Какие потребительские акции могут резко упасть: прогноз экспертов

Автор этого анализа — финансовый журналист и управляющий портфелем.

Акции таких компаний, как Dollar Tree Inc. (DLTR), Constellation Brands Inc. (STZ) и Kimberly-Clark Corp. (KMB), испытали непростой период, потеряв более 5% в текущем году. В то же время акции Lowe's Companies Inc. (LOW) выросли более чем на 20%. Несмотря на это, технический анализ показывает, что все четыре акции могут упасть минимум на 7% от текущих уровней.

Слабые технические индикаторы отражают ухудшение фундаментальных показателей компаний, что подтверждается снижением квартальных прогнозов аналитиков. Например, ожидается сокращение выручки Kimberly-Clark по итогам третьего квартала по сравнению с прошлым годом. (Дополнительно см. статью: 10 акций, которые выиграют от роста потребительских расходов).

Данные по LOW предоставлены YCharts

Технические сигналы указывают на снижение

Технический график Kimberly-Clark демонстрирует потенциал снижения акций до 11% от текущей цены около 113 долларов США. В конце августа акции достигли уровня сопротивления около 120 долларов, после чего начался нисходящий тренд, который продолжается с мая 2017 года. Если падение продолжится, цена может опуститься до уровня поддержки около 100,5 долларов.

Индекс относительной силы (RSI) начал снижаться в августе после достижения зоны перекупленности выше 70, что свидетельствует о снижении бычьего импульса. (См. также: Активные трейдеры оптимистично настроены по отношению к потребительскому сектору).

Прогнозы аналитиков становятся осторожнее

Аналитики ожидают снижение выручки Kimberly-Clark в третьем квартале на 2%, при этом прибыль может вырасти на 2,5%. Прогноз на оставшуюся часть года также не оптимистичен: выручка, скорее всего, останется на уровне прошлого года, а прибыль может увеличиться на 7%. В марте ожидалось повышение прибыли более чем на 12%, а выручки — почти на 2%.

Кроме того, прогнозы на 2019 и 2020 годы были снижены. Например, ожидаемый рост прибыли в 2019 году уменьшился с 6% до 5%, что эквивалентно примерно 6,99 доллара США на акцию.

Данные по прогнозам прибыли KMB предоставлены YCharts

Высокая оценка акций

В настоящее время акции торгуются с коэффициентом цена-прибыль (PE) около 16, что считается высоким для компании с медленным ростом прибыли. Соотношение PEG составляет 3,3, что указывает на переоцененность акций.

Другие три компании также могут столкнуться с падением акций в диапазоне от 7% до 8% согласно техническим графикам. Это значительное снижение, но менее резкое, чем у Kimberly-Clark. Пока что эти падения выглядят краткосрочными, однако они могут перейти в долгосрочные тенденции, если компании не оправдают ожидания инвесторов.

Майкл Крамер — основатель Mott Capital Management LLC, зарегистрированный инвестиционный советник и управляющий тематическим портфелем роста компании. Крамер обычно удерживает акции в течение трех-пяти лет. Для получения дополнительной информации о нем и составе портфеля перейдите по ссылке. Информация представлена исключительно в образовательных целях и не является предложением к покупке или продаже ценных бумаг. Инвестиции связаны с рисками, и результаты прошлых периодов не гарантируют будущих результатов. Перед реализацией любых инвестиционных стратегий рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом и/или налоговым специалистом. По запросу советник предоставит список всех рекомендаций за последние двенадцать месяцев.

Ознакомьтесь с последними новостями и актуальными событиями в категории Новости рынков на дату 03-10-2018. Статья под заголовком "Какие потребительские акции могут резко упасть: прогноз экспертов" предоставляет наиболее релевантную и достоверную информацию в области Новости рынков. Каждая новость тщательно проанализирована, чтобы дать ценную информацию нашим читателям.

Информация в статье " Какие потребительские акции могут резко упасть: прогноз экспертов " поможет вам принимать более обоснованные решения в категории Новости рынков. Наши новости регулярно обновляются и соответствуют журналистским стандартам.