Новые правила SEC: борьба с алгоритмами и геймификацией на торговых платформах
SEC усиливает контроль над торговыми платформами, использующими предиктивную аналитику и игровые механики для стимулирования активности инвесторов, чтобы защитить их интересы и повысить прозрачность рынка.
Приложения вроде Robinhood теперь будут регулироваться более строго из-за использования предиктивной аналитики для стимуляции торговли
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ввела новые правила, направленные на торговые платформы, такие как Robinhood, которые применяют предиктивную аналитику для побуждения к активной торговле. Эти меры приняты спустя почти два с половиной года после всплеска интереса к мем-акциям, вызванного геймификацией трейдинга.
Основные моменты
- SEC утвердила требования, приравнивающие онлайн-брокеров, использующих сложные алгоритмы, к традиционным инвестиционным консультантам.
- Правила направлены на снижение конфликтов интересов между инвесторами и алгоритмами торговли.
- Решение стало итогом двухлетнего расследования SEC, связанного с торговым бумом 2021 года.
- Также были одобрены новые стандарты раскрытия информации о киберрисках компаний.
Что такое предиктивная аналитика и как она влияет на инвесторов?
По данным SEC, использование брокерами предиктивной аналитики — технологии, которая прогнозирует и направляет инвестиционное поведение клиентов — значительно возросло. Хотя это может стимулировать торговлю, брокеры получают прибыль от объема сделок, что создает риск конфликта интересов.
«Современные модели предиктивной аналитики обладают высокой способностью прогнозировать поведение каждого из нас индивидуально», — отметил председатель SEC Гэри Генслер. — «Это может привести к ситуациям, когда брокеры ставят свои интересы выше интересов клиентов».
В ходе голосования 3-2 SEC решила применять к брокерам и торговым приложениям те же стандарты регулирования, что и к инвестиционным консультантам.
Согласно правилу Regulation Best Interest, брокеры обязаны ставить интересы клиентов на первое место, раскрывать конфликты интересов и минимизировать их. Новые правила направлены на предотвращение ситуаций, когда алгоритмы могут негативно влиять на клиентов и нарушать юридические обязательства компаний.
Два комиссара-республиканца, Хестер Пирс и Марк Уйеда, выразили несогласие, считая правила слишком широкими и ограничивающими технологические функции, а также вмешивающимися в принятие решений инвесторами.
Это решение стало результатом двухлетнего расследования SEC после торгового бума мем-акций в 2021 году. Регуляторы обеспокоены тем, что приложения с игровыми элементами и яркими уведомлениями могут стимулировать чрезмерную торговлю, которая выгодна посредникам, но вредна для инвесторов.
Голосование по раскрытию киберрисков
Ранее в ходе заседания комиссия также поддержала правило, обязывающее компании раскрывать существенные киберриски. Голосование прошло с тем же счетом 3-2, при этом председатель Генслер сыграл решающую роль.
«Киберинциденты становятся неотъемлемой частью современного бизнеса», — подчеркнул Генслер, добавив, что новые правила помогут инвесторам, требуя раскрывать только значимые угрозы, влияющие на деятельность компании, в специальном отчете 8-K.
Пирс и Уйеда возражали, считая, что данные требования выходят за рамки полномочий SEC и создают излишнюю нагрузку на малые компании.
Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Новости правительства на дату 31-07-2023. Статья под заголовком "Новые правила SEC: борьба с алгоритмами и геймификацией на торговых платформах" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Новости правительства. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.
Тема " Новые правила SEC: борьба с алгоритмами и геймификацией на торговых платформах " помогает принимать более разумные решения в категории Новости правительства. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.