Инвестиции с этикой или рискованные активы: что выбрать?

Вопрос о том, лучше ли быть хорошим, чем плохим, волнует человечество с древних времен. Инвестиционный мир не исключение — здесь сталкиваются сторонники социальных ответственных инвестиций и инвесторы, выбирающие «греховные» акции.

Основные выводы

• За последнее десятилетие социально ответственные инвестиции (SRI) стали важным трендом, когда инвесторы отдают предпочтение компаниям, поддерживающим общество, экологию и честное корпоративное управление.
• Акции sin stocks включают предприятия, связанные с табаком, алкоголем, оружием и крупными загрязнителями окружающей среды.
• Хотя SRI соответствует моральным убеждениям, экономисты предупреждают, что отказ от части рынка может снизить диверсификацию и ограничить прибыль.

Аргументы за социально ответственные инвестиции и за «греховные» акции

Сторонники SRI считают, что успешные доходы и ответственное поведение компаний идут рука об руку. Они уверены, что сочетание социальных критериев с тщательным анализом инвестиций выявляет ценные бумаги, способные приносить прибыль и улучшать мир.

Любители sin stocks традиционно выбирают компании из сферы азартных игр, алкоголя, табака и оружия. Они считают, что прибыль важнее моральных аспектов, ведь кто-то обязательно заработает в этих отраслях. Отказываться от возможностей ради этики — не их выбор.

Поддержать «грехи» или инвестировать согласно убеждениям?

Сторонники SRI верят, что можно одновременно приносить пользу и зарабатывать деньги, так как ответственные компании, основанные на прочных ценностях, обычно лучше управляются.

В то же время инвесторы sin stocks отмечают, что отказ от прибыльных компаний из-за моральных соображений ограничивает возможности и упускает доход. Они предпочитают надежный доход, поддерживая рынки с высоким спросом.

Современная теория портфеля (MPT) подтверждает точку зрения сторонников sin stocks: исключение некоторых акций усложняет формирование оптимального инвестиционного портфеля.

Анализ доходности

Фонд Impax Sustainable Allocation Fund, основанный в 1971 году и переименованный в 2022 году, является старейшим в сфере SRI. Vice Fund, запущенный в 2002 году, считается одним из первых фондов sin stocks. За последние 10 лет фонд SRI показал более высокую доходность.

Сравнение с индексами демонстрирует, что Impax стабильно повторял доходность рынка, тогда как Vice уступал своему бенчмарку во всех показателях.

Особенности рынка

Интересно, что SRI-фонды часто инвестируют в технологии, здравоохранение и финансовый сектор. Рыночные циклы влияют на результаты: когда лидируют технологические и медицинские акции, sin stocks могут уступать, и наоборот.

Вселенная SRI-фондов значительно шире, включая известных игроков, таких как Dow Jones и Calvert, а также множество ETF.

Фондов sin stocks гораздо меньше — менее шести, включая ETF, однако отдельные акции этого сегмента доступны для формирования портфеля.

Какие фонды доминируют: SRI или sin stocks?

Рынок SRI намного шире и разнообразнее, предлагая инвесторам множество вариантов. В то время как фондов sin stocks всего несколько, инвестиционные возможности в этой категории доступны через отдельные акции.

Что такое современная теория портфеля (MPT)?

MPT — это метод оптимизации инвестиционного портфеля с целью максимизации доходности при приемлемом уровне риска через диверсификацию. Основатель теории Гарри Марковиц доказал, что лучше всего выбирать сбалансированное сочетание активов с учётом личной склонности к риску.

Включают ли SRI-фонды некоторые компании из традиционно «греховных» секторов, например, алкоголь и азартные игры?

Да, некоторые фонды допускают инвестиции в эти отрасли, поскольку современные инвесторы считают, что существуют более серьезные социальные и управленческие проблемы, заслуживающие внимания.

Вывод

Куда вложить деньги? Если ваши моральные убеждения не позволяют инвестировать в sin stocks, выбирайте SRI-фонды, внимательно изучая их критерии отбора, чтобы избежать компаний, не соответствующих вашим ценностям.

Если же главная цель — получение стабильной прибыли без оглядки на этические вопросы, диверсифицированный портфель с участием и «святых», и «греховных» акций станет разумным решением.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Устойчивые инвестиции на дату 02-10-2022. Статья под заголовком "Инвестиции с этикой или рискованные активы: что выбрать?" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Устойчивые инвестиции. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Инвестиции с этикой или рискованные активы: что выбрать? " помогает принимать более разумные решения в категории Устойчивые инвестиции. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.