Главные мировые центральные банки: кто они и как влияют на экономику?

Гордон Скотт — опытный инвестор и технический аналитик с более чем 20-летним стажем, обладатель звания Chartered Market Technician (CMT).

Что такое центральный банк?

В каждой стране или регионе существует главный орган, который отвечает за координацию экономической и денежно-кредитной политики, а также за стабильность финансовой системы. Этот орган называется центральным банком.

В отличие от коммерческих и инвестиционных банков, центральные банки не конкурируют на рынке и не работают в коммерческих целях. Они уделяют особое внимание контролю инфляции — изменениям цен на товары и услуги — и регулируют её с помощью процентных ставок.

Например, если инфляция превышает целевой уровень, центральный банк повышает процентные ставки, чтобы замедлить экономический рост. Если же инфляция снижается ниже желаемого уровня, ставки понижаются для стимулирования развития. Эти меры напрямую влияют на курс национальной валюты и валютный рынок.

Большинство центральных банков работают независимо, но подотчетны правительствам и обществу. В этой статье мы рассмотрим самые влиятельные центральные банки мира, их задачи и организационные структуры.

Основные моменты

• Центральные банки формируют экономическую и денежно-кредитную политику, поддерживают финансовую стабильность.
• Они устанавливают процентные ставки и контролируют денежную массу страны.
• Федеральная резервная система США — одна из самых влиятельных центральных банков в мире.
• Европейский центральный банк отвечает за политику еврозоны.
• Также важны Банки Англии, Японии, Швейцарии, Канады, Австралии и Новой Зеландии.

Федеральная резервная система США (ФРС)

ФРС, или просто «Фед», является центральным банком США и, пожалуй, самым влиятельным в мире. Поскольку доллар США участвует примерно в 90% всех валютных операций, решения ФРС оказывают глобальное влияние на стоимость многих валют.

ФРС отвечает за поддержание стабильности экономики США, учитывая интересы общества. В её задачи входит:

• формирование денежно-кредитной политики;
• обеспечение финансовой стабильности;
• контроль над надежностью финансовых институтов;
• обеспечение безопасности платежных систем;
• защита прав потребителей.

ФРС состоит из трёх основных структур:

• Совет управляющих — независимый орган, члены которого назначаются президентом США и утверждаются Сенатом. Они отвечают за стратегические цели ФРС и входят в Комитет по открытым рынкам (FOMC).
• 12 региональных Федеральных резервных банков, контролирующих экономику различных регионов страны.
• Комитет по открытым рынкам (FOMC), объединяющий членов Совета и президентов региональных банков, который регулярно принимает решения по денежно-кредитной политике.

Европейский центральный банк (ЕЦБ)

ЕЦБ был создан в 1999 году и управляет денежной политикой 19 стран еврозоны. Его Совет управляющих включает шесть членов Исполнительного совета и глав национальных центральных банков.

ЕЦБ предпочитает заранее информировать рынок о предстоящих изменениях процентных ставок, чтобы избежать неожиданных потрясений.

Главная цель банка — поддерживать стабильность цен и устойчивый экономический рост. В отличие от ФРС, ЕЦБ стремится удерживать инфляцию ниже 2% в год. Поскольку экономика еврозоны сильно зависит от экспорта, банк старается не допускать чрезмерного укрепления евро, чтобы не навредить экспортерам.

Совет ЕЦБ встречается дважды в месяц, а основные решения и пресс-конференции проходят около 11 раз в год.

Банк Англии (BOE)

Банк Англии, основанный в 1694 году, принадлежит государству и подотчетен парламенту Великобритании. Он считается одним из самых эффективных центральных банков мира.

Главная задача — поддержание стабильности денежной и финансовой систем Англии с инфляционным таргетом в 2%. При превышении этого уровня банк принимает меры по снижению инфляции, а при падении — стимулирует её рост.

BOE также отвечает за надежность финансовых институтов, безопасность национальной валюты и снижение избыточных рисков в финансовой системе.

Монетарный комитет банка состоит из девяти членов, включая управляющего, трёх заместителей, главного экономиста и четырёх внешних экспертов. Комитет собирается восемь раз в год для обсуждения политики.

