Профессиональный Советник по Торговле Товарами: Все, что нужно знать

Лиз Маннинг обладает многолетним опытом исследования, написания и редактирования материалов по торговле, инвестициям и личным финансам, благодаря работе в сфере институциональных продаж, коммерческого банкинга, розничных инвестиций, стратегий хеджирования, фьючерсов и дейтрейдинга.

Кто такой советник по торговле товарами (CTA)?

Советник по торговле товарами (CTA) — это специалист или компания, предоставляющие индивидуальные рекомендации по покупке и продаже фьючерсных контрактов, опционов на фьючерсы, а также некоторых внебиржевых валютных контрактов и свопов.

Для законной деятельности такие советники должны быть зарегистрированы в Национальной ассоциации фьючерсов (NFA) — саморегулируемой организации, контролирующей индустрию деривативов.

Основные моменты

• CTA — это лицо или организация, официально зарегистрированные для консультирования по торговле товарами.
• Регистрация требует подтверждения квалификации и соответствия строгим требованиям.
• CTA обязаны предоставлять консультации по всем видам товарных инвестиций.
• Большинство CTA должны быть зарегистрированы в NFA, за исключением некоторых случаев.
• NFA была создана Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) для регистрации CTA и контроля соблюдения правил.

История и роль CTA

Закон о зерновых фьючерсах 1922 года стал первым шагом к регулированию торговли фьючерсами, который позднее был расширен Законом о товарных биржах 1936 года, требующим проведение сделок на биржах.

В 1974 году был принят закон, учредивший Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и впервые введший термин "советник по торговле товарами" (CTA).

Инвестиции в товары часто сопровождаются высоким кредитным плечом, что требует глубоких знаний для минимизации рисков крупных потерь. Со временем CFTC ужесточила требования к регистрации CTA и основала NFA для контроля и поддержки соответствия.

CTA — это финансовый консультант с узкой специализацией на торговле товарами. Для регистрации необходимо пройти квалификационные экзамены, включая Национальный экзамен по товарным фьючерсам (Series 3). При определённых условиях регистрация может быть не обязательна.

Важный момент

Скандал 1963 года с мошенничеством в сфере салатного масла привел к банкротству 16 компаний, включая брокерские фирмы на Уолл-стрит и дочернюю компанию American Express, что вызвало необходимость ужесточения регулирования товарных рынков.

Исключения из обязательной регистрации

Регистрация в качестве CTA обязательна, за исключением следующих случаев:

• Советы о торговле предоставлялись не более чем 15 клиентам за последние 12 месяцев, и при этом консультант не позиционирует себя публично как CTA.
• Консультант зарегистрирован в CFTC, а рекомендации по товарам носят вспомогательный характер и связаны с основной профессиональной деятельностью.
• Рекомендации не основаны на личных данных клиента и не направлены на конкретные интересы его торгового счета.

Дополнительные требования

Регистрация CTA обычно обязательна для руководителей компании и всех сотрудников, которые принимают заказы или дают консультации широкой публике. CTA должны консультировать по всем видам товарных инвестиций, включая фьючерсы, форварды, опционы и свопы.

Фонды CTA

Фонд CTA представляет собой хедж-фонд, использующий управляемые фьючерсные стратегии. Такие фонды инвестируют в фьючерсные контракты и применяют различные торговые методы, включая систематическую торговлю и следование тренду. Менеджеры могут также применять дискреционные стратегии для активного управления.

Фонды CTA с управляемыми фьючерсными стратегиями обязаны регистрироваться в CFTC и NFA.

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсные контракты — это стандартизированные производные финансовые инструменты, предусматривающие обязательство купить или продать актив по заранее определенной цене в установленный срок. Их используют как для хеджирования рисков, так и для спекуляции на колебаниях цен.

Роль Национальной ассоциации фьючерсов (NFA)

NFA — единственная саморегулируемая организация для индустрии деривативов в США. Созданная CFTC, NFA занимается регистрацией CTA и контролирует их деятельность, обеспечивая соблюдение правил и защиту интересов инвесторов.

Итог

Советник по торговле товарами (CTA) играет ключевую роль в предоставлении профессиональных консультаций по торговле товарами. Большинство CTA обязаны проходить регистрацию в NFA, которая следит за соблюдением норм и защищает инвесторов от недобросовестной деятельности.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Дипломы и Сертификаты на дату 30-09-2024. Статья под заголовком "Профессиональный Советник по Торговле Товарами: Все, что нужно знать" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Дипломы и Сертификаты. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Профессиональный Советник по Торговле Товарами: Все, что нужно знать " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Дипломы и Сертификаты. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.