Лидеры среди стальных компаний: перспективы и рост на рынке металлов

Champion Iron, Reliance Steel и Steel Dynamics демонстрируют впечатляющие показатели роста выручки

Компании Champion Iron Ltd., Reliance Steel & Aluminum Co. и Steel Dynamics Inc. выделяются среди конкурентов по темпам роста выручки, несмотря на высокие процентные ставки и опасения по поводу рецессии, которые влияют на спрос на сталь и сдерживают восстановление отрасли после пандемии COVID-19.

Тем не менее, акции сталелитейных компаний слегка превзошли общий рынок за последний год. Ключевой индекс VanEck Vectors Steel ETF (SLX) вырос на 2% за последние 12 месяцев, в то время как индекс Russell 1000 остался без изменений за тот же период.

Рассмотрим лидеров среди стальных акций в трех категориях: лучшие по стоимости, самые быстрорастущие и демонстрирующие наилучшую доходность. Все данные актуальны на 1 мая.

Лучшие акции по соотношению цена-прибыль

В эту категорию входят акции с самым низким коэффициентом цена-прибыль (P/E) за последние 12 месяцев. Низкий P/E указывает на более выгодную цену за каждый доллар прибыли, что учитывает возврат средств акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций.

• ArcelorMittal SA: Международная холдинговая компания с базой в Люксембурге, владеющая сталелитейными, добывающими и угольными предприятиями по всему миру. В апреле компания завершила программу обратного выкупа более 60 миллионов акций.
• Stelco Holdings Inc.: Канадский производитель стали, поставляющий листовой прокат для строительной, автомобильной и энергетической отраслей. Акции торгуются вне биржи США под тикером STZHF.
• Algoma Steel Group: Канадский интегрированный производитель рулонной стали, обслуживающий автомобильную, энергетическую, производственную, строительную и оборонную сферы. В третьем квартале 2023 финансового года компания зафиксировала убыток в размере $70 млн из-за снижения объемов производства и отгрузок, при этом объявила квартальные дивиденды в размере $0,05 на акцию.

Самые быстрорастущие стальные компании

Рейтинг основан на комбинированном показателе роста выручки и прибыли на акцию (EPS) за последний квартал в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, что дает сбалансированное представление о росте бизнеса.

Компании с ростом выручки или EPS свыше 1000% исключены как аномалии.

• Champion Iron Ltd.: Производитель и продавец железорудных концентратов с шахт в Восточной Канаде, акции торгуются вне биржи США под тикером CIAFF.
• Reliance Steel & Aluminum Co.: Диверсифицированная компания по металлопроизводству и металлообработке, предлагающая около 100,000 наименований металлической продукции. В мае компания объявила о приобретении Southern Steel Supply LLC, а за первый квартал 2023 года сообщила о снижении чистой прибыли на 27% из-за снижения средних цен на металлопродукцию.
• Steel Dynamics Inc.: Производитель углеродистой стали и переработчик металлолома, предлагает плоский прокат, балки и стальные прутки.

Акции с наибольшей динамикой роста

Эти компании продемонстрировали максимальную общую доходность за последние 12 месяцев.

• Olympic Steel Inc.: Производит сталь и металлопродукцию, включая стальные листы и пластины. В январе компания приобрела Metal-Fab Inc., специализирующуюся на фильтрующих изделиях для промышленности. После публикации результатов 2022 года цена акций выросла более чем на $11, благодаря росту выручки на 11% по сравнению с 2021 годом.
• POSCO Holdings Inc.: Южнокорейская компания, производящая железо и сталь, а также предоставляющая консалтинговые и бизнес-услуги.
• Reliance Steel & Aluminum Co.: См. описание выше.

Влияние тарифов на рынок стали

С марта 2018 года на импорт стали в США действует тариф в размере 25%, введенный администрацией Трампа в целях национальной безопасности. Это решение направлено на защиту внутренней сталелитейной промышленности от дешевого импорта.

Сторонники тарифов отмечают рост загрузки сталелитейных заводов с 70% в 2018 году до 85% в 2022 году, тогда как критики указывают на повышение цен на сталь и негативное влияние на строительный и автомобильный секторы.

С точки зрения финансовых результатов, тарифы способствовали рекордным прибылям ведущих производителей стали в США, таких как U.S. Steel, Nucor Corporation и Steel Dynamics. Индекс VanEck Steel ETF с марта 2018 года вырос на 50%, показывая динамику, сопоставимую с Dow Jones Industrial Average.

Перспективы инвестиций в стальные акции

Рост инфраструктурных инвестиций: Сталелитейные компании выиграют от увеличения федеральных расходов на инфраструктуру. Закон о выделении $1,2 триллиона на модернизацию дорог, мостов и железных дорог в течение пяти лет и требование использовать американскую сталь поддерживают внутреннего производителя.

Привлекательные оценки: На май 2023 года акции стали торговаться по выгодным мультипликаторам относительно исторических уровней. Например, акции Nucor снизились на 5% за год с P/E около 5,7, что значительно ниже пикового значения в 40. Акции U.S. Steel упали на 28%, но компания существенно нарастила денежные резервы для возможного расширения производства.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Новости рынков на дату 09-05-2023. Статья под заголовком "Лидеры среди стальных компаний: перспективы и рост на рынке металлов" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Новости рынков. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Лидеры среди стальных компаний: перспективы и рост на рынке металлов " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Новости рынков. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.