Опасный Игрок на Финансовом Рынке: Кто Такой Rogue Trader и Как Он Работает

Кто такой Rogue Trader?

Rogue trader — это сотрудник финансовой компании, который самостоятельно и без одобрения совершает рискованные сделки, часто приводящие к значительным финансовым потерям для компании и клиентов. Такие трейдеры обычно играют на высокорискованных инструментах, которые могут принести как огромные прибыли, так и колоссальные убытки.

Интересно, что трейдеры становятся «rogue» только тогда, когда их рискованные ставки заканчиваются убытками. Если же их сделки оказываются прибыльными, они получают крупные бонусы и не привлекают негативного внимания. Такая ситуация порождает моральный риск: желание заработать большую премию стимулирует к принятию чрезмерных рисков, а неудачи зачастую скрываются, чтобы избежать наказания.

Основные факты

• Rogue trader — это сотрудник финансовой организации, совершающий несанкционированные, рискованные операции, приводящие к большим потерям.
• Они часто пытаются скрыть убытки, поскольку при успешных сделках получают щедрые бонусы, а при неудачах рискуют лишь потерять работу.
• Известны громкие примеры rogue traders, чьи действия приводили к миллиардным потерям и даже банкротству крупных банков и брокерских компаний.

Как работают rogue traders

Современные банки используют продвинутые модели оценки риска, такие как Value-at-Risk (VaR), чтобы контролировать торговлю: какие инструменты можно торговать, в каких объемах и в какие сроки. Лимиты сделок тщательно устанавливаются и контролируются для защиты банка и выполнения регуляторных требований. Однако никакая система не гарантирует стопроцентной защиты. Решительный rogue trader всегда может найти лазейку и попытаться получить чрезмерную прибыль.

Часто такие трейдеры становятся известными только после того, как их рисковые сделки приводят к большим потерям и вмешивается регулятор, что наносит репутационный ущерб банку. Вероятно, многие мелкие rogue traders просто увольняются без огласки, чтобы избежать негативного внимания к недостаткам внутреннего контроля.

Известные примеры rogue traders

Одним из самых печально известных rogue traders является Ник Лисон, бывший трейдер по деривативам в сингапурском офисе британского банка Barings. В 1995 году Лисон допустил несанкционированные крупные сделки с фьючерсами и опционами на индекс Nikkei, что привело к огромным убыткам. В пиковый момент его позиции по фьючерсам превышали $3 млрд. Падение Nikkei после мощного землетрясения в Японии усугубило ситуацию. Общие потери банка превысили $1 млрд, что привело к банкротству 233-летнего финансового учреждения. Лисон был осужден за мошенничество и провел несколько лет в тюрьме.

Современные случаи включают Бруно Иксиля, известного как «Лондонский кит», который в 2012 году принес JP Morgan убытки в $6,2 млрд, и Жерома Кервьеля, ответственного за потери Société Générale более чем на $7 млрд в 2007 году. Генеральный директор JP Morgan Джейми Даймон сначала недооценивал масштабы убытков, называя ситуацию «бурей в стакане воды», но позже был вынужден признать серьёзность проблемы rogue trader в своей компании.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Законы и Регуляции на дату 08-06-2020. Статья под заголовком "Опасный Игрок на Финансовом Рынке: Кто Такой Rogue Trader и Как Он Работает" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Законы и Регуляции. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Опасный Игрок на Финансовом Рынке: Кто Такой Rogue Trader и Как Он Работает " помогает принимать более разумные решения в категории Законы и Регуляции. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.