Искусство торговли фьючерсными спредами: стратегии и примеры

Что такое фьючерсный спред?

Фьючерсный спред представляет собой торговую стратегию, при которой трейдер одновременно занимает две противоположные позиции на один или несколько связанных активов с целью извлечения прибыли из разницы в ценах. Такой подход позволяет использовать ценовые диспропорции и снижать риски, связанные с волатильностью рынка.

Основные моменты

• Фьючерсный спред – это арбитражная техника, включающая противоположные позиции для использования ценовых аномалий.
• Межтоварный спред предполагает работу с разными, но взаимосвязанными товарами в одном и том же месяце поставки.
• Внутритоварный календарный спред строится на контрактах одного товара с разными сроками исполнения.

Принципы работы фьючерсного спреда

Стратегия фьючерсного спреда позволяет трейдеру извлекать прибыль из изменения разницы цен между двумя позициями. Это достигается одновременным открытием длинной и короткой позиций с разными сроками экспирации, что помогает воспользоваться изменениями на рынке и снизить риски, связанные с общерыночными колебаниями.

Обе позиции рассматриваются как части единой сделки и открываются одновременно, образуя так называемые «ножки» спреда.

Виды фьючерсных спредов

Межтоварный спред

Этот тип спреда включает работу с двумя разными, но тесно связанными товарами в одном и том же месяце поставки. Например, трейдер, уверенный в росте цены пшеницы относительно кукурузы, может купить фьючерс на пшеницу и одновременно продать фьючерс на кукурузу. При росте стоимости пшеницы по отношению к кукурузе трейдер получает прибыль.

Внутритоварный календарный спред

Здесь позиции открываются в одном и том же товарном рынке, но с разными сроками исполнения. Например, покупка фьючерса на пшеницу с поставкой в марте и продажа контракта с поставкой в сентябре. Такая стратегия позволяет заработать на изменении разницы цен между различными месяцами поставки.

Торговля спредами на фьючерсах биткоина

Фьючерсы на биткоин появились в декабре 2017 года и открыли новые возможности для реализации спредовых стратегий на рынке криптовалют. Трейдер, прогнозирующий рост цены биткоина, может купить контракт с ближайшим сроком поставки и одновременно продать контракт с более дальним сроком, извлекая выгоду из разницы цен по мере изменения волатильности.

Особенности маржинальных требований при торговле спредами

Маржинальные требования для спредовых позиций обычно ниже, чем для одиночных фьючерсных контрактов, благодаря уменьшенной волатильности. При возникновении внешних событий, таких как неожиданные изменения процентных ставок или геополитические кризисы, обе части спреда обычно реагируют синхронно, что снижает общий риск.

Благодаря такому хеджированию систематического риска биржи, например Chicago Mercantile Exchange (CME), устанавливают сниженные маржинальные требования для спредовых сделок. Это делает спредовую торговлю более доступной и привлекательной для трейдеров.

Практический пример бычьего спреда

Представим, что трейдер уверен в росте цены пшеницы. Он покупает фьючерс на пшеницу с поставкой в марте по цене 526,6 и одновременно продает контракт с поставкой в сентябре по цене 537,6, получая спред -11,0.

Со временем, к марту, разница между ценами сужается до -8,0, что приносит трейдеру прибыль в размере 3,0 пунктов. Учитывая, что один контракт соответствует 5 000 бушелям, его заработок составит $150 (3 цента × 5 000).

Откройте для себя интересные темы и аналитические материалы в категории Торговля фьючерсами и сырьевыми активами на дату 02-08-2022. Статья под заголовком "Искусство торговли фьючерсными спредами: стратегии и примеры" предоставляет новые идеи и практические рекомендации в области Торговля фьючерсами и сырьевыми активами. Каждая тема тщательно проанализирована, чтобы дать читателям полезную информацию.

Тема " Искусство торговли фьючерсными спредами: стратегии и примеры " помогает принимать более разумные решения в категории Торговля фьючерсами и сырьевыми активами. Все темы на нашем сайте уникальны и предлагают ценную информацию для аудитории.