдерживать инфляцию и замедлять экономическую активность.

Также резервный коэффициент обеспечивает наличие достаточного количества наличных средств у банков для удовлетворения потребностей вкладчиков в случае массовых снятий. При недостатке резервов банк может обратиться за кредитом к ФРС.

Резервы хранятся как наличные в кассе банка либо в депозите у Федерального резервного банка. С 1 октября 2008 года ФРС выплачивает проценты по резервам — ставка называется процентом по обязательным резервам (IORR). С 19 июля 2021 года IORR и процент по избыточным резервам (IOER) были объединены в ставку процента по резервным балансам (IORB). На июль 2023 года этот показатель составляет 5,4%.

Важно

Коммерческие банки США обязаны удерживать резервы по совокупным резервируемым обязательствам, включая чистые транзакционные счета, неперсональные срочные депозиты и еврооблигационные обязательства, которые нельзя использовать для кредитования.

Рекомендации по резервному коэффициенту

Совет управляющих ФРС обладает исключительным правом изменять резервные требования в рамках закона. С 26 марта 2020 года резервные требования установлены на уровне 0% в ответ на мировой финансовый кризис, что позволило банкам использовать средства для кредитования клиентов.

До пандемии в январе 2019 года банки с транзакционными счетами свыше $124,2 млн должны были держать 10% резервов, с оборотом от $16,3 млн до $124,2 млн — 3%, а при сумме до $16,3 млн — резерв не требовался. Для неперсональных срочных депозитов и еврооблигационных обязательств установлено 0%.

Резервный коэффициент и мультипликатор денежной массы

В системе дробного резервирования резервный коэффициент определяет, сколько денег банк может создать за счёт кредитования депозитов. Например, при депозитах $500 млн и резервном коэффициенте 10% банк обязан хранить $50 млн, а $450 млн может выдать в кредит. Эти $450 млн затем возвращаются в банковскую систему в виде новых депозитов, из которых 90% опять выдаются в кредит, и так далее.

В итоге $500 млн депозитов могут превратиться в $5 млрд кредитов, где коэффициент резерва определяет денежный мультипликатор по формуле:

Как рассчитать резервное требование?

Чтобы определить резервное требование, нужно процент резервного коэффициента перевести в десятичную дробь и умножить на сумму депозитов. Например, при коэффициенте 11% и депозитах $1 млрд резерв составит 0,11 × $1 млрд = $110 млн.

Заключение

Резервный коэффициент — ключевой показатель в регулировании денежной массы и стабильности банковской системы США. Он определяет минимальный объём средств, который банки обязаны хранить в резерве, что позволяет контролировать кредитование и инфляцию. Федеральная резервная система использует изменение этого коэффициента как инструмент денежно-кредитной политики для поддержания экономического баланса.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Корпоративные финансы на дату 30-07-2024. Статья под заголовком "Зачем нужен резервный коэффициент в банковской системе?" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Корпоративные финансы. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Зачем нужен резервный коэффициент в банковской системе? " помогает принимать более разумные решения в категории Корпоративные финансы. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.