Банк Японии (BOJ)

BOJ функционирует с 1882 года и сосредоточен на поддержании стабильности цен и финансовой системы. Инфляция — главный приоритет.

Япония, как экспортно ориентированная экономика, заинтересована в предотвращении чрезмерного укрепления йены. Для этого BOJ иногда вмешивается на валютный рынок, продавая йену в обмен на доллары и евро.

Монетарный комитет состоит из управляющего, двух заместителей и шести членов. Он собирается восемь раз в год и активно реагирует на колебания валютного курса.

Швейцарский национальный банк (SNB)

SNB — независимый центральный банк Швейцарии, ответственный за денежную политику и ценовую стабильность при учёте экономической ситуации. Офисы банка расположены в Берне и Цюрихе.

Как и в Японии и еврозоне, экономика Швейцарии сильно зависит от экспорта, поэтому SNB проявляет осторожность при повышении ставок, чтобы не допустить чрезмерного укрепления франка.

Решения по процентным ставкам принимает трёхчленный комитет, который устанавливает диапазон ставок, а не конкретное значение. Комитет собирается ежеквартально.

Важно

Центральные банки подотчетны своим правительствам и выступают в роли кредиторов для них.

Банк Канады (BOC)

BOC отвечает за стабильность экономики и финансовой системы Канады. В его задачи входит:

• формирование денежно-кредитной политики;
• контроль финансовой системы;
• поддержание стоимости и обращения канадской валюты;
• управление государственным долгом.

Инфляционный таргет — от 1% до 3%, с целью удержания около 2%. С 1998 года банк успешно поддерживает инфляцию в этом диапазоне.

Решения принимаются Советом управляющих, состоящим из управляющего, старшего заместителя и четырех заместителей. Исполнительный совет формирует стратегическое направление. Совет встречается восемь раз в год.

Резервный банк Австралии (RBA)

RBA действует на основании Закона о Резервном банке 1959 года. Его миссия — обеспечение стабильности валюты, полной занятости и экономического благополучия австралийцев.

Монетарный комитет включает управляющего, заместителя, секретаря казначейства и шесть независимых членов, назначаемых федеральным правительством.

Инфляционный таргет — 2–3% в год. Комитет собирается 11 раз в год, обычно в первый вторник каждого месяца, кроме января.

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ)

RBNZ отвечает за экономическую стабильность, денежную политику, уровень занятости и финансовую устойчивость Новой Зеландии.

С 2000 года установлен инфляционный диапазон 1–3%, с прицелом на среднесрочную цель в 1,5%, объявленную в конце 2018 года. Несоблюдение цели может привести к отставке управляющего банка.

В отличие от других центральных банков, окончательное решение по денежной политике принимает управляющий. Комитет собирается восемь раз в год.

Кто возглавляет ФРС?

Председателем Совета управляющих ФРС является Джером Пауэлл, который сейчас находится на втором четырёхлетнем сроке.

Независим ли ФРС от правительства США?

ФРС — независимое агентство правительства, подотчетное Конгрессу и обществу. Она не получает финансирование из федерального бюджета, и государственные должностные лица не могут входить в Совет управляющих.

Какой центральный банк самый старый в мире?

Центральные банки существуют давно. Банку Англии — с 1694 года, но самым старым является Шведский Риксбанк, основанный в 1668 году.

Итог

Рассмотренные центральные банки — одни из самых влиятельных в мире. Несмотря на различия в целях, структуре и графиках заседаний, их основная задача — обеспечивать экономическое процветание своих стран, контролировать финансовые системы и управлять валютами. Часто эти банки взаимно координируют действия для поддержания глобальной экономической стабильности.

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Секреты успешного Форекс-трейдинга на дату 03-06-2022. Статья под заголовком "Главные мировые центральные банки: кто они и как влияют на экономику?" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Секреты успешного Форекс-трейдинга. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Главные мировые центральные банки: кто они и как влияют на экономику? " помогает принимать более разумные решения в категории Секреты успешного Форекс-трейдинга. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.