Почему сентябрь считается самым сложным месяцем для инвестиций
Сентябрь традиционно считается самым неблагоприятным месяцем для фондового рынка. Узнайте причины этого феномена и как инвесторы могут подготовиться к осенним колебаниям рынка.
Шарлин Райнхарт — сертифицированный бухгалтер (CPA), специалист по финансовым мошенничествам (CFE), председатель комитета Иллинойсского общества сертифицированных бухгалтеров, имеет диплом по бухгалтерии и финансам Университета ДеПола.
Почему сентябрь считается сложным месяцем для инвестиций?
В финансовых СМИ часто упоминаются определённые периоды недели, месяца или года, которые исторически приносят либо рост, либо спад на рынке. Одним из таких периодов является сентябрь, который традиционно считается самым слабым месяцем для фондового рынка.
По данным "Альманаха биржевого трейдера", за многие годы именно в сентябре три ведущих индекса рынка обычно показывают наихудшие результаты. Это явление получило название «сентябрьский эффект».
Основные моменты
- С 1950 года индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) в среднем снижается на 0,8%, а индекс S&P 500 — на 0,5% в сентябре.
- «Сентябрьский эффект» — это рыночная аномалия, не связанная с конкретными новостями или событиями.
- Этот эффект наблюдается не только на американских рынках, но и во многих странах по всему миру.
- Некоторые аналитики связывают снижение с сезонным поведением инвесторов, которые в конце лета перестраивают свои портфели, фиксируя прибыль.
Понимание сентябрьского эффекта
С 1928 по 2021 год индекс S&P 500 в среднем терял примерно 1% в сентябре. Однако это усреднённый показатель за многие десятилетия, и сентябрь не всегда является худшим месяцем для рынка.
«Сентябрьский эффект» — это уникальное явление, не обусловленное конкретными событиями. В последние десятилетия его влияние ослабло: за последние 25 лет средняя доходность S&P 500 в сентябре составила около -0,4%, а медианная — стала положительной.
Кроме того, значительные падения рынка в сентябре происходят реже, чем ранее. Одна из причин — стратегия инвесторов «предварительного позиционирования», когда акции продают ещё в августе.
Причины сентябрьского эффекта
Этот эффект проявляется не только на американских рынках, но и в глобальном масштабе. Аналитики связывают его с сезонными изменениями в поведении инвесторов, которые после летнего отдыха начинают активнее продавать активы.
Также в сентябре многие паевые инвестиционные фонды фиксируют убытки для налоговой оптимизации. Летние месяцы характеризуются пониженной торговой активностью из-за отпусков, что снижает ликвидность.
С началом осени инвесторы возвращаются с каникул и начинают реализовывать ранее запланированные продажи, что создаёт давление на рынок и приводит к его снижению.
Кроме того, для многих инвестиционных фондов сентябрь является концом финансового года, и менеджеры фондов стремятся закрыть убыточные позиции, что также влияет на снижение рынка в этом месяце.
Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Биржевая торговля на дату 15-01-2022. Статья под заголовком "Почему сентябрь считается самым сложным месяцем для инвестиций" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Биржевая торговля. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.
Информация в статье " Почему сентябрь считается самым сложным месяцем для инвестиций " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Биржевая торговля. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.