Финансовый кризис компании: как распознать дефицит активов и избежать банкротства

Что такое дефицит активов?

Дефицит активов возникает, когда обязательства компании превышают её активы. Это тревожный сигнал финансовых трудностей, который может привести к невыполнению обязательств перед кредиторами и возможному банкротству.

Для публичных компаний дефицит активов грозит исключением с фондовой биржи из-за несоответствия минимальным финансовым требованиям. Биржа предупреждает компанию о нарушениях, и если проблемы не устраняются, акции могут быть сняты с торгов.

Основные моменты

• Если обязательства превышают активы, это признак дефицита активов и возможного банкротства.
• Финансовые отчёты компании обычно показывают тревожные сигналы при дефиците активов.
• Отрицательный денежный поток, снижение продаж и высокая долговая нагрузка — основные красные флаги.
• Структуризация долга и реорганизация через банкротство по главе 11 дают компании шанс вернуться к прибыльности.
• В худшем случае компания может ликвидироваться по главе 7, расплачиваясь с кредиторами и закрываясь.

Как понять дефицит активов

Кратковременный дефицит активов может быть временным, но часто за ним стоят серьёзные финансовые проблемы. Анализ финансовых отчётов за несколько лет помогает инвесторам оценить текущее состояние и перспективы.

Особое внимание стоит уделить денежным потокам: отрицательные значения указывают на неэффективное использование ресурсов. Снижение продаж сигнализирует о падении спроса на продукцию или услуги.

Изучение долговой нагрузки на балансе и фиксированных расходов помогает выявить рискованное финансовое положение. Высокий долг при низком доходе — серьёзный признак нестабильности.

Совет инвесторам

Для изучения финансовой отчётности публичной компании посетите раздел «Инвесторам» на официальном сайте — там доступны квартальные и годовые отчёты.

Дефицит активов и банкротство

Компания с шансами на восстановление может подать заявление о банкротстве по главе 11, чтобы провести реструктуризацию и продолжить работу. В рамках этого процесса бизнес может сократить операции и пересмотреть условия долгов.

В случае невозможности восстановления компания подаёт на банкротство по главе 7 и ликвидируется, выплачивая кредиторам по остаточному принципу. Акционеры при этом часто остаются без возмещения.

Успешная реструктуризация позволяет компании продолжить деятельность с новым финансовым балансом. В противном случае неизбежна ликвидация.

Пример дефицита активов

После финансового кризиса 2007-2008 годов многие американские компании столкнулись с серьёзным дефицитом активов. Некоторые закрылись, другие прошли реструктуризацию и вышли из кризиса.

Два крупнейших автопроизводителя Детройта — Chrysler и General Motors — в 2009 году подали заявления о банкротстве по главе 11. Несмотря на закрытие тысяч дилерских центров и массовые увольнения, компании не смогли избежать последствий резкого падения продаж.

Правительство США поддержало их через программу Troubled Asset Relief Program (TARP), предоставив кредиты. К 2012 году компании успешно вернули займы и вновь стали прибыльными.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Корпоративные финансы на дату 26-09-2020. Статья под заголовком "Финансовый кризис компании: как распознать дефицит активов и избежать банкротства" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Корпоративные финансы. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Финансовый кризис компании: как распознать дефицит активов и избежать банкротства " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Корпоративные финансы. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.