Крах банков: уроки финансового кризиса 1980-х годов

Финансовый кризис 2007–2008 годов считается самым масштабным с эпохи Великой депрессии, однако не менее значительный кризис произошёл в 1980-х и начале 1990-х годов. Этот кризис, известный как кризис сберегательных и кредитных учреждений (S&L), привёл к масштабной государственной поддержке отрасли, которая оказалась на грани краха.

Хотя масштаб этого кризиса был меньше, чем банковского кризиса 1920–1930-х годов, он серьёзно испытал возможности федеральных и государственных регулирующих органов, а также систем страхования вкладов, что впоследствии привело к значительным изменениям в законодательстве и регулировании банковской сферы. Для молодых людей эти события могут казаться далекими, поэтому стоит подробнее изучить причины кризиса, принятые меры и финансовые последствия для налогоплательщиков.

Основные факты

• Согласно данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), в период с 1980 по 1994 год обанкротились 1617 коммерческих и сберегательных банков.
• Причин банкротств было несколько, комплекс факторов спровоцировал кризис.
• В результате кризиса были созданы новые регулирующие органы и институты.
• Общая стоимость кризиса оценивается примерно в 160 миллиардов долларов США.

Рост числа банкротств банков в начале 1980-х

По данным FDIC, в период с 1980 по 1994 год обанкротились 1617 коммерческих и сберегательных банков с общими активами около 206 миллиардов долларов. Другие исследования показывают, что с 1986 по 1995 год около 1043 сберегательных учреждений, специализировавшихся на приёме вкладов и ипотечном кредитовании, также прекратили деятельность, что затронуло активы на сумму свыше 519 миллиардов долларов.

Таким образом, банковский кризис 1980-х имел два основных направления: крах сберегательных кредитных учреждений и банкротства крупных коммерческих банков. Для сравнения, в период с 1965 по 1979 год банкротства составляли всего 0,3% от общего числа банков.

В 1988 году число банкротств достигло рекордного уровня — 279 банков с активами на 54 миллиарда долларов. Это привело к первым операционным убыткам FDIC, которые продолжались до конца 1991 года.

Причины кризиса

Кризис 1980-х не был вызван одной причиной. В этот период происходили значительные изменения в законодательстве и регулировании:

• Закон 1980 года о дерегулировании депозитных учреждений и контроле за денежной массой снял многие ограничения для сберегательных и кредитных организаций.
• Закон Гарна-Сен-Жермена 1982 года расширил возможности сберегательных учреждений по инвестициям в недвижимость.
• Налоговая реформа 1986 года существенно изменила банковскую сферу, создав предпосылки для кризиса.

Эти изменения привели к неограниченному кредитованию в сфере недвижимости с конца 1970-х до начала 1980-х годов, что считается главной причиной кризиса. Экономические спады начала 1980-х и 1990-х годов, а также падение цен на недвижимость и энергоносители усугубили ситуацию. Значительную роль сыграли мошенничество и внутренние злоупотребления в банках.

Краткий факт

Изменения в законодательстве и экономической среде вызвали бесконтрольное кредитование недвижимости с конца 1970-х до начала 1980-х.

Государственные меры по стабилизации

Хотя вмешательство государства часто критикуется как одна из причин кризиса, именно оно помогло спасти банковский сектор и реформировать его. В конце 1980-х были созданы новые органы и приняты законодательные меры:

• Было учреждено Управление по надзору за сберегательными учреждениями (OTS), которое получило полномочия по лицензированию и контролю S&L.
• В 1989 году создана Корпорация по разрешению проблемных учреждений (RTC) для ликвидации обанкротившихся сберегательных организаций.

Конгресс принял Закон о реформе, восстановлении и обеспечении финансовых учреждений 1989 года (FIRREA), который позволил перевести активы и обязательства обанкротившейся Федеральной корпорации страхования сберегательных вкладов (FSLIC) в новый фонд, управляемый FDIC. Эти меры финансировались за счёт налогоплательщиков.

Ирония в том, что республиканские президенты, выступавшие за свободный рынок, в кризисных ситуациях 1980-х и 2008 годов поддерживали масштабные государственные спасательные программы для финансовых институтов.

Социальные последствия и нагрузка на налогоплательщиков

Согласно оценкам Счётной палаты США, стоимость кризиса составила около 160 миллиардов долларов, из которых 124,6 миллиарда были выплачены правительством в период с 1986 по 1996 год. Эти суммы не учитывают государственные субсидии на уровне штатов и фонды страхования сберегательных учреждений. Большая часть средств была направлена на компенсацию вкладчикам, пострадавшим от мошенничества и злоупотреблений.

Комиссия по реформе финансовых учреждений отметила, что мошенничество и злоупотребления со стороны руководства были повсеместны, что усугубляло кризис.

Выводы

Кризис 1980-х годов был в первую очередь кризисом сберегательных учреждений с участием крупных коммерческих банков. Быстрые изменения в регуляторной среде, рост конкуренции, спекуляции на рынке недвижимости и нестабильная экономика стали ключевыми факторами. Итогом стало значительное усиление концентрации банковского сектора: количество банков сократилось почти вдвое, а доля десяти крупнейших банков достигла почти 60% активов к 2005 году.

Принятый в 1999 году Закон Грэма-Лича-Блайли окончательно снял барьеры, позволив объединять коммерческие банки, инвестиционные компании и страховые корпорации под одной крышей, что сформировало современный облик финансовой индустрии.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Банковские услуги на дату 15-09-2014. Статья под заголовком "Крах банков: уроки финансового кризиса 1980-х годов" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Банковские услуги. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Крах банков: уроки финансового кризиса 1980-х годов " помогает принимать более разумные решения в категории Банковские услуги. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.