Эффективные стратегии защиты ваших инвестиций в акции
Узнайте, как сохранить свои доходы от акций и защититься от внезапных рыночных спадов с помощью проверенных методов хеджирования и диверсификации.
С начала бычьего рынка в марте 2009 года стоимость американских акций выросла примерно на 22 триллиона долларов — впечатляющая сумма. Однако опытные инвесторы понимают, что нереализованная прибыль может быстро исчезнуть при наступлении медвежьего рынка. Помимо продажи акций и перехода в наличные, одним из надежных способов защиты капитала является хеджирование с помощью опционов, как подробно рассказывает Barron's.
Опционы пут на фондовый индекс SPDR S&P 500
Колумнист Barron's Стивен Сирс рекомендует приобретать апрельские пут-опционы с ценой исполнения около 265 долларов на ETF SPDR S&P 500 (SPY). Для портфеля стоимостью 500 000 долларов он советует купить 19 контрактов (каждый контракт покрывает 100 акций, умножаем на цену исполнения), что обойдется примерно в 8 000 долларов с учетом премии и комиссий.
Срок действия этих опционов истекает 20 апреля — именно в этот период, по мнению Сирса, может усилиться давление продавцов, вынужденных освобождать ликвидность для уплаты налогов. Если цена SPDR упадет ниже 265 долларов к этой дате, инвестор сможет реализовать опционы и компенсировать часть убытков в своем портфеле. Например, при снижении до 255 долларов прибыль по опционам составит около 19 000 долларов.
Закрытие SPDR S&P 500 4 января было на уровне 271,57 доллара, что означает, что цена исполнения опциона предполагает снижение примерно на 2,4%. Все больше институциональных инвесторов используют подобные стратегии для защиты своих вложений.
Альтернативные защитные методы
Главный стратег TD Ameritrade советует частично фиксировать прибыль и пересматривать распределение активов, выделяя возможности для избирательных инвестиций. Вместо опционов на ETF можно рассмотреть покупку пут-опционов непосредственно на индекс S&P 500 для более прямой защиты.
Банк Америки Merrill Lynch предлагает более сложные схемы хеджирования, частично финансируемые продажей опционов с более низкими ценами исполнения, что позволяет снизить затраты на защиту.
Стратег из Natixis Global Asset Management рекомендует минимизировать риски внутри каждого класса активов, а не менять общий состав портфеля.
Исследование Financial Times выявило, что акции с высоким возвратом на инвестированный капитал (ROIC) лучше всего пережили предыдущий медвежий рынок, что может служить ориентиром при выборе бумаг для защиты.
Оценка рыночной капитализации
По данным Seeking Alpha на 27 января, общая стоимость американского фондового рынка достигла около 30 триллионов долларов, что на 22 триллиона больше, чем в ноябре 2008 года. Этот рост подтверждает мощь текущего бычьего рынка, однако инвесторам важно помнить о возможных рисках и своевременно применять инструменты защиты.
Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Новости рынков на дату 30-06-2019. Статья под заголовком "Эффективные стратегии защиты ваших инвестиций в акции" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Новости рынков. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.
Информация в статье " Эффективные стратегии защиты ваших инвестиций в акции " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Новости рынков. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.