Секреты графика: что такое «смертельный крест» и как его использовать в торговле

Что такое «смертельный крест»?

«Смертельный крест» — это графический паттерн на рынке, который возникает, когда краткосрочная скользящая средняя цены актива опускается ниже долгосрочной скользящей средней. Обычно для анализа используют 50-дневную и 200-дневную скользящие средние.

Несмотря на пугающее название, этот сигнал не всегда означает катастрофу. Исторические данные показывают, что после «смертельного креста» часто следует краткосрочное восстановление с выше среднего доходом.

Основные моменты

• Появляется, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную сверху вниз.
• Хотя название звучит драматично, с 1992 года этот сигнал неоднократно предшествовал позитивным движениям рынка.
• Обратный паттерн — «золотой крест», когда 50-дневная средняя поднимается выше 200-дневной, часто указывает на завершение нисходящего тренда.

Как работает «смертельный крест»?

Этот сигнал указывает на ослабление цены за период около двух месяцев при использовании 50-дневной скользящей средней (в расчет не включаются выходные и праздничные дни).

Хотя «смертельный крест» часто связывают с крупными медвежьими рынками, такими как в 1929, 1974 и 2008 годах, это пример выборочного использования данных. На самом деле, в большинстве случаев этот сигнал обозначает лишь коррекцию, а не полномасштабный спад.

Исследования Fundstrat, цитируемые Barron's, показывают, что индекс S&P 500 в двух третях случаев за год после «смертельного креста» рос в среднем на 6,3%. Это ниже средней доходности за большой период, но определенно не катастрофа.

Анализ с 1971 по 2022 год выявил, что после 22 случаев, когда 50-дневная скользящая средняя Nasdaq опускалась ниже 200-дневной, средняя доходность составляла около 2,6% через месяц, 7,2% через три месяца и 12,4% через полгода — почти вдвое выше обычной доходности за аналогичные периоды, согласно Nautilus Research.

«Смертельный крест» чаще становится полезным индикатором на фоне существенных рыночных падений свыше 20%, поскольку в таких случаях снижающаяся динамика может отражать ухудшение фундаментальных показателей. Однако исторически это скорее совпадающий, чем опережающий сигнал.

Пример «смертельного креста» на S&P 500

В декабре 2018 года на индексе S&P 500 сформировался «смертельный крест».

Это привело к заголовкам о «разрушенном рынке». Индекс упал еще на 11% за две недели, но затем в течение двух месяцев вырос на 19%, а через полгода превысил уровень «смертельного креста» на 11%.

Другой пример — март 2020 года во время паники, вызванной COVID-19: после «смертельного креста» S&P 500 вырос более чем на 50% в течение года.

Эти случаи не охватывают все варианты развития событий, но хорошо показывают, что «смертельный крест» не всегда сигнализирует о кризисе.

Чем отличается «смертельный крест» от «золотого креста»?

«Золотой крест» — обратный сигнал, когда краткосрочная скользящая средняя поднимается выше долгосрочной. Это часто считается бычьим индикатором, сигнализирующим о возможном начале роста.

В то время как «смертельный крест» чаще связывают с ослаблением рынка, «золотой крест» указывает на исчерпание нисходящего импульса и потенциал для продолжительного подъема.

Ограничения использования «смертельного креста»

Если бы простое пересечение скользящих средних обладало высокой прогностической силой, инвесторы быстро бы использовали это в торговле, и сигнал потерял бы актуальность. «Смертельный крест» чаще служит индикатором краткосрочного улучшения настроений, а не началом масштабного медвежьего рынка или рецессии.

Что происходит после «смертельного креста»?

Этот паттерн сигнализирует о возможном продолжении нисходящего тренда, когда цена актива продолжит снижаться. В некоторых случаях он указывает на окончание роста и начало периода боковой динамики или снижения.

Как проверить наличие «смертельного креста»?

Технические трейдеры отслеживают пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Если 50-дневная средняя, ранее выше 200-дневной, пересекает ее сверху вниз, фиксируется «смертельный крест».

Итог

«Смертельный крест» — полезный инструмент технического анализа для понимания текущих движений цены. Он предупреждает о снижении краткосрочной средней ниже долгосрочной, что традиционно воспринимается как медвежий сигнал, но на практике часто сопровождается последующим укреплением рынка.

Изучите полезные статьи в категории Технический анализ на дату 05-05-2024. Статья под заголовком "Секреты графика: что такое «смертельный крест» и как его использовать в торговле" предлагает глубокий анализ и практические советы в области Технический анализ. Каждая статья подготовлена экспертами для предоставления максимальной ценности читателям.

Статья " Секреты графика: что такое «смертельный крест» и как его использовать в торговле " расширяет ваши знания в категории Технический анализ, держит вас в курсе последних событий и помогает принимать обоснованные решения. Каждая статья основана на уникальном контенте, обеспечивая оригинальность и качество.