Экономический Цунами: Механизмы и Влияние на Мировую Экономику
Экономический цунами — это масштабный экономический кризис, вызванный одним значительным событием, который распространяется на различные регионы и отрасли, вызывая цепную реакцию потрясений по всему миру.
Что такое экономический цунами?
Экономический цунами — это комплекс серьезных экономических проблем, возникающих из-за одного ключевого события. Последствия такого кризиса распространяются на широкие географические территории, многочисленные отрасли или и то, и другое одновременно.
Основные выводы
- Экономический цунами — это масштабный кризис, спровоцированный одним значимым событием.
- Последствия распространяются на разные регионы и отрасли экономики.
- Глобализация усиливает передачу экономических потрясений между странами и континентами.
Природа экономических цунами
Термин «экономический цунами» заимствован из природного явления — цунами, которое представляет собой огромные волны, вызванные подводными землетрясениями или другими сдвигами на дне океана. Эти волны способны разрушать прибрежные районы и оказывать влияние на соседние континенты.
Аналогично, экономический цунами вызывает разрушительные эффекты за пределами изначального очага кризиса, выявляя ранее незаметные взаимосвязи в глобальной экономике, которые проявляются только при экстремальных стрессах.
Интенсивность и способы распространения кризиса могут привести к принятию новых правил и регуляций, направленных на предотвращение повторения подобных событий в будущем.
Яркий пример — мировой финансовый кризис 2008 года
Одним из наиболее наглядных примеров экономического цунами стал глобальный финансовый кризис 2008 года. Его спусковым крючком стал рынок субстандартных ипотечных кредитов в США, где крупные инвестиционные банки недооценили риски, связанные с обеспеченными долговыми обязательствами.
Неожиданно высокий уровень дефолтов привел к значительным убыткам в портфелях с высокими кредитными рейтингами, что вызвало масштабные потери у финансовых институтов и хедж-фондов с высоким уровнем заемного капитала. Ликвидностный кризис быстро вышел за пределы ипотечного рынка.
В ответ правительство США национализировало крупнейших игроков вторичного ипотечного рынка — Fannie Mae и Freddie Mac, банкротство объявил Lehman Brothers, а Bear Stearns и Merrill Lynch были приобретены JPMorgan Chase и Bank of America соответственно.
Потери затронули и иностранные банки: например, банковская система Исландии практически рухнула, что привело к серьезному экономическому кризису в стране. В Великобритании государство оказало поддержку банковскому сектору.
В итоге США, Великобритания и Исландия провели масштабные реформы регулирования. Исландия сместила акцент в экономике в сторону туризма, США приняли закон Dodd-Frank и Housing and Economic Recovery Act, а Великобритания ввела Закон о финансовых услугах 2012 года.
Глобализация и ее роль
Глобализация — ключевой фактор, благодаря которому экономические потрясения в одной точке планеты могут мгновенно отразиться на других регионах. Без тесной взаимозависимости рынков экономические цунами были бы маловероятны.
Свободные торговые соглашения способствовали усилению конкуренции и снижению цен для потребителей, но вместе с тем повысили уязвимость к внешним шокам. Экономики теперь связаны как домино: проблемы в важном торговом партнере неизбежно сказываются на экспорте и импорте других стран.
Особенно заметна эта взаимосвязь на финансовых рынках, где активы и обязательства пересекают границы в глобальном масштабе. Примером служит финансовый кризис 2008 года, а также кризисы в Азии и инцидент с Long Term Capital Management.
Интересный факт
В первой половине 2019 года главными торговыми партнерами США стали Мексика, Канада, Китай, Япония и Германия.
Торговые войны и риски
Рост протекционизма и призывы к деконструкции глобализации создают новые угрозы экономических цунами, но одновременно могут снизить зависимость от внешних цепочек поставок.
Яркий пример — торговая война между США и Китаем, которая негативно влияет на компании обеих стран, тормозит рынки акций, инвестиции, рынок труда и потребительские расходы. В 2019 году экспорт США в Китай сократился до $106,6 млрд с $120,3 млрд годом ранее. Исследование Национального бюро экономических исследований показало, что четверть американских экспортеров сталкивались с тарифами, что увеличивало издержки в среднем на $900 на одного работника.
Другие страны также пострадали от этого конфликта. Международный валютный фонд оценил потенциальные потери мировой экономики к 2020 году в $700 млрд из-за этой торговой войны.
В то же время, если протекционистские меры действительно приведут к укреплению внутренних цепочек поставок, это может повысить устойчивость национальных экономик к внешним шокам.
Финансовые кризисы как катализаторы
Связанные финансовые рынки играют ключевую роль в распространении экономических цунами. Торговля акциями, облигациями, товарами и валютами происходит на глобальном уровне. Любые сбои или обвалы активов мгновенно отражаются по всему миру.
Крупнейшие финансовые институты, обладающие значительным влиянием на рынки, связаны сложными обязательствами и рисками, что увеличивает вероятность кризисов, распространяющихся по международным сетям.
Экономисты, такие как Кеннет Рогофф и Кармен Рейнхарт, в своей книге «Теперь все иначе» (2009) подробно описали взаимосвязь между международной мобильностью капитала и финансовыми кризисами.
После Великой рецессии общий объем мировых капиталовложений снизился, но прямые иностранные инвестиции и иностранные портфели акций и долговых инструментов продолжили расти. Теневая банковская система, активно участвовавшая в кризисе 2008 года, увеличилась на 75% с 2010 по 2017 год, что подтверждает сохраняющиеся риски глобального финансового распространения кризисов.
Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Экономика на дату 03-02-2021. Статья под заголовком "Экономический Цунами: Механизмы и Влияние на Мировую Экономику" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Экономика. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.
Тема " Экономический Цунами: Механизмы и Влияние на Мировую Экономику " помогает принимать более разумные решения в категории Экономика. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.